現(xiàn)金流量

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現(xiàn)金流量范文第1篇

一、自由現(xiàn)金流量的涵義

公司作為企業(yè)的一種組織形式，其設(shè)立的資本來源有兩部分：一部分是股權(quán)投資者（股東）對企業(yè)的投入，即權(quán)益資本；另一部分是來自債權(quán)人的債務(wù)資本。權(quán)益資本與債務(wù)資本雖然來源有別，但在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮的作用是相同的。因此，公司所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除對庫存、廠房設(shè)備等資產(chǎn)所需的投入及繳納稅金后，其余額應(yīng)屬于股東和債權(quán)人，應(yīng)提供給公司資本的所有供應(yīng)者。這部分剩余現(xiàn)金流量就是自由現(xiàn)金流量。應(yīng)該看到的是，盡管利息費用從收入中扣除，但它仍屬于債權(quán)人的自由現(xiàn)金流量，在計算股權(quán)自由現(xiàn)金流量時要扣除利息費用，而在計算公司自由現(xiàn)金流量時則不能扣除。即:自由現(xiàn)金流量＝(稅后凈營業(yè)利潤＋折舊及攤銷)－(資本支出＋營運資本增加）。

自由現(xiàn)金流量也可經(jīng)對經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資本支出調(diào)整而得出，這可從現(xiàn)金流量表的編制上找原因。編制現(xiàn)金流量表時，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的列報方法有直接法和間接法兩種。所謂直接法是指，通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別來反映來自企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。所謂間接法是指，以本期凈收益為起算點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、非常項目收支以及應(yīng)收應(yīng)付等項目的增減變動，據(jù)此計算經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量。采用間接法將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量時，需要調(diào)整的項目有四大類:①實際沒有支付現(xiàn)金的費用，如折舊及攤銷;②實際沒有收到現(xiàn)金的收益;③不屬于經(jīng)營活動的損益，如處置地產(chǎn)、廠房設(shè)備的損益等;④經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債的變化。其中，②和④均反映在營運資本的增減變動上。具體項目調(diào)整如下：

經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＝凈收益＋折舊及攤銷－非常項目引起的收入(減:損失)＋會計政策變更的累積影響額＋遞延所得稅－經(jīng)營性資產(chǎn)的增加＋經(jīng)營性負(fù)債的減少＝持續(xù)經(jīng)營活動凈收益＋遞延款項－[非常項目導(dǎo)致的收入(減:損失)－會計政策變更的累積影響額］×所得稅稅率＋折舊、攤銷及減值準(zhǔn)備－營運資本增加＝稅后凈營業(yè)利潤＋[利息收入－利息支出＋股利收入＋非常項目導(dǎo)致的收入(減:損失)－會計政策變更的累積影響額]×所得稅稅率＋折舊、攤銷及減值準(zhǔn)備－營運資本增加。故:自由現(xiàn)金流量＝(稅后凈營業(yè)利潤＋折舊及攤銷)－(營運資本增加＋資本支出)＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量－資本支出－[利息收入－利息費用＋股利收入＋非常項目導(dǎo)致的收入(減:損失)－會計政策變更的累積影響額]×所得稅稅率。

因此，自由現(xiàn)金流量可以近似地認(rèn)為是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與資本支出之差。同時也應(yīng)該看到，自由現(xiàn)金流量是企業(yè)通過持續(xù)經(jīng)營活動創(chuàng)造出來的財富。通過向股東增發(fā)新股、向銀行等債權(quán)人發(fā)新債所獲得的資金是不屬于自由現(xiàn)金流量的。只有正常經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量才能增加自由現(xiàn)金流量的數(shù)值。同樣，向股東派發(fā)股利或采取股票回購以及償還債務(wù)本金利息也是不直接影響自由現(xiàn)金流量數(shù)值變化的，而只是從另一個方面反映自由現(xiàn)金流量的使用情況。類似地，諸如固定資產(chǎn)變賣處置等其他非經(jīng)營性項目所引起的現(xiàn)金流量的增減也是不在自由現(xiàn)金流量的計算范圍之列的。

從資金來源等于資金使用上看，有：稅后凈營業(yè)利潤＋折舊、攤銷及減值準(zhǔn)備＋通過舉債方式收到的凈現(xiàn)金＋通過發(fā)行股票方式收到的凈現(xiàn)金＋非營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量＝支付的股息＋支付的利息費用＋資本支出＋營業(yè)資本增加＋超常持有的現(xiàn)金或有價證券的增加。則有：自由現(xiàn)金流量＝（稅后凈營業(yè)利潤＋折舊、攤銷及減值準(zhǔn)備)-(營運資本增加＋資本支出)＝支付的股息＋支付的利息費用＋持有的現(xiàn)金或有價證券的增加－通過舉債方式收到的凈現(xiàn)金－通過發(fā)行股票方式收到的凈現(xiàn)金－非營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

