收款收據

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收款收據范文第1篇

正規的借據寫法包括三部分：

1、標題，一般即為“借條”或“借據”

2、正文，一般為向誰借了什么東西，數量多少，什么時間歸還。如果要再詳細一點，對于實物，還應包括物品的品種、規格、型號等，歸還時，以什么方式歸還。

3、落款，包括借款人和借款時間。如果借款人是單位，還應加蓋單位印章;

借款時間要“年月日”齊全。

如： 借據

今借到： 大地有限責任公司人民幣壹萬元整(10,000.00)，月息1分，于xx年12月31日償還。

借款人：張三

xx年3月1日

收據是單位或個人收到現金或財物時向對方出具的憑據，也稱收條。

收據的寫法和借據的寫法一樣，只是意義不同，因此，僅舉例說明：

收條

今收到： 張三交來聯想筆記本電腦壹臺，型號：昭陽v986，全新未開封。

大地有限責任公司(印章)

收款收據范文第2篇

[關鍵詞]應收票據；貼現；應收賬款；讓售；融資

應收票據貼現(以下簡稱貼現)是指企業將持有未到期的商業票據轉讓給銀行，銀行受理后從票據到期值中扣除貼現日至票據到期日的貼現息及其他相關的手續費后，將余額付給企業的一種融資行為。應收賬款讓售(以下簡稱讓售)是應收賬款持有企業(稱出讓方)將應收賬款所有權轉讓給金融機構(稱受讓方)，即企業通過向金融機構出售自己擁有的應收賬款籌措資金的一種籌資方式。貼現和讓售都是企業通過轉讓未到期的應收債權以獲得資金的籌資行為。

一、貼現與讓售的相同點或相似點

1.貼現與讓售的標的物都是信用債權。貼現和讓售都是企業通過轉讓未到期的應收債權以獲得資金的一種籌資方式，都是將未到期的應收債權提前變現的一種融資行為，標的物也都是信用債權，是轉讓遠期信用債權，其行為目的基本一致，都是企業為盡快收回現金，將應收債權轉移給金融機構，通過轉讓遠期收款權而獲得現金，實現債權提早變現以提高企業現金流量及資金利用率的融資方式。

2.貼現與讓售都有帶追索權和不帶追索權之分。貼現和讓售均依據是否承擔連帶償還責任分為有帶追索權和不帶追索權。不帶追索權的貼現或者讓售，即企業在貼現或者讓售應收債權的時候，一并將收取應收債權的風險轉移給銀行或其他金融機構，終止確認該項應收款項：帶追索權的貼現或者讓售，即企業讓售或者貼現時，企業并未轉嫁票據到期不能收回的風險，對到期無法收回的款項需承擔連帶償還責任，即在讓售或貼現時不終止確認該項債權，且已讓售應收賬款上發生的任何壞賬損失，也要由讓售方承擔。

3.貼現與讓售時的會計處理基本一致。企業在對不帶追索權的貼現或讓售時，應收款項均滿足金融資產的終止確認條件，應沖銷此項債權的賬面價值，減少時貸記應收款項(金額為應收款項的賬面價值)。對于帶追索的貼現或讓售，理論上都有兩種核算方法，但我國會計準則規定帶追索權貼現或讓售時，應將因其產生的負債單獨以“短期借款”科目核算(金額等于貼現款)，不應設置應收票據的備抵科目“應收票據貼現”或者“讓售應收賬款”，即按照實際收到的款項，借記“銀行存款”科目，按實際支付的手續費，借記“財務費用”科目，貸記“短期借款”科目。企業在收到客戶償還的款項時，則借記“短期借款”科目，貸記“應收賬款／應收票據”科目。

4.貼現與讓售到期償還時的會計處理基本一致。貼現和讓售在應收款項到期償還之時，不管受讓方是否收到足額款項，出讓方都應終止確認該項債權。若應收款項到期時，應收款項的付款人足額向受讓方支付款項，則企業的連帶責任解除，如果該應收款項的付款人于應收款項到期日未能向受讓方足額支付應付金額時，出讓方則成為了實際的債務人；若出讓方存款賬戶有足夠的款項，受讓方可以從出讓方存款賬戶中直接扣取，而出讓方銀行存款賬戶余額不足扣取且不能用貨幣資金支付時，受讓方將對未予扣取部分作逾期貸款處理。

