資本性支出
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資本性支出范文第1篇
本文結合企業內部管理監督工作實踐，分析現階段資本性支出預算管理存在問題及原因，探討加強資本預算管理的對策，目的在于推動基礎管理上水平，促進企業戰略目標的實現。
一、資本性支出預算管理的現狀分析
資本性支出與企業當期經營業績關聯度低，普遍得不到足夠重視。主要表現在以下五個方面：
1.企業中期發展規劃中資產增配目標不清晰。企業發展規劃主要指標是生產經營和稅利規劃指標，規劃中有關企業中期固定資產增配目標不清晰，缺失組織實施的配套措施，規劃與年度投資計劃和資本性支出預算銜接不緊密，預算編制的目標性不強準確性不高。投資計劃是資本預算的基礎前提。企業年度投資計劃一般自上而下按照一定范圍和權限實行層層審批制，年度項目計劃的審批下達時間滯后于預算編制時間，導致審批下達的投資計劃失去對下屬企業編制資本性支出預算的指導意義。自下而上編報的資本性支出預算，尤其是需要審批的項目預算，在未批復下達的前提下只能是一個大致的估計數字，未經內審部門審核認定，經常會出現“有計劃無預算或有預算無計劃”的現象。
2.預算項目審批和過程控制不嚴格。多數列入年度預算的企業自立項目，前期準備工作不充分，基礎資料不完備，預算編制項目不具體，預算金額彈性大、準確性差，存在“年初留預算，臨時分項目”的現象。預算批復后不分解、不細化，執行情況不分析、不考核，難以維護預算的嚴肅l生，導致資本性支出預算的編制、審批、下達、執行、控制、考核等基礎性工作成了全面預算管理中最為薄弱的環節。
3.現行全面預算管理模式滯后。隨著企業規模的不斷擴大，龐大的資本性支出，迫切需要企業利用科學的管理工具和先進的管理手段，嚴格規范各類項目建設的監管。現階段，多數企業全面預算管理主要借助于Excel工具，進行預算的編制、匯總、分析。在資本性支出預算的實際執行控制過程中，投資項目預算執行情況的對比分析信息不能即時自動生成，只能由預算管理人員事后花費很大精力手工進行加工統計，導致預算管理信息的時效性差、利用率也低，無法實現對投資項目預算實時控制的目的，預算編制和實際執行在一定程度存在著“兩張皮”現象。因此，企業現行預算管理模式已經于現行組織結構和經營規模不相匹配，也與企業管理精細化、規范化的要求不相適應。
4.投資項目監管力量不足，項目預算的基礎性工作不細不實。各行業每年擬建、新建、續建項目和正常維修項目數量多，涉及資金額度大，有企業公司的自立項目，也有需要層層審批項目，項目實施前可行性調查論證、審批立項、概算、申報等基礎準備工作任務繁重，組織實施過程中從項目招投標、合同管理、預算控制到資金支付、竣工驗收、資料歸檔等環節都要實施全程監管，企業建設項目多由臨時成立機構組織實施，人員少而且不穩定，項目綜合管理水平不高，竣工移交后遺留問題較多。信息化建設項目多由具體應用部門自行組織實施，缺乏行業統一規范管理標準。此種項目投資管理模式已經不能應企業內部管理監督工作的規范要求。
5.考核機制不健全，預算執行力缺乏基本保障。目前多數缺失統一的預算考核管理辦法。現行績效考核指標體系不完備，只將經濟運行、國有資產經營管理、科技創新能力業績考核納入企業的年度考核指標。國有資產經營管理考核指標局限于實際業績與標桿指標、行業平均水平、歷史指標對比考核。各類預算指標的實際執行情況以及項目監管情況成為現行績效考核評價體系的“真空帶”。企業預算執行情況通報替代了預算的考核評價，從而導致了預算執行力失去考核的重要保障，基本流于形式。
二、如何做好資本性支出預算管理的對策建議
針對目前資本性支出預算管理工作中普遍存在的突出問題，如何加強資本性支出預算管理，筆者有如下建議：
1.理順項目規劃計劃和預算工作機制，提高預算編制工作質量。發展規劃、年度計劃、預算管理、績效考核組成了企業內部管理監督體系的一個完整閉環。通過逐步完善企業中長期發展規劃體系，層層做好企業發展規劃、項目計劃和預算管理三者之間的對接工作。企業決策層和管理層定期分析行業內外政策和發展環境，準確判斷和把握行業發展大趨勢，謀劃好企業中期規劃并細化和量化規劃中有關資產增配的具體目標，制定具體配套措施并組織實施。把資產配置目標逐年轉化為項目投資計劃，每一年度中期籌劃來年擬建項目，做好項目的可行性論證、考察調研、市場調查等前期基礎準備工作。需要審批立項的項目，自下而上層層申報下一年度投資計劃，母公司在職權范圍內履行相關決策程序，并在下一年度預算編制工作開始前完成項目計劃的審批和下達工作，以此作為行業各企業下一年度資本性支出預算的指導性文件。企業的自立項目，以內部投資委員會分項目的決策資料作為下一年度資本性支出預算編制的基礎依據。子公司在申報項目審批后，進行項目概算，以內審部門審核認定的金額作為其年度資本性支出預算編制的基礎，提高預算編制的準確度。
2.理順投資項目的監管機制，加強項目日常監管。結合企業內部現行管理體制要求，逐步理順投資項目的監管機制，明確專門監管部門，并賦予其相應的管理監督職責，專門負責建設項目和信息化建設的規劃并組織實施，做好各類項目的可行性論證和審查工作，組織、指導、協調和管理子公司投資項目的建設工作，制定項目建設管理規范，開展投資項目的貫標、對標、評價與考核等工作，從根本上解決項目監管職責劃分不清晰、預算考評責任落不實的問題。