二、自由現(xiàn)金流量指標(biāo)的優(yōu)點和作用

目前的會計報表中已經(jīng)有了利潤和經(jīng)營現(xiàn)金凈流量兩個指標(biāo)，再提出自由現(xiàn)金流量這一概念有什么作用呢？自由現(xiàn)金流量與利潤、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量兩個指標(biāo)相比較，具有以下幾個優(yōu)點：

1.無風(fēng)險性。利潤的計算采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，由于忽略了賒銷款的回收風(fēng)險，有夸大利潤的可能。而自由現(xiàn)金流量采用收付實現(xiàn)制，避免了這一風(fēng)險。

2.反映了資本的時間價值。由于利潤在計算過程中采用歷史成本原則，忽略了資本的時間價值。自由現(xiàn)金流量則考慮到了資本的連續(xù)運動過程，反映了資本的時間價值。

3.減少了主觀影響。利潤的計算會因折舊、各項攤銷的會計計提方法不同而出現(xiàn)較大差異，容易受到人為操縱。自由現(xiàn)金流量反映了企業(yè)實際節(jié)余和可動用的資金，不受會計方法的影響。

4.有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量未扣除資產(chǎn)更新和營運資本的增加投資，忽視了在通貨膨脹條件下折舊并不足以滿足資產(chǎn)更新的資本需求的事實。自由現(xiàn)金流量則是以企業(yè)的長期穩(wěn)定經(jīng)營為前提，在計算時考慮了這兩部分需求。

5.實用性。利潤和經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的大小并不是實際可分配給股東的現(xiàn)金數(shù)額，其反映的企業(yè)價值含有一定量的水分。自由現(xiàn)金流量則反映了股東實際上可能獲得的最大紅利數(shù)額，反映了企業(yè)對股東的真實價值。

6.信息綜合性。利潤反映在損益表中，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量反映在現(xiàn)金流量表中，而自由現(xiàn)金流量則涵蓋了損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表中的關(guān)鍵信息，比較綜合地反映了企業(yè)的經(jīng)營成效。

正因為自由現(xiàn)金流量與利潤和經(jīng)營現(xiàn)金凈流量相比具有著許多的優(yōu)點，所以它可以起到更為客觀和全面的評價衡量作用:

1.對股東和投資人而言，自由現(xiàn)金流量的數(shù)額等于股東或投資人實際上可能獲得的最大紅利，是投資收益的客觀衡量依據(jù)，反映了企業(yè)的真實價值，消除了可能存在的水分。每股自由現(xiàn)金流量或據(jù)此計算的自由現(xiàn)金流量乘數(shù)是企業(yè)的價值評估的可靠依據(jù)，這對遏制我國資本市場上用操縱利潤來操縱股票價格的違規(guī)行為有積極的作用。自由現(xiàn)金流量可以作為股東考核經(jīng)理經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)，自由現(xiàn)金流量不受會計方法的影響，也不受經(jīng)理的調(diào)控，比較客觀地反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況。

2.對經(jīng)營者而言，自由現(xiàn)金流量可以作為經(jīng)營者判斷財務(wù)健康狀況的依據(jù)，當(dāng)自由現(xiàn)金流量急劇下降之時，可能也就是財務(wù)危機即將來臨之日。其次，自由現(xiàn)金流量可以作為經(jīng)營者投資的判斷依據(jù)，因為它是不影響正常經(jīng)營情況下本企業(yè)可提供的投資額。自由現(xiàn)金流量還可以作為經(jīng)營者判斷銷售及收現(xiàn)能力的依據(jù)，如銷售增加而自由現(xiàn)金流量并未變化，說明銷售的收現(xiàn)能力下降，存在大量賒銷，增大了經(jīng)營風(fēng)險。

3.對債權(quán)人而言，可以通過自由現(xiàn)金流量考察企業(yè)的償債能力。如果企業(yè)有穩(wěn)定充足的自由現(xiàn)金流量，表明企業(yè)的還本付息能力較強、生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，此時提供貸款比較安全；如果企業(yè)的自由現(xiàn)金流量很低，甚至為零或負(fù)，表明企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)不順暢，企業(yè)就只借新債還舊債，此時提供貸款就有較大的風(fēng)險性。