5.貼現與讓售對企業融資有相同的優點和弊端。貼現和讓售對企業產生的優點：首先表現為二者的融資速度快，風險小；通過貼現或讓售方式融資，不但可迅速籌措到短期資金，以彌補臨時性短缺，而且這種融資無需增加企業負債，這樣不僅加速了資金周轉帶來的收益，又可彌補交付的融資費用，其實際成本還往往低于銀行貸款。其次貼現和讓售都減少了應收款項的管理成本，企業把應收債權交給專門的金融機構進行管理，可以使企業從應收款項的管理中解脫出來，利用金融機構的專業技能和信息優勢收回賬款，使應收賬款的變現工作更有效，也減少了壞賬的風險。因而貼現和讓售同時作為解決企業流動資金短缺和轉移風險的一種途徑，籌資成本低，避險效果更直接、更明顯，是企業融資的重要方式。

二、貼現與讓售的主要差異

1.貼現與讓售時的差異。(1)貼現的融資成本以“貼現息”反映，貼現息=票據到期值×貼現率×貼現天數／360；應收賬款讓售則在讓售時一方面直接收取一定比率的手續費作為代價，手續費一般按扣除最大現金折扣后的應收賬款的凈額的一定比率計算，比率則根據收回款項的工作量和承擔的風險程度加以確定，一般在1％～5％不等；另一方面則在實際收到受讓方的款項時，根據實際收到現款日與估計籌款到期日之差計算提前給款的利息，以“財務費用”核算。(2)應收賬款讓售時，應按協議中約定預計將發生的銷售退回、折讓和現金折扣借記“其他應收款―應收扣留款”科目，核算應付銷售退回、折讓以及其他需要減少應收賬款的事項，具有保證金的性質，其比率一般不超過應收賬款總額的20％，應收票據貼現則不存在此項核算。(3)貼現與讓售的可籌款限額計算存在差異。應收票據貼現款=票據到期值一貼現息：票據到期值=應收票據面值+票據到期利息；貼現息：票據到期值×貼現率×貼現天數／360。應收賬款讓售可籌款限額=籌款實際所得+籌款利息；籌款總額=應收賬款面值-最大現金折扣-手續費-扣留款，籌款利息是企業因籌措資金而負擔的資金使用費，籌款利息=籌款實際所得×籌款利息率×籌款天數／360。

2.貼現與讓售后到期收回時會計處理的差異。(1)貼現一般都有固定的到期日，貼現天數是指自貼現日起至票據到期前一日止的實際天數，其由固定到期日前一日倒推至貼現日便可得，一般票據的付款人都要于匯票的到期日向貼現銀行足額支付票款；讓售則不存在固定的款項收回日，籌款天數為自資金籌措日至收回賬款前一日的實際天數，一般是預先估計借款天數，習慣上人們把最后現金折扣日以后的10天作為估計的賬款收回日。(2)讓售到期收到款項，出讓企業應根據實際發生的銷售折讓、退回金額，借記“主營業務收入”及相關稅費，貸記“其他應收款一應收扣留款”，以及實際發生的壞賬準備，沖銷多提或補提少提的壞賬準備，直接沖減或者是計入“其他應收款”；應收票據貼現不存在此項核算。(3)已貼現的應收票據逾期不能收回時，企業首先應注銷應收票據，再將其轉為“應收賬款”，重新將其作為對該票據付款人的債權，對應科目則為“銀行存款”或者是“短期貸款”；讓售的應收賬款逾期不能收回時，企業僅是重新收回了對該項債權的收款權而已。

3.貼現與讓售行為的可操作性存在差異。總體來講，我國目前讓售的可行性低于貼現。應收賬款融資法律制度尚未完善，企業間運用應收賬款作為融資方式的情況并不多，銀行等金融機構也出于謹慎考慮，一般僅與操作規范、應收賬款回收有保障的大企業開展融資業務；貼現則不同，不少銀行認為票