3.借助現代信息化手段，優化資本性支出預算管理。充分利用網絡信息平臺，在企業內建立以預算編制、審批、匯總、控制、調整、執行、分析、考核等業務為一體的全面預算管理信息系統，使預算管理工作信息化、系統化、規范化。通過運用科學的預算管理工具，對資本性支出等重要事項實施全過程監控，以合同監管為重點，即時分項目監控合同的付款時間、金額、付款要求以及實際付款方式、金額、付款事由等，監控是否按合同付款以及未按合同付款的原因等，保障企業資源配置始終按照既定目標進行。
4.加強過程控制。企業列入當年預算的資本性支出項目，實行精細化管理，逐項目進行編號，做到“一項一號”，預算方案逐項目履行公開程序。在組織實施過程中，加強招投標、合同管理、資質管理、資金支付、評估驗收等環節的監督。監察部門嚴格把好招投標與采購文件的完整性和規范性關口，全程監督開標和評標以及合同的擬定、談判、修改、確認等；法規部門對合同的有效性和合法性進行審核；內審部門對合同價格確認過程進行監督；財務部門對項目的付款環節進行監督，加強預算執行情況的分析控制，在企業月度財務快報中增設資本性支出指標欄目，逐月檢查分析報告。在企業財務報表中增設預算數欄目，增設資本性支出情況季度財務報表，逐項目列示當年預算的投資項目執行控制情況。統一行業年度財務決算報表與年度預算報表設置的口徑，增設年度資本性支出情況報表，對資本性支出預算執行情況進行綜合的分析和評估，經注冊會計師審計認定并出具審計報告，為企業的管理考核提供有力的支持。
5.建立于企業組織結構相適應的資本性支出預算考核體系。完善企業預算執行考核評價體系，逐步調整現行績效考核指標體系，把歷史信息、預算信息、標桿指標、績效考核指標有機結合起來，把資本性支出預算的組織、編制、執行、控制、調整、分析等情況以及跨期竣工驗收的項目評價，全面納入企業的年度績效考核指標，作為衡量一個班子、一個企業工作業績的重要指標，用制度來保證預算能夠“落地生根”，維護預算的嚴肅性。
資本性支出范文第2篇
古人云：“人之初，性本善.”但我今天想要大膽地在后面加上一個問號.人一出生的時候，真的就是善良的嗎？你有沒有想過你小時候究竟真的只有天真嗎？
童年的天真，是一半的無知，一半的人性.事實上，現在社會上所謂的好人，誰不是在良好的成長環境和法律的神圣約束下成長的呢？小孩子每每犯事，我們有意見時，大人永遠只有那一句話：“他還小，什么都不懂，你們要多想一想，你們小時候不也是這樣的嗎？”雖然乍一想確實很有道理，但仔細觀察后會發現許多家長并不會對小孩的行為做出明確的指導.這種行為在我看來無異于縱容.因為孩子剛出生時本身就什么都不懂，遇到困難會第一時間保全自己的利益，家長如果不糾正過來，很可能導致這種原始的人性更加放肆.這是小孩子最真實的一面，他們要強，要爭第一，不為什么，就是為了虛榮.所以說人一出生時并不全是善良的，更多的是人性原始的一面.
但這種邪惡的一面如果懂得指導，就很容易能夠化惡為善.現在社會上這么安定一方面歸功與法律，一方面歸功于自身的努力.你想要拿第一，有何不可呢？只要自己不斷努力，加倍努力，付出超越于別人的努力，拿第一并不夸張.我們要利用我們的野心，把自己想要謀求利益的觀念轉化為奮斗的力量，積極進取，成功就在眼前.當這種觀念根深蒂固的時候，我們也就成為了所謂的對他人有所貢獻的人.能利用自己原始的一面的人，才是成功的人.過于縱容自己的人，終將會成為失敗者.
這就是我為什么要在這句話后面打問號的原因.因為人本身并不善良，是因為我們的努力，才使我們成為真正對社會有用的人，成為一個善人.
資本性支出范文第3篇
(一)人力資本的所有權不可轉讓《新帕爾格雷夫經濟學大詞典》指出“人力資本是體現在人身上的技能和生產知識的存量”。現代人力資本理論的代表人物舒爾茨認為“人力資本體現在人的身上，表現為人的知識、技能、資歷、經驗和熟練程度等，綜合起來表現人的素質”。《上海市浦東新區人力資本出資試行辦法》第1條的規定：人力資本是指指依附在投資者身上，能夠給公司帶來預期經濟效益的人才資源，表現為管理人才、技術人才、營銷人才的知識、技能、經驗等。人力資本與其他資本最為不同之處在于，人力資本發揮作用時提供的是勞動這種人類所獨有的經濟資源，因此，人力資本的核心無非就是人的勞動能力，或者說，人力資本是勞動能力所形成的資本。
人力資本的基本特性是人身依附性。因為，人力資本的載體是人，二者不可分割，人力資本天然屬于個人。設備的所有者可以將該設備賣給企業獲取現金，也可以將該設備作為出資換取企業的原始股份，他讓渡了設備的所有權，此后，該設備不再是他的財產，而成為企業的資產。人力資本所有者將其知識、技能等勞動能力投入到企業，但其勞動能力與其不可分離，人力資本所有者一旦離開企業，其勞動能力也隨之帶走。貨幣和非貨幣性財產的所有權可以轉讓給企業，但人力資本的所有權不可轉讓，只能屬于其載體，正如羅森所說“人力資本的所有權僅限于體現它的人”。
(二)人力資本的使用權不可轉讓人力資本的功能在于提供活勞動，人力資本的使用無非就是勞動(提供活勞動)，只有人力資本所有者自己才能提供活動。所謂的人力資本使用權轉讓實質上是受讓人對勞動能力使用的外部控制與利用，如規定勞動時間、方式、標準、結果等。由于人力資本具有人身依附性，受讓人無法直接控制、利用出讓人的勞動能力，勞動能力的真正使用者只能是他自己。故人力資本的使用權也是不可轉讓的。