參考文獻:

[1]張芳:《淺論自由現(xiàn)金流量涵義與應(yīng)用》，《時代經(jīng)貿(mào)》（中旬刊）,2007年S6期

[2]趙文:《關(guān)于自由現(xiàn)金流量的思考》，《西部財會》，2007年05期

[3]祝濤:《企業(yè)價值評估中自由現(xiàn)金流量指標(biāo)的應(yīng)用》，《財會月刊》（下）,2007年01期

現(xiàn)金流量范文第2篇

【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理；現(xiàn)金流量表；分析

原美國會計學(xué)會會長井尻雄士說：無庸贅言，現(xiàn)金流是商業(yè)的根本目標(biāo)，企業(yè)可以持有各類資產(chǎn)，但它持有這些資產(chǎn)的目的，總可歸結(jié)為現(xiàn)金流的目標(biāo)，即收回高于投入的現(xiàn)金。而現(xiàn)金流量表正是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。

從編制原則上看，現(xiàn)金流量表按照收付實現(xiàn)制原則編制，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息，便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。從內(nèi)容上看，現(xiàn)金流量表被劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個部分?，F(xiàn)金流量表從不同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動的現(xiàn)金流入及流出，彌補了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表提供信息的不足。通過現(xiàn)金流量表，報表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素，評價企業(yè)的支付能力、償債能力及周轉(zhuǎn)能力，預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，為其決策提供有力依據(jù)?，F(xiàn)金流量表的主要作用是：提供本期現(xiàn)金流量的實際數(shù)據(jù)、提供評價本期收益質(zhì)量的信息、有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性、有助于評價企業(yè)的流動性、用于預(yù)測企業(yè)的未來現(xiàn)金流量。

一、分析企業(yè)投資回報情況

（一）非貼現(xiàn)的分析方法

如回收期法，該方法是指投資引起的現(xiàn)金流入累計到與投資額相等所需要的時間，它代表收回投資所需要的年限，回收年限越短，該方案越好。計算公式為：原始投資額÷每年現(xiàn)金凈流入量。該指標(biāo)用來測定方案的流動性而非營利性。

（二）貼現(xiàn)的分析方法

主要有凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)含報酬率法等方法。其中凈現(xiàn)值是指未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額，凈現(xiàn)值法就是以凈現(xiàn)值大小作為評價方案是否可行的一種方法，凈現(xiàn)值為正數(shù)說明該投資的報酬率大于預(yù)定的貼現(xiàn)率。現(xiàn)值指數(shù)是未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率，該指數(shù)大于1，也說明其報酬率超過預(yù)定的貼現(xiàn)率。內(nèi)含報酬率法是根據(jù)方案本身內(nèi)含報酬率來評價方案優(yōu)劣的一種方法，是使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率，該指標(biāo)越大該方案越好。

二、分析企業(yè)長、短期償債能力

分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債的比率，即：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷流動負(fù)債。該比率越高說明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力越強；分析企業(yè)長期償債能力主要是看企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與負(fù)債總額的比率，即：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷負(fù)債總額。該比率越高說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強。

三、分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量存在的問題

（一）分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常

在正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量>財務(wù)費用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷。計算結(jié)果如為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金收入不能抵補有關(guān)支出。

（二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正常

現(xiàn)金購銷比率=購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金÷銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況，第一是購進了呆滯積壓商品，第二是經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會對企業(yè)產(chǎn)生重大不利影響。

（三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常

營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品提供勞務(wù)收回的現(xiàn)金÷本期營業(yè)收入。此項比率低，說明該企業(yè)銷售商品提供勞務(wù)的收現(xiàn)能力差。

（四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常

支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項現(xiàn)金支出÷銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費，勞動效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。

四、分析企業(yè)固定付現(xiàn)費用的支付能力

固定付現(xiàn)費用支付能力比率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流入-購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-支付各項稅金的現(xiàn)金）÷各項固定付現(xiàn)費用。這一比率如小于1，說明經(jīng)營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機。可能存在的問題是：經(jīng)營萎縮，收入減少；資產(chǎn)負(fù)債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)閑余人員過多，有關(guān)支出過大。

五、凈利潤的現(xiàn)金支撐度分析

現(xiàn)金流量范文第3篇

    關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量;資本;綜合運用

    以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的資金表實際上就是現(xiàn)金流量表,用現(xiàn)金的來源、運用、增加、減少來說明企業(yè)賬務(wù)狀況的變動?，F(xiàn)金流量表更能揭示企業(yè)現(xiàn)時的支付能力(支付現(xiàn)金股利和償付債務(wù)),能夠清楚的反映企業(yè)創(chuàng)造價值的能力,而現(xiàn)金流量能夠防止“三角債”和抵御金融風(fēng)險,揭示企業(yè)利潤的質(zhì)量,剔除水分。