據貼現業務風險相對較低，可基本保證銀行信貸資金的安全性，因而貼現的可行性較讓售而言，可操作性大大提高。

三、從貼現與讓售現行會計處理得出的啟示

1.通過“預計負債”核算帶追索權的貼現與讓售。(1)設置“預計負債―票據貼現”核算帶追索權的貼現。帶追索權的應收票據貼現存在兩種會計處理方法，第一種是單獨設置“應收票據貼現”科目，作為“應收票據”的備抵科目，這種方法會導致企業的負債總額低估，不利于報表使用者進行分析和決策；我國會計準則規定采用第二種方法，即將企業貼現票據時所承擔的或有負債作為一種現時負債“短期借款”來處理，我們認為將企業貼現產生的負債作為現實負債處理有不妥之處，且報表使用者也難以通過報表單獨了解企業因票據貼現產生的負債。根據《企業會計準則第13號――或有事項》第四條規定了或有事項相關義務確認為預計負債的條件，我們可以單獨設置“預計負債一票據貼現”科目反映企業由于貼現而承擔的預計負債。貼現時，借記“銀行存款”，貸記“預計負債―票據貼現”；到期時，付款人不能支付或足額支付票據本息時，一方面將付款人到期無法支付的票據轉為應收賬款，處理方法同前：另一方面將原預計負債轉化為現時負債，作銀行存款的減少或作為向銀行的短期貸款，借記“預計負債―票據貼現”，貸記“銀行存款或短期借款”。(2)設置“預計負債―應收賬款讓售”核算帶追索權的讓售。帶追索權的讓售在我國的會計處理方法跟應收票據貼現相似，都將因應收債權融資引起的負債以現實負債來確認。

2，貼現基數應為貼現所得額而非貼現到期值。以票據的到期值為貼現基數計算貼現息，雖然計算簡單，清晰明了，但對持票人而言，既缺乏理論依據，也有失公允，更無法準確地體現出資金占用費的內涵，改為以持票人的實際貼現所得即票據貼現所得金額為貼現基數比較準確、合理，我們認為計算公式可以做如下調整：(1)貼現息=貼現所得額×貼現率×貼現期：(2)貼現所得額=票據到期值-貼現息。兩種方法的計算結果雖然相差不大，但顯然以票據的貼現所得金額為貼現基數計算出的貼現息更準確科學：其一，從票據貼現的實質看：票據貼現是持票人融通資金取得銀行借款的一種行為，貼現率實際上就是貼現銀行的同期貸款利率，貼現息是持票人因有償占用資金而付出的資金時間價值，是有償占用資金的體現，貼現所得金額是持票人實際籌集的資金額，是持票人以票據作質押向銀行申請的貸款額，以持票人貼現所得金額為貼現基數計算貼現息，能真正體現出貸款人為此付出的資金使用代價，因此，以票據的到期值為貼現基數計算貼現息顯然缺乏理論依據。其二，從資金成本的內涵看；貼現息實際上是持票人貼現時向銀行支付的資金占用費。既然是持票人在占用資金過程中實際支付的資金占用費，就應該以實際籌到的金額為基數計算，一般實際在銀行籌到的金額都小于票據的到期值，常規的計算方法對持票人來講不夠公平，沒有準確地體現資金成本的內涵，也不能真實地反映貼現企業因貼現占用銀行資金所付出的代價，不符合等價交換的原則。

收款收據范文第3篇

上市公司2011年三季度的成績單已全部亮相，根據最新的2282家上市公司的數據來看，前三季度共實現凈利潤1.5788萬億元，較上年同期增長20.61％；然而，這些上市公司的應收賬款高達1.8218萬億元，同比增高達55.22％。應收賬款的管理是所有企業財務管理中的重點，對于咨詢這樣一個新興行業更是如此。

由于服務周期長、產品表現形式特殊，這使得咨詢企業賬面上形成了大量的應收款項，有些長期收不回來的款項已經形成壞賬。隨著咨詢業務市場的迅猛發展，咨詢企業的業務特點和產品特點又決定了大部分款項是在為客戶提供服務后收取，那就意味著應收賬款的絕對金額和占流動資產的比重都在不斷加大，所以加強對咨詢企業應收賬款的管理顯得尤為重要。

勢在必行的應收賬款管理

我國咨詢行業從上世紀80年代開始興起，發展到今天已經初具規模。隨著我國企業逐步邁向世界舞臺，以市場經濟為發展平臺的咨詢業有可能是我國21世紀最具希望的朝陽產業之一。

但由于我國咨詢業發展歷史較短，目前尚未建立健全行業管理組織，與之配套的相關法規、政策、市場監管和行業規范等也還不完善。此外咨詢企業發展也呈現良莠不齊的狀態，企業整體經營管理水平不高。在無序的市場競爭之中，為了爭取客戶和搶占市場份額，以低價或還不符合一般市場規律的收款條件與客戶簽訂合同的現象普遍存在，收款的時間往往晚于項目結束的時間，在企業賬面上形成較多的應收賬款。再加之服務性行業存貨和應收票據等其他流動資產較少的特點，總體導致應收賬款占流動資產比重很大。

雖然咨詢業的上市公司較少，無法從公開渠道得到準確的公開數據信息，但根據實際工作經驗和對行業的了解，可以肯定今后幾年隨著咨詢業務的快速發展，企業應收賬款的規模在成倍地快速增長，而且這種增長趨勢在近一段時間還會呈現“爆炸式”增長。

