風險管理范文精選

摘要：本文主要從“三株事件”出發，從危機管理和風險管理兩個方面分析了三

株從一個蓬勃發展的企業到迅速衰敗的前因后果，從中總結出了企業在經

營管理中應該要注意的一些經驗，尤其是面對危機時應該如何處理及在日

常經營管理中應如何進行風險管理等經驗和對策。

關鍵詞：三株事件、風險管理、危機管理

眾所周知，在中國企業發展史上，三株公司曾創造了一個奇跡，一個僅靠30萬元起家的民營企業，在短短的四年內凈資產就高達48億，四年間增長了16000倍，資產負債率為零，且建成了僅次于中國郵政網絡的三株營銷網絡，創造出中國保健品發展史上的“三株神話”。可就是這么一個企圖建成“日不落”的生物工程王國，欲與可口可樂比高低的神話品牌，卻因為一場“人命官司”被擊得無力還擊，年銷售額從80億狂跌至20億，最后幾乎從中國的保健品市場上銷聲匿跡。

論文關鍵詞：匯付;國際結算;融資;風險管理

論文摘要：從實務的角度綜述了匯付方式的運用及融資，探討了匯付方式下的融資風險及管理，以期降低進出口方利用匯付方式進行貨款結算、銀行方對匯付項下予以融資時所面臨的風險，進一步提高匯付方式的利用率。

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1匯付的概述

1.1匯付的概念及性質

一､期貨公司構建全面風險管理體系的必要性

根據中國加入WTO的承諾,2006年底將全面開放金融市場｡期貨市場,作為我國金融市場的重要組成部分,在國家的重視和政策支持下,從2003年開始,逐漸從“冰封期”回暖,開始進入快車道｡2004年,《國務院關于推進市場改革開放和穩定發展的若干意見》(簡稱“國九條”)對期貨市場的積極影響可謂巨大｡在“國九條”的指引下,期貨市場的基本功能和作用得到了廣泛的宣傳和認可｡2005年,黨的十六屆五中全會通過的《“十一五”規劃建議》更是提出“加強基礎性制度建設,建立多層次市場體系,完善市場功能”,“穩步發展貨幣市場､保險市場和期貨市場”｡大力發展期貨市場已成為黨中央､國務院的中長期重大戰略決策,這使社會各界對期貨的誤解開始消除,正確認識和利用期貨市場已成為共識｡更重要的是,隨著中國經濟的高速發展,市場對商品期貨相關品種的需求大幅度提高,同時由于全球經濟聯系的日益密切､商品價格大幅度波動,要求通過期市避險保值的企業越來越多,資金量也越來越大｡而且近十年沒有推出新品種的期貨市場,在2004年,就推出了棉花､玉米､燃料油三個新品種｡市場容量小､人氣低迷一直是中國期貨市場的一個問題,諸多企業和投資者由于缺乏足夠的期貨品種只能“望期”興嘆,期市的基本功能和作用也難以得到充分的發揮｡2004年期貨品種大規模“擴軍”,為中國期貨市場帶來更多的投資渠道,也給未來留下了巨大的發展空間｡

現如今,我國期貨公司180余家,數量過多,基本上處于低水平､低層次的競爭狀態;期貨公司經營規模小,組織形式單一,從事著單一的期貨業務,經營手段雷同,彼此之間毫無區別,沒有創新,沒有個性,分工與協作程度較低,只是在狹窄的業務空間低水平競爭;期貨行業的惡性競爭使得大部分市場份額掌握在少數期貨公司手中,市場越來越集中到排名前列的公司,他們的盈利能力大大超過其他期貨公司,排名靠后的期貨公司只是在激烈的市場競爭中瓜分極少的市場份額｡