    1 現(xiàn)金凈增加額的作用

    對現(xiàn)金流量表的分析,最首要的應(yīng)該觀察現(xiàn)金的凈增加額。在一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營正常,投資和籌資規(guī)模不變的情況下,現(xiàn)金凈增加額越大,企業(yè)活力越強。具體還應(yīng)該深入分析現(xiàn)金凈增加額的產(chǎn)生渠道。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要是由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額引起的,可以反映企業(yè)收現(xiàn)能力強,壞賬風(fēng)險小,其營銷能力一般會不錯。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要是投資活動產(chǎn)生的,甚至是由處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)引起的,這可能反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退,從而處置非流動資產(chǎn)以緩解資金矛盾,但也可能是企業(yè)為了走出不良境地而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),還須結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表作深入分析。如果企業(yè)現(xiàn)金凈增加額主要是由于籌資活動引起的,這意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利,它未來的現(xiàn)金流量凈增加額必須更大,才能滿足償付的需要,否則,企業(yè)就可能承受較大賬務(wù)風(fēng)險。現(xiàn)金流量凈增加額也可能是個負(fù)數(shù),即現(xiàn)金流量凈減少,這一般是一個不良信息,因為至少企業(yè)的短期償債能力會受到影響。但如果企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額是正數(shù),且數(shù)額較大,而企業(yè)整體上現(xiàn)金流量凈減少主要是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或其它長期資產(chǎn)引起的,或主要是對外投資引起的,這一般是由于企業(yè)進行設(shè)備更新或擴大生產(chǎn)能力或投資開拓更廣闊的市場。此時現(xiàn)金流量凈減少并不意味著企業(yè)經(jīng)營能力不佳,而是意味著企業(yè)未來可能有更大的現(xiàn)金流入。

    2 現(xiàn)金流量比率分析

    (1)計算反映企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力的比率,計算公式為:經(jīng)營活動的現(xiàn)金/現(xiàn)金流量總額。這個比率越高,表明企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力越強,賬力基礎(chǔ)越穩(wěn)固,償債能力和對外償債籌資能力越強。經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量從本質(zhì)上代表了企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金的能力,但企業(yè)債務(wù)本息的償還有賴于經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量。

    (2)計算反映企業(yè)償付全部債務(wù)能力的比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/債務(wù)總額。這個比率反映企業(yè)一定時期,每1元負(fù)債由多少經(jīng)營活動現(xiàn)金流量所補充,這個比率越大,說明企業(yè)承擔(dān)全部債務(wù)能力越強。

    (3)計算反映企業(yè)短期償債能力的比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/流動負(fù)債。這個比率越大,說明企業(yè)短期償債能力越強。

    (4)計算反映每股流通在外普通股的現(xiàn)金流量的比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/流通在外的普通股數(shù)。比率越大,說明企業(yè)進行資本支出和支付股利能力越強。該指標(biāo)反映企業(yè)最大的分派股利能力,超過此限度,就要借款分紅。

    (5)計算反映支付現(xiàn)金股利的比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利。比率越大,說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利能力越強。不過,這并不意味著投資者的每股就可以獲取許多股利。股利發(fā)放與管理當(dāng)局的股利政策有關(guān)。如果管理當(dāng)局無意于發(fā)放股利,而是青睞于用這些現(xiàn)金流量進行投資,以期獲得較高的投資效益,從而提高本企業(yè)的股票市價,那么,上述這項比率指標(biāo)的效用就不是很大,因此對賬務(wù)分析只起參考作用。

    (6)計算反映現(xiàn)金流量資本支出比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/資本支出總額。公式中“資本支出總額”是指企業(yè)為維持或擴大生產(chǎn)能力而且購置固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)而發(fā)生的支出。這個比率主要反映企業(yè)用經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量或擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力,其值越大,說明企業(yè)發(fā)展能力越強;反之,則越弱,另外,該比率也可用于評價企業(yè)的償債能力,因為當(dāng)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量大于維持或擴大生產(chǎn)規(guī)模所需的資本支出時,其余部分可用于償還債權(quán)方。