人力資本是一種主動資產，外界的指揮或控制只能起到一種告知作用，使人力資本所有者知道企業需要他提供什么樣的活勞動，但是，是否提供、提供多少并不取決于企業的要求，而取決于他個人的意愿。人力資本必須通過激勵才能調度。
(三)人力資本出資交易的性質根據上面的論述，人力資本出資交易不是以人力資本所有權作為出資，也不是以人力資本的使用權作為出資，因為人力資本的所有權、使用權都不可轉讓，在人力資本出資交易中企業并沒有得到人力資本的所有權，也沒有得到人力資本的使用權，企業只是預期將得到人力資本提供的未來服務。因此，人力資本出資是“人力資本所有者用未來一定期限內為企業提供的服務換取公司原始股份的交易”。人力資本出資交易具有以下幾個特點：
(1)出資形式的特殊性，通常的出資形式為貨幣和非貨幣性財產，而人力出資是用未來的服務出資，在簽約時，人力資本所有者與企業雙方一致同意人力資本所有者將在未來向企業所提供服務，而企業將給予人力資本所有者原始股份。
(2)交易的長期性，人力資本出資交易是一個長期合同，在簽約時，未來服務尚不存在，只有在契約履行過程中服務才源源流入企業，人力資本出資期通常要歷時數年。
(3)報酬契約激勵性，人力資本所有者獲取的原始股份實質是其服務的報酬，只有達到規定業績或者完成特定期間的服務才可能獲得授予的原始股份，人力資本所有者為了獲取授予的原始股份或者為了使獲取的股份增值，他有意愿努力工作，這便是人力資本出資交易所內涵的激勵作用。
由此看來，人力資本出資交易實質上是～種特殊的股權激勵，是一種特殊的股份支付交易，其特殊性在于采用的權益工具不是股票期權、不是股票增值權也不是限制性股票，而是企業的原始股份。
二、人力資本出資交易的會計處理
(一)會計對象的確立人力資本出資交易可歸結為一份長期合同，這份合同賦予企業合同權力和合同義務。企業的合同權力就是對人力資本出資者未來服務的索取權，企業的合同義務就是給予人力資本出資者原始股份的義務。對人力資本出資交易進行會計處理，就是對人力資本出資交易形成的服務索取權和給予人力資本出資者原始股份的義務進行會計處理，因此，該合同權力和合同義務就成為人力資本出資交易的會計對象。
(二)會計科目設置為了對人力資本出資交易進行會計核算，應當設置以下會計科目：
(1)人力資產――人力資本出資。本科目核算由人力資本出資交易形成的服務索取權。
(2)人力資產累計攤銷。本科目用于核算“人力資產――人力資本出資”科目記錄的服務索取權已經實現的部分，即按照人力資本出資合同人力資本出資股東已經提供的服務。期末“人力資產――^，力資本出資”賬戶與“人力資產累計攤銷”賬戶抵減后的余額為“人力資產凈額”，表示企業服務索取權尚未實現部分，也即尚未完成的出資部分。
(3)資本公積――人力資本出資。本科目核算由人力資本出資交易形成的合同義務。在人力資本出資期內，完成出資的部分由本科目轉人“股本”和“資本公積――股本溢價”科目。
(三)賬務處理舉例
[例]在第一年年初，經評估人力資本出資價值為40000元，經全體股東協商同意人力資本出資折算為10000股股票。出資期為5年，人力資本出資的檢驗標準為：出資者連續為本公司工作5年；平均每年每股收益達到1元。這兩項要求，只要有一項未達標，則可認為未完成人力資本出資。人力資本實際出資差額=合同約定的出資額×未完成出資的比率。未完成出資的比率，取上述兩項指標未完成率較高者。
(1)合同簽訂日，按合同約定的人力資本出資額40000元：
借：人力資產――人力資本出資40000
貸：資本公積――人力資本出資40000
(2)在第一年年末，假定三項指標按年度都達標，則本年度可
按總額的1／5確認服務成本和人力資本出資，即8000元，轉股本
2000股。
確認已取得的服務成本
借：管理費用8000
貸：人力資產累計攤銷8000
確認實際收到的人力資本出資
借：資本公積――人力資本出資8000
貸：股本
2000
資本公積――股本溢價
6000
(3)人力資本股東完成了五年的出資期，每股收益5年累計為4元，只完成了80％，故需要彌補的出資差額=40000×(1-80％)=8000元。人力資本出資者用現金補足出資差額。
確認出資差額8000元
借：其他應收款8000
貸：管理費用8000
企業收到出資差額8000元
資本性支出范文第4篇
關鍵詞：微小型企業；非正規融資；社會資本
文章編號：1003-4625(2007)05-0014-04中圖分類號：F832.4文獻標識碼：A
Abstract: By studying the operational characters and the special financing demand by micro and small enterprises in private economy, the paper proves that informal financing right now is the best way to raise social capital and that social capital network connects the financing channels of micro enterprises. The informal financing behaviors of enterprises can not only meet the demand of fund, but also satisfy the need of mutual aid and cooperation.