同時,在這兩年高速發展的背后,我們需要注意的是,期貨市場的風險事件頻繁發生｡2004年,嘉陵期貨公司挪用巨額客戶保證金;寰宇期貨公司客戶“爆倉”,發生結算危機;中航油(新加坡)因總經理陳九霖的期權投機交易產生巨額虧損5.5億美元以致破產清算;2005年,海口萬匯期貨公司高管攜款潛逃｡這些風險事件再次給期貨市場敲響了警鐘｡另一方面,有了上世紀90年代我國期貨市場無序發展帶來的巨大的風險和負面效應的教訓,政府部門加緊了防范期貨市場風險,建立和完善期貨市場監管體系的研究｡而這也是一直以來美國､英國､新加坡､日本等具有成熟期貨市場的國家所研究的焦點和熱點｡即以整個期貨市場體系為研究對象,注重立法､監管體系的完善和市場體系中監管部門､交易所､結算所､行業協會､經紀公司､投資者之間的博弈關系｡但如果稍加注意,我們就會發現,期貨經紀公司,在幾乎所有的期貨市場的風險事件中都是作為主角出現的｡期貨經紀公司,作為國家批準的期貨中介,是期貨市場的基本組成部分,是連接期貨市場和廣大投資者的橋梁｡一旦期貨經紀公司發生風險,最先被波及的就是在期貨經紀公司開戶交易的成千上萬的投資者｡如此一來,將引發廣泛的社會效應,給經濟發展增加不穩定因素｡因此,以期貨經紀公司為研究對象,系統地分析引發風險的原因,從企業戰略高度研究風險管理,建立完善的期貨經紀公司風險管理體系,是非常必要的｡

二､我國期貨公司風險來源和分類

期貨公司的風險可分為系統性風險和非系統性風險兩大類｡系統性風險又稱為不可分散風險,具有普遍性和不可抗拒的特點｡非系統性風險又稱為可分散風險,具有特殊性和可回避､可消除的特點｡其中,系統性風險包括政策風險和市場風險,非系統性風險主要包括信用風險､流動性風險､操作性風險和法律風險｡

【摘要】隨著國際貿易環境日趨復雜化，規避風險和加強風險管理已成為進出口企業的重要課題。文章就目前進出口企業在國際貿易活動中常面臨的進出口業務風險做了介紹，并針對可能面臨的風險提出了管理的方法。

【關鍵詞】進出口業務；風險管理；信用保險；國際保理[abstract]Complicatesdaybydayalongwiththeinternationaltradeenvironment,thecircumventionriskandstrengthenstheriskmanagementtobecometheimportandexportenterprise''''simportanttopic.Thearticletheimportandexportbusinessriskwhichoftenfacedintheinternationaltradeactivitydoesonthepresentimportandexportenterpriseintroducedthatandaimedattheriskwhichpossiblyfacedtoproposethemanagementmethod.

[keyword]Importandexportbusiness;Riskmanagement;Fidelityinsurance;Internationalguaranteestheprinciple

在我國對外貿易不斷發展的形勢下，隨著國際貿易環境日趨復雜化，規避風險和加強風險管理已成為進出口企業的重要課題。因為風險一旦發生，將直接影響企業的效益，甚至企業的生存與發展。所以，進出口企業的一項重要工作就是如何搞好進出口業務風險管理。

一、進出口業務常見風險

在國際貿易活動中，企業常面臨的進出口業務風險有以下幾種：

【摘要】本文將因子分析與VaR方法相結合得到了債券風險管理的綜合因子分析法模型，并將該模型與方差－協方差模型進行了實證檢驗與比較，對我國的債券風險管理提供了一些思考。

【關鍵詞】債券收益率曲線綜合因子分析法VaR

一、綜合因子分析法模型提出的背景

中國人民銀行決定，自2006年8月19日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率。金融機構一年期存款基準利率上調0.27個百分點，由現行的2.25%提高到2.52%；一年期貸款基準利率上調0.27個百分點，由現行的5.85%提高到6.12%；其他各檔次存貸款基準利率也做出了相應調整。這次加息是繼2004年10月29日加息以來的第二次加息，兩次加息的幅度雖然不太大，但加息給整個國民經濟帶來的影響也是不容忽視的，以下僅從債券投資的角度分析加息帶來的影響。

首先，它將對作為債券重要投資主體之一的銀行產生較大的影響。一方面，銀行自身作為債券投資主體，會增加銀行的機會成本；另一方面，銀行作為融資的中介機構，存貸款利率的增加將會降低銀行融資的競爭力。

其次，保險公司也會面臨較大的利率風險。保險公司的資金來源以長期資金為主，出于資產負債期限匹配的目的，主要投資于中長期債券。由于上世紀上世紀90年代央行歷次降息，使保險公司降息前承保的高息保單成為歷史包袱，而目前的加息無疑會給保險公司雪上加霜。