    (7)計算反映現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出比率。計算公式為:經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入累計數(shù)/經(jīng)營活動引起的現(xiàn)金流出累計數(shù)。這個比率表明企業(yè)經(jīng)營活動所得現(xiàn)金滿足其所需現(xiàn)金開支的程度。一般來講,該比率的值應(yīng)大于1,這樣,企業(yè)才能在不增加負(fù)債的情況下維持簡單再生產(chǎn)。它體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生有利現(xiàn)金流量的能力。在某種程度上也體現(xiàn)了企業(yè)盈利水平高低。其值越大,說明企業(yè)上述各方面的狀況越好,反之,則說明企業(yè)上述各方面的狀況越差。

    (8)計算反映現(xiàn)金到期債務(wù)比率。計算公式為:經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/本期到期的債務(wù)。本期到期債務(wù),是指本期到期的長期債務(wù)和本期應(yīng)付票據(jù)。通常這兩種債務(wù)是不能展期的,必須如數(shù)償還。該比率越大,說明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力越強。

    (9)計算反映獲取銷售能力的比率。計算公式為:經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/銷售額,該比率越大,說明企業(yè)每1元銷售額得到的凈現(xiàn)金越多,該比率越大越好。

    3 現(xiàn)金流量表的信息作用

    現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)賬務(wù)狀況變動情況的詳細(xì)信息,為分析研究企業(yè)的資金來源與資金運用情況提供了依據(jù)。它提拱的信息與作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

    (1)提供了企業(yè)資金(特別是現(xiàn)金)來源與運用的信息。這對于分析企業(yè)資金來源與運用的合理性,判斷企業(yè)的營運狀況和效果,評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績都是非常有益的。

    (2)提供了企業(yè)現(xiàn)金增減變動原因的信息。特別是通過經(jīng)營現(xiàn)金流量,投資現(xiàn)金流量和籌資現(xiàn)金流量的揭示,可搞清企業(yè)現(xiàn)金增減變動的具體原因。不僅可明確企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金增減的合理性,而且可為改善企業(yè)資金管理指明方向。

現(xiàn)金流量范文第4篇

一、現(xiàn)金流量表的演進

最早的資金流量表出現(xiàn)在美國。通常,以營運資金為基礎(chǔ)編制的資金流量表稱為”財務(wù)狀況變動表”;以現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的資金流量表稱為“現(xiàn)金流量表”。20世紀(jì)70年代以前的很長時間內(nèi),財務(wù)狀況變動表一直是西方國家三張必報的外部報表之一,為會計信息的使用者所重視。但是隨著70年代中期主要西方發(fā)達(dá)國家客觀經(jīng)濟環(huán)境的迅速變化,許多公司經(jīng)歷了嚴(yán)重的現(xiàn)金緊缺問題,背上了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān),甚至因此而破產(chǎn)。在這種情況下,無論是公司內(nèi)部的管理者還是外部投資者、債權(quán)人,都開始關(guān)注與決策相關(guān)的現(xiàn)金流量的信息。會計主要目的也隨后轉(zhuǎn)向為投資者、債權(quán)人進行合理的決策,評估及預(yù)測未來現(xiàn)金流量的金額、時間及不確定性。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會在1984年頒發(fā)了第5號財務(wù)會計概念公告《企業(yè)財務(wù)會計中各種要素的確認(rèn)與計量》,認(rèn)為一套完整的財務(wù)報表應(yīng)包括現(xiàn)金流量表,肯定了現(xiàn)金流量信息在財務(wù)會計報表中的地位。1987年,該委員會公布了第95號公告《現(xiàn)金流量表》,并要求企業(yè)以現(xiàn)金流量表取代財務(wù)狀況變動表。1991年7月,國際會計準(zhǔn)則委員會也了“E36現(xiàn)金流量表》”征求意見稿,并于1994年1月1日起正式取代原財務(wù)狀況變動表。1993年7月1日,我國正式頒布實施《企業(yè)會計準(zhǔn)則》(基本準(zhǔn)則),要求企業(yè)編報財務(wù)狀況變動表或現(xiàn)金流量表,但對現(xiàn)金流量表的格式內(nèi)容沒有作具體規(guī)定。隨著經(jīng)濟的發(fā)展,財務(wù)狀況變動表因其本身內(nèi)在的缺陷已越來越不能滿足各方面的要求,因而我國于1998年出臺了《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》,規(guī)定從1998年起,在我國企業(yè)中全面推行現(xiàn)金流量表,這標(biāo)志著在我國編制了5年的財務(wù)狀況變動表正式被現(xiàn)金流量表替代。2001年對該具體準(zhǔn)則進行了修訂,2006年2月財政部制定了包括現(xiàn)金流量表等在內(nèi)的38項具體準(zhǔn)則。