Key words: micro and small enterprises; informal financing; social capital
一、引言：關于微小型企業融資的文獻綜述
隨著新交易中心和通訊工具的發展及產權制度的演進，分工的加深在越來越專業化和越來越小的企業之間發展，中小企業代表著經濟發展的一個方向。這一群體中大量存在的以超小經濟規模形態為特征的企業組織形式――微小型企業成為一股不可忽視的力量。它們為經濟注入了活力，尤其是在創造就業機會，緩解就業壓力，縮小貧富差距，緩解社會矛盾中具有不可替代的作用。然而微小型企業多以獨資或合伙制的家族企業的形式存在，自創業的第一天起，多種不利的因素就困擾著其發展，如資金嚴重短缺，技術落后，管理人才匱乏，再加上市場環境的高不確定性，其生命周期很短。根據美國小企業管理局(SBA)的統計，有近23.7%的小企業在開業后的兩年內消失；由于經營失敗、倒閉或轉產，有近52.7%的小企業在4年內退出市場。中國小企業的平均壽命大約3.5歲（許曉明，高健）。最近大量實證研究成果顯示：融資問題始終是中小型企業特別是微型企業發展過程中的一個重要約束環節。
目前，關于微小型企業融資分析多包含在中小企業融資問題的研究中。傳統經濟理論認為：信息不對稱是造成中小企業融資供給約束(Supply-based financial constraint)的最主要原因。Stiglitz 和Weiss（1981）的研究表明金融市場上普遍存在信息不對稱問題，使得銀行等正規金融機構無法在眾多的貸款申請者中甄別出哪些借款者有還款能力，哪些借款者無還款能力，這導致了逆向選擇和道德風險問題，金融機構貸款的質量嚴重惡化。金融機構為了自身的盈利和降低風險，不得不采取信貸配給政策。中小企業與銀行間的信息不對稱問題更嚴重，更容易受到銀行信貸配給的約束。
基于這樣的認識，許多學者認為能否有效解決信息不對稱問題，降低逆向選擇與道德風險發生的概率是解決中小企業融資難問題的核心。Bester(1985 )提出引入貸款抵押這樣的甄別機制。認為如果銀行將貸款利率和貸款抵押同時納入貸款合同，則這兩項指標的不同組合就能夠實現信貸市場上的分離均衡，低風險的企業將會承諾較高的抵押水平而享受較低的貸款利率，而高風險企業則與之相反，這就能夠緩解信息不對稱帶來的不利影響；Holmstrom和Tirole (1997)進一步提出信息與抵押品是可以互相替代的；Berger和Udell ( 2002 )提出通過關系型貸款(relation ship lending)解決銀企關系中的“軟信息”問題的思路，認為銀行可以通過與小企業發展非標準化的、通過密切關系而達成融資交易的準市場行為，來降低小企業貸款成本，提高貸款的可獲得性。國內學者中，林毅夫、李永軍(2001)、李志(2002)和張捷(2002)等從不同分析角度提出用發展中小金融機構來克服信息不對稱的思路；張杰(2000)、史晉川(1997)則提出通過發展民營金融機構的“體制內”金融來支持民營中小企業的發展。更有眾多學者提出通過政府供給擔保來解決中小企業的抵押擔保不足問題，其根本的出發點還是通過抵押擔保來替代信息，實現對企業的篩選。
然而從國內實踐看，僅僅立足于克服信息不對稱所提出的措施建議效果不佳。首先，商業銀行必須克服抵押品不足這個棘手的難題；其次，商業銀行必須克服信息收集、處理、應用的高成本投入和低收益的矛盾。而且，由于銀行破產制度和個人信用制度的缺失，關系型貸款很容易滋生尋租或合謀行為，使銀行的資產受到侵蝕；最后，依靠政府信用擔保機制，商業銀行必須要克服道德風險。否則，設計糟糕的擔保機制將削弱企業的還款激勵機制，加劇賴賬文化。微型企業不同于一般的規模公司制企業，也不同于一般意義上的中小型企業，其自身表現出某些特殊性，上述問題就更突出。
本文認為：由于微小型企業本身所具有的特殊特征，決定了其融資需求的特殊性。興起于大工業經濟基礎上的現代金融體系，并不適合微小型企業的融資需求，微小企業正規金融市場往往是金融供給嚴重不足，信貸配給明顯，事實上造成了“微型企業歧視”。而非正規金融不僅有助于解決微小型企業克服融資的供給約束，同時也克服了企業的融資需求約束(Demand-side financial constraint)，促進微小型企業的發展和壯大。
二、微小型企業融資需求的特殊性分析
在不同的國家和國際組織，微小型企業有著不同的稱謂：
美國將由貧困人口擁有與經營、員工不超過10人（包括不支薪的家庭成員）的公司稱為微型企業；
法國把凡雇傭員工在9人以下的企業被稱為特小企業；
日本把制造業中20人以下、商業服務業中5人以下的企業定義為零細企業；
1996年歐盟委員會將雇員人數9人以下的企業定為非常小企業；
我國將資產總額和銷售收入均在5000萬以下的統稱為小型企業，但沒有對微小型企業的類型劃分。其實，若以規模來看，我國還有大量沒有在工商部門登記注冊、脫離政府管理的非正規勞動組織，這些組織主要是微小型企業（莫榮，2001）。
微小型企業不同于一般的規模公司制企業，也不同于一般意義上的中小型企業，其自身表現出某些特殊性，決定了其融資需求的特殊性。