加強應收賬款管理的重要性

據統計，在應收賬款的管理中，如果企業建立有效的管理措施，并對其實施事前、事中和事后的全面控制和管理，可以減少約80％的呆賬、壞賬損失，如果只采用事前控制，也可以防止約70％的拖欠風險。而咨詢業的行業特殊性和其應收賬款的特殊性，決定了加強應收賬款管理是企業管理的重中之重，所以對咨詢企業應收賬款的全面管理是減少和防止發生壞賬損失的有效手段，原因有以下三個方面。

首先，由于咨詢企業的應收賬款是企業除現金外最主要的流動資產，咨詢企業的大部分項目和大部分合同款是在項目執行結束以后收取，賬面累積的應收賬款金額較大，同時在項目執行過程中咨詢企業的人工成本、差旅成本等直接費用已經支出，所以一旦發生壞賬就會給企業帶來直接的財產損失。

其次，通過對應收賬款的管理可以監控項目質量，隨著咨詢業的快速發展，企業管理者不可能顧及到項目的執行層面，如果項目的質量監管體系再缺失的話，項目的質量就得不到有效監管，而項目質量又是咨詢企業生存的“命脈”，如果項目質量出了問題，不但項目的款項收不回來，有可能因為一個項目毀了一個剛剛樹立起來的品牌。

而從應收賬款的管理角度出發，通過對項目回款的及時性、回款的可能性等方面進行分析和監管，往往可以起到對項目質量監管的作用，因為如果客戶對項目質量不認可或有疑義時，是不可能按照合同及時付款的，這樣管理者就可以通過對應收賬款的管理來監管和監控項目質量。

第三，咨詢業應收賬款發生壞賬的可能性高。因為咨詢業在中國剛剛起步，客戶對咨詢的認識、接受程度不夠，不少客戶雖然希望借助外腦提高管理水平，對咨詢行業認識僅限于從報刊上爆炒的“××公司花××萬元購買管理咨詢服務”的了解上。相對于國外管理咨詢機構來說，雖然國內咨詢公司的收費已經相當低廉，但管理咨詢這種高智力服務的收費仍令許多企業“不買賬”或者是“買了賬”后覺得太不值，這些心理和行為也在一定程度上加大了收款的難度，使壞賬發生的可能性升高。

應收賬款的形成原因

其一，從咨詢服務的產品角度來講，產品的外在表現形式可能就是一本幾十頁的報告，和一般意義的商品比較有看不見、不直觀的特點。也許咨詢報告蘊涵的商業價值很高，但短期內無法看到成效，產品的這種特性使得客戶接受起來總覺得不是“物有所值”，所以客戶的付款條件往往是“事后付款”或期望“看到咨詢服務產品的價值后再付款”，由于咨詢企業不能及時收到款項，就形成了對客戶的應收賬款。

其二，咨詢服務在服務形式、產品特點、報酬收取等方面雖然與會計師、律師、券商等的服務基本類似，但客戶接受和認可的程度不一樣，會計師、律師等提供的中介或咨詢服務已經得到了客戶的廣泛認可，所以客戶可以接受“一手交錢一手交貨”，甚至是“先付錢后交貨”的服務，對咨詢服務的認可和接受程度遠末達到這種認識。另一方面，目前咨詢服務提供的咨詢報告的法律效力不同于會計師、律師提供的報告，對所承擔的法律責任還未有明確的規定。例如企業在上市過程中由咨詢服務提供的發展前景評價、市場分析及預測等咨詢報告的使用方式是以引用的形式在券商的招股說明書中出現，咨詢報告不作為單獨的材料使用。這些因素也是導致客戶不愿意及時付款，使咨詢企業形成大量應收賬款的原因。

其三，隨著咨詢業務的發展，客戶對咨詢報告的期望和要求也越來越高。在實際工作過程中經常遇到客戶要求以效果定價格，以結果付款的現象，特是關于流程優化咨詢、業務流再造咨詢、園區招商規劃、上市募投可研分析等咨詢服務項目，大部分客戶往往以“結果導向”制與咨詢企業簽訂合同，甚至有些客戶希望是看到效果或有確定的結果后再付款，雖然咨詢服務已經完成，但款項卻難以立即收回。