二、現(xiàn)金流量表的作用

1.可以反映企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的情況,并直觀反映現(xiàn)金流入流出的原因。在現(xiàn)金流量表中按經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對現(xiàn)金流量進行分類,清楚地反映出公司的每種主要活動對現(xiàn)金流量的影響。

2.能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,代表企業(yè)運用其經(jīng)濟資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力,便于分析一定時期內(nèi)產(chǎn)生的凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的差異;投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量代表企業(yè)運用資金產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的能力;籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,代表企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金流量的能力。

3.能夠說明企業(yè)的償債能力。通常報表使用者比較關(guān)注企業(yè)的獲利情況,獲利情況一般通過利潤表反映,但是企業(yè)一定時期獲取的利潤并不代表企業(yè)有償債支付能力。有時,利潤表上利潤實現(xiàn)并不可觀,但卻有足夠的償債能力?，F(xiàn)金流量表可以彌補損益表的不足,分析企業(yè)的償債能力。

三、銀行承兌匯票的特點

根據(jù)以上理解,銀行承兌匯票可不可以包含在現(xiàn)金等價物中呢?筆者的答案是肯定的。在實務(wù)中,企業(yè)大量的與其他企業(yè)或個人的經(jīng)濟業(yè)務(wù)往來,都是通過銀行結(jié)算的,根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》和《票據(jù)實施辦法》,央行對銀行結(jié)算辦法進行了全面的修改、完善,形成了《支付結(jié)算辦法》。辦法規(guī)定企業(yè)目前可以選擇使用的票據(jù)結(jié)算工具主要包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票等。在我國,除商業(yè)匯票外,大部分票據(jù)都是即期票據(jù),可以即刻收款或存入銀行成為貨幣資金。因此,我國的應(yīng)收票據(jù)應(yīng)為商業(yè)匯票。商業(yè)匯票按照承兌人不同,分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。目前存在的大部分商業(yè)匯票都是銀行承兌匯票。

銀行承兌匯票由在銀行開立存款賬戶的承兌申請人簽發(fā),經(jīng)銀行承兌,在指定日期無條件支付確定金額給收款人或者持票人。銀行是銀行承兌匯票的付款人;承兌申請人在匯票到期前應(yīng)將票款足額交存銀行。辦理銀行承兌匯票必須以商品交易為基礎(chǔ),嚴(yán)禁辦理無真實貿(mào)易背景的銀行承兌匯票。銀行承兌匯票的申請條件十分嚴(yán)格,尤其對申請人的資信、具有支付票款的可靠資金來源和能力特別重視。

銀行承兌匯票具有良好的流通性。承兌申請客戶持銀行承兌匯票與收款人辦理款項結(jié)算,交付匯票給收款人;收款人可根據(jù)交易的需要,將銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓給其債權(quán)人;收款人或持票人可根據(jù)需要,持銀行承兌匯票向銀行申請質(zhì)押或貼現(xiàn),以獲得資金。銀行承兌匯票自出票日至到期日最長不得超過6個月。對于承兌申請人來說,銀行承兌匯票可以減少企業(yè)銀行貸款,減少資金占用。毫無疑問,當(dāng)銀行承兌匯票處于流通狀態(tài)時,它就是一種結(jié)算方式,就是資金的替代物。

四、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第31號-現(xiàn)金流量表》規(guī)定,現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)由現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物構(gòu)成。對現(xiàn)金的定義一般不會產(chǎn)生異議,它包括庫存現(xiàn)金、可供隨時用于支付的存款。這兩項從資產(chǎn)負(fù)債表中列示的貨幣資金扣除不能隨時用于支付的存款就可以得出。但對現(xiàn)金等價物的定義各國卻分歧較大,準(zhǔn)則主要借鑒了國際會計準(zhǔn)則委員會(iasc)和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(fasb)的有關(guān)規(guī)定,將其定義為“企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資”。一項投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備上述四個條件,準(zhǔn)則所附《指南》只對其中的“期限較短”作出了解釋.其他三個條件的具體涵義都未作進一步說明,這無疑增加了企業(yè)編制報表的難度,會計人員只能根據(jù)具體情況進行職業(yè)判斷來確定現(xiàn)金等價物的范圍。雖然體現(xiàn)了較大的靈活性和前瞻性,但很可能導(dǎo)致企業(yè)主觀臆斷、或是無所適從,甚至通過“適當(dāng)?shù)呐袛唷眮碇\求對自己有利的結(jié)果,從而帶來新的報表粉飾問題,影響會計信息的質(zhì)量。那么,根據(jù)對《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3l號一現(xiàn)金流量表》的深入研究,我們可以得出這樣一個結(jié)論:現(xiàn)金流量表中所指的現(xiàn)金應(yīng)是企業(yè)持有的且管理部門事先已經(jīng)考慮將其用于某一時間支付目的的資金或短期投資。