（一）微小型企業的內部組織結構簡單，企業管理的人格化現象突出，創業者的個人魅力往往就成為維系企業管理穩定性的關鍵因素。企業家不僅運用個人的才能發揮著發現市場、創造市場、應對不確定性這些核心作用，而且還憑個人的品質和能力建立起一種分等級的人際關系結構，而這一人際關系結構是企業發展的基礎。以企業家為中心，企業內部、企業間以及企業的其他利益相關主體之間形成了非契約型長期合作博弈關系。企業家個人及其控股的家族承擔著企業興衰的主要責任。也就是說，微型企業融資的基礎是企業家個人及其家族的信用。微小型企業與所有者個人的緊密聯系，從而也使企業家個人和家族承擔了企業風險和隱性成本。當微小型企業因擴大生產規模或追求技術進步而需要進行外源融資時，企業家個人及其家族的個人因素就成為資金提供者最看重的因素。
（二）微小型企業的所有者與經營者基本上合二為一，大多數微小型企業具有家族性特征，管理的人格化現象突出必然帶來的融資需求更加人格化。個人因素，包括所有者的目標函數、風險回避度、失敗容忍度、避稅考慮、控制權考慮以及知識水平等，都導致企業融資方式的因人而異，因人制宜。從制度需求來看，一方面由于長期以來我國的社會信用受到極大的破壞，人們彼此間的信任度減低，缺乏經濟合作的基礎，選擇以人緣、地緣、血緣為基礎的合作方式遠比建立在社會信用基礎上的現代公司制要可靠得多；另一方面，受我國的家族文化的影響，人們在選擇合作對象時，首選對象往往是最親密的人，包括以血緣、親緣、姻緣關系和以地緣、學緣、友緣關系為基礎的、以長期固定規范為紐帶建立的關系人。微小型企業在發展過程中，企業創始者及其最親密的合伙人始終偏好掌有大部分股權，并保留高階層管理的主要決策權。正是這種偏好，微型企業的融資需求方式僅僅只局限于不影響其控制權的內部融資（如企業自身的利潤積累和在特定的社會關系網絡內，通過企業主擁有的社會資本進行企業內部成員融資或關系網絡內外部融資內部融資）與外部融資中的債券方式。因為，債券融資既可通過正式制度下的正式金融中介機構（如銀行），也可通過某些轉型經濟中非正式制度條件下的非正式金融中介機構（如民間標會、典當行或錢莊等）。而外部融資方式中如出賣股權和引進戰略投資者之類的權益融資，則由于可能導致經營者控股權的稀釋或轉移而被排斥。
（三）微小型企業活動更多依靠某種社會機制，如社會公認的倫理、道德、宗族規制等非正式制度的制約和規范。從外部來看，由于地理接近性和產業專業化的特性，人們以各種各樣的聯系來傳遞商業信息和市場信息，各個微小型企業之間往往有共同的熟人、共同的交易網絡和錯綜復雜的利益關系，互利、雙贏，共同做強、做大是主要思維理念。通過彼此的長期博弈，大家就會對彼此的交往，有一種穩定的預期，一個互利的“合作解”成為人們的合理選擇在這里，重復博弈中懲罰的可信度是維持合作博弈的關鍵（羅丹陽，殷興山，2006）。一旦行為主體背信棄義， 將會受到社會排斥、聲譽喪失等嚴厲的非正式制裁。在企業內部，企業主及其核心層之間、管理層與員工之間以及員工與員工之間，非正式制度表現為企業內部人之間的互相幫助和平等關系。雖然企業的控制權屬于家庭或個人，但資產的收益權和讓渡權卻平均或非平均地屬于企業的全部成員；企業內的許多員工是從小一起長大的，相互間很熟悉，相互幫助是處事待人的基本原則。在企業遇到困難的時候，文化上的力量仍然能夠支持員工之間的交往和企業的運轉。
（四）大多數微小型企業經營不穩定，風險大。與一般企業相比，微型企業具有經營靈活、提供個性化專業化服務的優勢，經營靈活性是中小企業的天然優勢，但靈活性也意味著不確定性，在一定條件下，優勢也有可能轉化為劣勢。不確定性意味著產品和市場的頻繁轉換，缺乏自己的品牌和穩定的主營業務等，對于穩健的投資者來說，這些靈活性特征將直接導致其投資預期收益的不確定性，即風險增加。加上資產少、底子薄、抗外部沖擊的能力弱，微小型企業有著較高的倒閉率或歇業率。這種經營的不確定性和較高的倒閉率，以及質押資產的不完備性，使銀行和投資者面臨著較大的風險。
與微小型企業的經營生產特點相一致，微小型企業的融資需求具有資金需求規模小、周期短且要求服務快捷方便等特點。顯然，現代金融體系在很多方面并不適合微小型企業的融資需求。現代金融中介的優勢是其規模效應，金融中介機構利用借貸兩方面規模經濟的好處，使交易成本得以節約。然而面對微小型企業分散的、多樣化的且信息嚴重封閉的融資需求，正規金融中介的規模效應出現失效：一是中小企業信息無法進行標準化生產、交易和傳遞；二是大規模生產面對中小企業小規模需求發生“規模不經濟”；三是標準化金融產品不能滿足中小企業的靈活性、多樣化融資需求；四是現代金融中介非人格化的角色定位加重了中小企業的經營風險。由此可見，正規的金融機構的門檻相對微小型企業來講太高，一般情況下是無法或很難從正規的金融機構獲得金融支持，因而只得轉向以社會資本為基礎非正規的融資途徑。
三、非正規金融的界定及其對中小企業融資的適用性
關于非正規金融的內涵和外延，目前理論界尚無一致公認的界定。總體上有兩種大致的劃分：一種是放在金融機構的功能性特征上，如規模大小、勞動密集程度等；另一種是從法律特征和金融監管上劃分。相對而言，以后者居多，如體制外金融、非正式金融、非制度金融、地下金融等（姜旭朝，丁昌鋒，2004）。此外，國內學術界常常將非正規金融稱為民間金融（任森春，2004）。本文把中小企業非正規融資歸結為未在金融監管當局監管范圍以內的各種金融機構、金融市場、企業、居民等所從事的各種金融活動。具體包括：企業發起設立時向特定投資者募集股本融資、內部員工股權融資、向原股東增資擴股、向外部特定投資者募股融資、在特定區域內公開募股；民間個人借貸、企業間直接借貸、企業間“轉貸”融資、輪轉基金、內部員工集資、社會定向集資、社會非定向公開集資；商業信用、民間票據市場融資；寄售商行融資、中小企業擔保公司融資等等。這些融資方式都是游離于監管機構的視線之外，也游離于中央銀行貨幣政策的調控以外，不受法定體系的約束，是企業根據資金的可獲性和經營發展的其他目標自主選擇和創造的融資方式。
而非正規金融的以下共同特征使其對微型企業的融資需求具有天然的契合性。
一是在克服金融活動的信息不對稱和解決金融脆弱性方面有著正規金融不可比擬的優勢。根據參閱的文獻資料，可以發現，非正規金融往往發生在一個相互都很熟悉的社區中，每種形式的非正規金融都有自己特定的獲取信息的方式和實施機制，并且都具有一個共同的特征：依靠資金供求雙方的人緣、地緣關系獲取關于借方的信息特征，這在很大程度上克服了信貸市場上的信息不對稱難題。
二是和正規金融中的關系貸款和人情貸款相比，非正規金融具有靈活方便、手續簡便、快捷，預算約束硬化，借貸雙方信息對稱，契約成本低，服務態度好等特征，因此其貸款回收率較高。由于借款者和貸款者之間因長期和多次交易而建立起的相互信任和合作關系，不僅在抑制契約雙方的道德風險方面具有效率，而且違規者還會因遭到社區排斥和輿論譴責而付出高昂代價。社區的約束力越強，成員之間合約的履行率就越高，并且借款者更重視償還非正規金融貸款，以便與其保持長期穩定的借貸關系。
三是作為一種最重要的社會資本，“基于信任、制度、規則、傳統慣例、習俗或投資于社會關系的人與人、人與組織、組織與組織之間的網絡關系，可以為個人或組織的生存和發展提供動力或方便”(王宣喻，儲小平，2003)。企業和個人之間、企業和企業之間的融資關系促進了相互間的信任和依賴，使融資者和被融資者結成了某種意義上的利益共同體。當資金的提供者限于關系人、內部人的圈子里時，資金提供者更看重企業的長期收益，不會因企業一時的失敗而做出追討債務、撤出資金等對企業不利的事情，甚至他們會盡自己所能進一步幫助企業渡過難關。如當企業產生經營風險時，內部人和關系人會盡力封閉企業的風險信息，防止風險的擴散，企業也許會因此而獲得新的生機。提供這些幫助并不是基于即時的回報，而是出于對未來長期合作、互助獲得更多經濟利益的一種理性考慮。從股權融資的形式來看，資金提供者并不會對控制權提出多大要求。因此，非正規金融不僅有助于解決微型企業克服融資的供給約束，同時也克服了微型企業的融資需求約束。
四、微型企業非正規融資的環境基礎與動力機制源于社會資本網絡
社會資本的概念最早見于Hanifan（1916）對美國郊區學校社區中心的研究，然而這一概念在當時并未受到廣泛的重視。直到幾十年后，法國社會學家Bourdieu（1980）將這一概念推廣運用到社會理論方面的研究，從而正式開啟了對社會資本理論研究的大門。伍考克（2000）、弗泰恩（2000）、Fukuyama（1995）等人從經濟學角度對社會資本進行了研究，他們注意到了“社會資本”工具性的一面，將社會資本看做是促成信任、合作與創新的一個關鍵因子。社會學家Coleman（1990）、Putnamm（1993）、波茨（1996）等人是從功能的角度來定義和研究社會資本，強調了社會資本在社會網絡中的資源配置功能。研究切入視角不同，對社會資本的定義就不同，綜合前人的研究成果，我們認為：可以把社會資本看作是一個共同體的人與人、人與組織以及組織與組織之間在長期交往的過程中形成的密切關系，以及由此帶來的對違規行為的懲罰機制和相互之間的高度信任，是可以為個人或組織帶來收益的一種資源。社會資本有賴于成員之間聯系程度、成員關系的穩定程度及小群體的意識形態三個主要因素，可以概括為信用、組織性和社會聯系。社會關系在根本上、長期上是平衡的，信用是維持社會關系平衡的一種長期交易。
社會資本網絡不同于依靠市場建立的標準交易關系，也有別于同一正式組織中的層級關系。社會資本網絡是企業間以經濟交流為基礎，包括文化、技術、制度、政治等各方面的交流。社會資本的價值是通過社會網絡來實現的。擁有社會資本的行為主體能夠在對應的社會網絡中取得自己所需的利益或價值。社會資本通過關系網絡將個人的忠誠、制度角色的履行以及物質利益這些異質而又重要的因素聯系起來。在組織的層次上，社會資本的產生有賴于組織內網絡的結構特征、組織成員之間的信任和以共同目標作為行動導向的水平，它通過成功的集體行動來創造價值（張榮剛，2006）。
社會資本網絡奠定了微型企業集群融資的環境基礎。非正規融資活動與社會資本網絡在很大程度上是重合的，社會資本網絡作為一項持續的社會資本，它的實際運作是建立在過去信任關系積累基礎上的。由于區域內親緣關系和鄉緣關系具有不可替代性，在親緣和鄉緣關系基礎上，不僅更能產生不可替代的集聚力，還能產生比一般的社會關系更安全的信用基礎――共同的地方習俗和規范，這種信用基礎支持了非正規金融的有效運作。同時親緣與鄉緣的信用效應放大了資金的集聚和流動效應。微型企業將那些偶然的關系（鄰里關系、工作場所關系、親屬關系、選擇性關系）編織入以自己為核心的社會資本網絡之中，通過社會資本網絡獲取及時、實用的非正規金融資源，以節約通過正式渠道獲取資源而耗費的交易費用。