五、銀行承兌匯票應(yīng)被納入現(xiàn)金流量表

企業(yè)當(dāng)期銷售商品或提供勞務(wù)收到銀行承兌匯票,無非四種情況:1.會計報表目前,票據(jù)到期,增加銀行存款,這部分業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流量表正表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中體現(xiàn)。2.會計報表日前,票據(jù)未到期,也沒有進行貼現(xiàn),這部分業(yè)務(wù)將不會在本期現(xiàn)金流量表正表中體現(xiàn)。3.會計報表目前,票據(jù)未到期,進行貼現(xiàn),增加銀行存款。這部分業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流量表正表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中體現(xiàn)。4.會計報表目前,票據(jù)未到期,但由于購買商品或接受勞務(wù)而將銀行承兌匯票進行了背書,這部分業(yè)務(wù)由于沒有引起現(xiàn)金的變化而不會在現(xiàn)金流量表正附表中有任何顯示。

現(xiàn)金流量范文第5篇

關(guān)鍵詞：醫(yī)院 現(xiàn)金流量 考驗 方法

一、醫(yī)院現(xiàn)金流量管理面臨的考驗

（一）醫(yī)院的現(xiàn)金流量嚴(yán)重受到藥品收支分行的政策的影響

根據(jù)國家規(guī)定，醫(yī)院藥品收支的結(jié)余首先要上交到衛(wèi)生部門，衛(wèi)生部門將藥品結(jié)余統(tǒng)一存放到財政社會基金賬戶中去，經(jīng)過考核后由衛(wèi)生部門整體安排，統(tǒng)一發(fā)放，這就導(dǎo)致了醫(yī)院取得的現(xiàn)金流量處于凍結(jié)狀態(tài)。在醫(yī)院的實際財務(wù)工作中就會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，醫(yī)院按照國家的政策對藥品實行了比成本價格要低的統(tǒng)一定價，但是財政補貼卻日益下降、藥品結(jié)余醫(yī)院留不住，使得醫(yī)院的虧損長期得不到彌補，這就影響了醫(yī)院規(guī)模的擴大和發(fā)展的腳步；此外，很多醫(yī)院為了提高自己的美譽度和市場上的競爭力，彌補資金缺口，大量地引進醫(yī)療設(shè)備。我們不否認(rèn)一些醫(yī)療設(shè)備的引用可以提高醫(yī)院的醫(yī)療水平和醫(yī)院的檔次和聲譽，讓檢查結(jié)果更加精準(zhǔn)，使得醫(yī)療人員的工作得到有效幫助，但是如果醫(yī)院規(guī)模不夠大，病人不夠多，醫(yī)院大量的引入醫(yī)療設(shè)備只會造成設(shè)備的浪費，醫(yī)院花大量的資金購買的設(shè)備難以取得客觀的經(jīng)濟利益，最終導(dǎo)致醫(yī)院的現(xiàn)金流量受到限制。

（二）我國的醫(yī)療保障體制對醫(yī)院的現(xiàn)金流量產(chǎn)生一定的消極影響

近幾年來，我國正在大力推行醫(yī)療保險的改革，百姓看病報銷的比例相對來說提高許多，離退休工作人員和公務(wù)員還具備醫(yī)療補助資格，雖然百姓的報銷費用、離退休人員的醫(yī)療費和公務(wù)員的補助費用能夠全額返還給醫(yī)院，但是在時間上存在滯后期。這就使得醫(yī)院當(dāng)前的營業(yè)收入和現(xiàn)金流量經(jīng)常出現(xiàn)嚴(yán)重不匹配、不對等的情況，而醫(yī)院在正常的運營中需要大量的資金進行購買藥品的醫(yī)療用品、支付水電費用和通訊費用等，這時候醫(yī)院就會陷入到兩難的境地；另外，由于意外傷害或者交通事故被送到醫(yī)院的病人，根據(jù)國家法律規(guī)定和人道主義精神，這樣的病人可以在不繳納相關(guān)治療金額就入院治療，這些傷者事出突然，身上可能沒有可以證明其身份的證件，或者肇事者和患者之間達(dá)成協(xié)議進行私了，而事后肇事者又無力支付醫(yī)療費用，傷者或者肇事者會在出院之后欠賬、討賬，醫(yī)院沒有條件去追繳這部分的欠款；此外，醫(yī)院對于應(yīng)收賬款的管理存在一定的問題，壞賬計提沒有一定的理論依據(jù)，只是籠統(tǒng)大致而計。按照醫(yī)院財務(wù)制度的規(guī)定，三甲醫(yī)院應(yīng)該按照醫(yī)院年末應(yīng)收賬款的4%計提壞賬準(zhǔn)備，而那些3年以上仍未收回的醫(yī)療款項應(yīng)該報衛(wèi)生部門和財政部門審批，確認(rèn)無法收回的，沖抵壞賬準(zhǔn)備，但是醫(yī)院大多只是賬面等級，催繳不及時，壞賬計提不準(zhǔn)確，應(yīng)收賬款得不到準(zhǔn)確的管理。

二、加強醫(yī)院現(xiàn)金流量管理的方法

（一）醫(yī)院應(yīng)該有一個完整的現(xiàn)金流量體系

醫(yī)院財務(wù)人員應(yīng)該認(rèn)真解析現(xiàn)金流量管理的理論知識，為了醫(yī)院的現(xiàn)金流量管理建立一套完整嚴(yán)密的系統(tǒng)。醫(yī)院在業(yè)務(wù)收支、設(shè)備購置、上級財政撥款和存貨占用上要有明確的計劃，為了醫(yī)院現(xiàn)金流量的最少流出和最大流入而規(guī)劃?，F(xiàn)金流量的預(yù)算制度應(yīng)該被確立下來，并涵蓋醫(yī)療、行政和后勤的方方面面中去。制定出的現(xiàn)金流量預(yù)算要嚴(yán)格執(zhí)行，預(yù)算外的現(xiàn)金流量要經(jīng)過嚴(yán)格的審核和批準(zhǔn)，醫(yī)院的實際經(jīng)濟效益是衡量員工的工資和藥品采購資金花費的標(biāo)準(zhǔn)，財務(wù)部門應(yīng)該進行現(xiàn)金流量崗位責(zé)任制的改革，每天都要進行現(xiàn)金流量的核算，建立現(xiàn)金流量日報表。

（二）醫(yī)院應(yīng)該加強應(yīng)收賬款的管理

根據(jù)病人的病況和經(jīng)濟情況，醫(yī)院可以要求病人支付不同類型的押金。為了防止病人欠賬、套帳，有一些醫(yī)院建立了每日清單的核算方式，把病人每天的醫(yī)療費用打印出來，讓病人知道自己的錢都花在了哪里，并要求病人在每日清單上簽字確認(rèn)，一旦病人在醫(yī)院預(yù)存的資金不夠支付費用，就只維持基本治療，不再用藥。這樣做在一定程度上保證了資金的回收和壞賬的可能，但是對醫(yī)院的聲譽可能造成不好的影響。另外醫(yī)院的內(nèi)部管理制度應(yīng)該為降低壞賬的可能做出準(zhǔn)備，入院時應(yīng)該對病人進行詳細(xì)的登記和核查，核對病人的身份，結(jié)算人員和臨床醫(yī)療人員應(yīng)該隨時對病人的費用情況進行關(guān)注，一旦病人存在預(yù)存款不足的情況，立即提醒并催繳。臨床醫(yī)護人員應(yīng)該加強其專業(yè)素質(zhì)和醫(yī)療水準(zhǔn)，在實際工作中避免醫(yī)療事故的發(fā)生，以防止給病人不交醫(yī)療費用的契機和借口。

（三）醫(yī)院應(yīng)該謹(jǐn)慎投資和融資，加強資金管理

醫(yī)院在融資時應(yīng)該選取恰當(dāng)?shù)娜谫Y規(guī)模，在合適的時間和合適的契機進行融資，讓融資能夠為醫(yī)院的現(xiàn)金流量帶來正面的促進作用，對于資金的來源，醫(yī)院應(yīng)該認(rèn)真核實其來源的正規(guī)性和合法性，以最小的融資成本換取最大的融資收益。醫(yī)院決定進行某些大型醫(yī)療設(shè)備的應(yīng)該仔細(xì)進行項目可行性的他探討，根據(jù)現(xiàn)金流量計算規(guī)則認(rèn)真估算現(xiàn)金流量凈流量，充分考慮通貨膨脹和經(jīng)濟周期的影響。

參考文獻：

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