社會資本網絡引發非正規融資的動力機制。社會資源理論表明，資源不但是可以為單個經濟主體所占有的，也是根植于社會網絡中的，因為可以通過社會資本網絡獲取。社會資源是在社會資本網絡中根植的，可攝取的，而社會資本則是從社會網絡中動員了的社會資源。微型企業由于地理接近性和產業專業化的特性，微型企業集群出現，集群容易形成封閉式的集群網絡，微型企業集群基于社會資本網絡形成了密切合作、免費學習、互通信息、充分競爭的集群供應鏈系統，供應鏈不但可以媲美大型企業集團的CRM系統，而且根據生產需要彼此提供賒銷、賒購、及時補救等幫助，大幅度降低了集群內微型企業的資金需求。
五、結論
關于非正規金融存在的原因，不僅是由于正規金融約束和缺失而進行替代和補充結果，也是由于社會資本屬性的存在，微型企業“自主自愿”選擇的結果。非正規融資是企業根據實際需要而自發形成和創造的，能夠與微型企業業績不穩定、信息不透明等特質緊密結合起來，并且有助于微型企業克服這些弱質。當然，非正規金融也有它自身的不足和局限，建立在共同文化基礎上的信任和承諾關系可能使企業的資信狀況具有隱蔽性，易形成風險事件，破壞金融和社會穩定。因此，我們應首先承認非正規金融在促進微型企業發展中無可替代的作用，充分認識其在微型企業信息采集、穩定微型企業經營方面的優勢，充分認識非正規金融對于提高微型企業的抗風險能力和還款能力的重要性，為其存在的合理性奠定認識基礎。其次，作為金融政策的制定者，中央銀行和金融監管部門應改革現行阻礙非正規金融發展的規定，建立新的機制和制度，賦予其合法地位，將其納入國家金融監管體系。通過非正規金融與現代金融制度的結合與互補，建立既立足于社會資本網絡，又不局限于社會資本網絡的微型企業融資機制。
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資本性支出范文第5篇
（一）成品油銷售企業資產管理的特征
在整個國內石油行業上下游一體化的產業鏈條中，成品油銷售企業處于石油勘探開發、煉化、成品油銷售整個產業鏈的末端，是實現整個行業價值的關鍵所在，是實現成品油收益的最終環節。成品油銷售企業的資產主要表現為以成品油倉儲庫、加油站零售終端等為載體的資產組合，具有空間位置分布廣、管理使用層級多、種類繁多、更新替換頻繁，不同資產更新周期不同步等分散性特征。
在成品油銷售企業的資產管理實踐中，由于管理理念、管理制度和管理工具的缺失，資產管理主要存在以下問題：
第一，資產管理偏重于價值管理，資產實物管理與價值管理脫節，對資產新增到退出各環節監管不到位，造成資產信息缺失，資產動態未及時更新，資產賬實不符；租入資產、低值耐耗品等資產管理由于未建立配套的實物管理規范使得其在實物管理上存在缺位，賬外資產的存在使得資產毀損流失游離于監管之外，極易觸發道德風險。
第二，資產使用和管理脫節，資產使用效率不高，資產達不到最大效能。管理職責不明確，資產管理、使用、鑒定、維修等部門職責劃分不清晰，人員職責不明確，部門間缺乏有效溝通，資產管理缺乏主觀能動性。比如資產購建部門與財務部門溝通不順暢，造成新增資產轉資不及時、不準確；資產使用部門、運營管理部門與財務部門溝通不順暢，資產調撥處置相關處理不及時；運營管理部門、維修管理部門與財務部門之間溝通不順暢，導致資產不能得到及時維修，維修預算資金不能及時到位等，出現資產帶病運行的情況；閑置資產信息缺乏有效披露平臺，資產需求單位更傾向于購建新的資產而不會選擇資產調撥。
第三，信息傳遞不順暢、信息化手段滯后，各職能部門根據自身管理職能開發信息系統，缺乏部門間整體協調，資產購建價值鏈上同時存在多個系統，不但未能大幅提升管理效率，反而增加了員工的工作量，多系統間的協同及員工培訓等大幅增加了管理成本。
第四，固定資產后續支出缺乏科學的統籌規劃，后續支出的決策者和執行者缺乏全局觀念，由于未受績效及決策考核約束，加之管理跨度大、現場勘察困難以及出于安全風險防控考慮，更傾向于采取寬松的成本控制政策，節約成本一般不會作為首要的考慮因素。
（二）成品油銷售企業固定資產后續支出的特點
固定資產的后續支出，是指固定資產在使用過程中發生的更新改造支出、修理費用等。成品油銷售企業固定資產后續支出主要包括對存量固定資產的改造、改擴建、維修維護等。
此外，由于成品油銷售企業實行嚴格的全口徑預算管理模式，資本性支出納入投資計劃管理，收益性支出納入費用預算管理。企業自身管理缺乏規范和有效銜接，出于資本性支出計劃整體平衡的需要，很多規模較小，無法落實下達投資計劃項目存在資本性支出費用化風險。這種情況下，資產運營單位一方面受到嚴格的資本性支出投資計劃的嚴格限制，另一方面面臨著生產經營及安全風險防控的現實要求，?魍車陌肴斯せ?的改造維修項目管理模式造成資本性支出預算與現實需要存在不匹配，此時，由于資本性支出更為嚴格的預算控制，執行者就有了將原本屬于資本性支出的支出項目劃分為收益性支出的沖動。
二、資本性支出與收益性支出劃分的理論探討
根據《企業會計準則第四號―固定資產》第六條和《企業會計準則第四號―固定資產》應用指南的規定，固定資產的更新改造、裝修修理等后續支出，與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業或該固定資產的成本能可靠的計量，如延長了固定資產的使用壽命，或者使產品質量實質性提高、產品成本實質性降低，則應當將后續支出資本化計入固定資產成本，如有被替換的部分，應扣除其賬面價值。不滿足上述規定的后續支出，應當將后續支出費用化在發生時計入當期損益。
對于固定資產的后續支出，稅務上與會計處理上并不一致，而是存在一些差異。《企業所得稅稅前扣除辦法》（國稅發〔2000〕084號）第三十一條規定，納稅人的固定資產修理支出可在發生當期直接扣除。納稅人的固定資產改良支出，如有關固定資產尚未提足折舊，可增加固定資產價值；如有關固定資產已提足折舊，可作為遞延費用，在不短于5年的期間內平均攤銷。
符合下列條件之一的固定資產修理，應視為固定資產改良支出：
“（一）發生的修理支出達到固定資產原值20%以上； （二）經過修理后有關資產的經濟使用壽命延長二年以上； （三）經過修理后的固定資產被用于新的或不同的用途”。
新實施的企業所得稅法，將固定資產的后續支出分為費用化的一般修理支出和資本化的支出，其中資本化的支出又分為固定資產的改建支出及大修理支出。
新稅法將不動產的資本化后續支出視為改建支出，將動產的資本化后續支出視為大修理支出，均作為長期待攤費用，按照規定攤銷準予稅前扣除。
《中華人民共和國企業所得稅法》第十三條規定，在計算應納稅所得額時，企業發生的下列支出，作為長期待攤費用，按照規定攤銷的，準予扣除：
“（一）已足額提取折舊的固定資產的改建支出； （二）租入固定資產的改建支出； （三）固定資產的大修理支出； （四）其他應當作為長期待攤費用的支出”。
對于第（一）項和第（二）項所稱固定資產的改建支出，《企業所得稅法實施條例》第六十八條明確指出，“是指改變房屋或者建筑物結構、延長使用年限等發生的支出”，顯然這是指不動產的改建支出。該條同時規定，對于已經足額提取折舊的不動產固定資產的改建支出，按照固定資產預計尚可使用年限攤銷；對于租入不動產固定資產的改建支出，按照合同約定的剩余租賃期攤銷；對于其他不動產固定資產的改建支出，延長固定資產使用年限的，應當適當延長折舊年限，并相應調整計算折舊。需要注意的是，對于不屬于足額提取折舊的不動產和租入的不動產的資本化后續支出，不作為長期待攤費用，按照實施條例第五十八條規定，要計入資產的計稅基礎，按調整后的計稅基礎計算折舊稅前扣除。
三、資本性支出與收益性支出劃分的實踐探索
在成品油銷售企業的資產管理實踐中，固定資產資本性支出預算受到投資計劃的剛性控制，后續支出決策者不受效益考核約束，加之管理跨度大、現場勘察困難、安全風險防控等因素，成本控制和準確劃分后續支出類型成為次要考慮因素，資本性支出費用化形成賬外資產成為可能。不僅為企業帶來內部資產管理問題，同時增加了企業稅務風險。為有效解決成品油銷售企業固定資產后續支出中資本性支出與收益性支出劃分不準確的管理難題，根本途徑是從固定資產管理特點及存在的問題著手，建立一套完整的資產管理理念與體系，強化基礎管理，借助系統工具，運用條碼技術，強化約束激勵機制，同時建立符合企業自身特征的后續支出定性與定量標準。
（一）強化固定資產基礎管理
從資產購建、資產轉資、資產調撥、資產改造維修、資產處置的資產全生命周期動態跟蹤管理，建立定期與不定期資產盤點制度，保證資產增加及時入賬、資產要素信息完整準確、資產狀態及時更新、資產賬實相符。強化資產購建部門、資產運營管理部門與財務部門的銜接配合，及時準確維護資產增減變動及狀態變更等動態信息，有效推進資產基礎工作，為其他各項資產管理奠定堅實基礎。
（二）打造資產管理信息系統
建立貼合實際、功能齊全、操作簡易、界面友好的項目管理（含固定資產后續支出項目）與資產管理一體化信息共享平臺。通過現代化的信息系統工具，及時掌握資產總體狀況、資產明細等信息，準確記錄資產名稱、規格型號、使用單位、增加日期、保管責任人等要素信息，及?r反映資產改造維修、閑置、待報廢、待處置等信息。通過將資產卡片信息電子化，實現對資產要素信息和狀態信息實時監控。
（三）借助資產編碼與條碼技術
充分利用條碼識別技術，為每項資產建立唯一的資產條碼標簽，粘貼在固定資產明顯位置，通過條碼掃描工具實現資產盤點信息采集操作，系統自動比對資產臺賬信息與盤點采集的資產信息，實現資產盤點信息化。通過條碼技術的應用，為每項資產建立一個資產身份證，成為其他各項資產管理工作的信息識別基礎。
（四）建立有效的約束激勵機制
建立有效的管理約束與激勵機制，將資產管理及決策事項納入績效考核，嚴格開展項目后評價工作，將項目后續支出實施前后相關指標客觀比對，獎優罰劣，激勵相容，有效提升各級資產管理人員的責任感和工作積極性。
（五）制定固定資產后續支出劃分標準
首先，將成品油庫、加油站固定資產按設施設備及位置分區分類，如將加油站房屋建筑物、加油棚、罐區基礎、地坪場地、圍墻、供配電系統等劃分為設施類資產，將加油機、加氣機、油罐、輸油管線、發電機機組、油氣回收系統、液位儀、站級管理系統、視頻監控系統等劃分為設備類資產。
其次，針對不同資產制定不同構成部件的維修改造管理標準。特殊資產制定計量單位和費用支出雙重上限標準，如地坪場地設定面積標準和維修支出雙重標準，資產后續支出發生時套用對應標準，超過相應標準之一的，劃分為資本性支出并履行相關報批手續，未超過相應標準的劃分為收益性支出。
此外，在資產管理上應當按照成本效益原則，依據不同資產管理風險，抓大放小，一類一策，關注重點風險領域。在后續支出項目管理上，應當加強規范管理，有效防范管理風險，在避免預算松弛風險、平衡管理成本前提下，對于不具有計劃性、隨機發生的設備設施資本性支出項目，可嘗試建立資本性支出項目計劃池制度，疏堵結合，適度放權，解決必要的資本性支出項目無計劃預算可用的困局。對于后續支出劃分標準，應當按照稅法和企業會計準則相關規定，結合企業實際，建立企業自身標準，為資本性支出與收益性支出的劃分提供更為清晰的參照標準。