其四，咨詢業目前處于發展的初期階段，咨詢的服務形式、服務標準尚未建立。咨詢方法、咨詢技術、咨詢工具、咨詢的市場環境等不夠完善，咨詢產品的質量達不到客戶的期望。同時客戶希望通過一個點子、一本報告即可達到減少成本、提高效益或“一個點子暴富”的投機思想還普遍存在，這些都在一定程度上導致了收款難或收款滯后。

六管齊下

加強對客戶的資信管理，建立信用制度

咨詢企業要做好應收賬款的管理就要從源頭抓起，甄現有和潛在的客戶資源，建立完善的客戶管理體系和信用管理制度。值得提出的是，除財務部以外還要設立項目管理部或資信管理部等職能部門，選取合理的信用條件，建立恰當的信用額度，健全動態的客戶信用評級體系，及時對客戶資信狀況進行跟蹤、分析與更新。避免為了盲目占領市場，而忽視對客戶的信用管理，或以明顯不合理的收款條件與客戶進行簽約。

加強企業核心競爭力建設，理性選擇客戶

咨詢企業要加強自身核心競爭力建設，形成有特色、成體系的咨詢服務產品，在承攬業務前，結合已有的知識積累和項目經驗，以及現有人才隊伍，充分評估承接項目的能力，盡量承接自己熟悉的業務領域為客戶提供專業化的咨詢服務。堅持對客戶的要求和期望要有理性的評估，對待項目要“有所為，有所不為”，形成有特色的主營業務方向。比如說，提到“埃森哲”時就聯想到“企業績效提升”，提到“麥肯錫”就聯想到“戰略規劃和戰略運營”。而且在開展業務時應理性選擇客戶，不與明顯超過實際支付能力的客戶簽約，避免造成客戶對產品的不認可，進而影響到款項的收取。

不斷提升咨詢服務產品的質量，讓客戶滿意

產品質量是所有企業的“生命線”，對于咨詢企業而言產品質量尤其重要。為客戶提供有用。實用、有價值的咨詢方案并得到認同，是促成應收賬款收回的前提條件，也是防止出現壞賬的先決條件。咨詢企業提供的服務是一種高智力型、高附加值的高端服務產品，需要以高度的職業化和專業化來為客戶服務，并通過服務贏得客戶的信任。為客戶提供咨詢方案需要以戰略的高度來考慮問題和解決問題，即使不能讓其看到咨詢方案時，就有一種“眼前一亮”的感覺，也要在使用后有一種“物有所值”的心理感受。只要能提供一個令客戶“心服口服”的咨詢方案，那么客戶就沒有理由拒付款項，出現壞賬的可能性就不會存在。

要明確內部管理職責，將收款工作與個人利益掛鉤

咨詢企業在對應收賬款的管理上要明確責任，建立不相容職務的分離制度和完善的考核制度，使得不同的利益各方形成相互影響、相互監督、相互牽制的內部管理制度。例如對同一個客戶建立項目經理、銷售經理、客戶服務經理的“3C”服務體系，項目經理負責項目的執行，對項目人事安排、質量控制、進度管理、資料歸檔等負責。銷售經理負責與客戶的溝通、商務談判、付款條件的設定和收款。客戶服務經理作為企業內部相對獨立的“第三方”，一方面為客戶提供項目執行過程中的關懷和服務，另一方面監督和發現項目執行過程中的問題，公司內部將他們的職責范圍給予明確界定，將相關責任人的績效工資，個人業績，獎勵提成等利益與項目的質量、收款掛鉤，一旦產生項目質量問題或發生壞賬損失，就要追究其責任并影響個人利益，以防止或減少壞賬的發生。

多提供咨詢的后續附加價值服務，讓客戶認可服務

咨詢服務對客戶來講是一種投資行為，即便是一個成功、實用的咨詢項目，也很難在短時間內看到明顯的經濟效益，所以為了讓客戶認可咨詢服務價值，建立長期、穩定的合作伙伴關系以及長期提供后續附加值服務的機制異常重要。咨詢企業在后續服務階段，通過課程培訓、回訪、會議、后期溝通等給客戶傳遞先進的管理理念、管理方法、管理工具，并以此進行知識更新和經驗分享，培養實用的企業管理人才。通過長期的合作，真正幫助客戶發現問題、解決問題，推動客戶的變革與成長，讓客戶在接受咨詢服務后，確實能夠保持持續穩定的發展與成長，不斷提高管理水平，從而提升企業運營效益。通過實實在在的服務建立起相互信任和相互認可的合作基礎，以此促進應收款項的收取，發生壞賬的機率就會大大降低。

收款收據范文第4篇

同學們，你們想一下，如果你突然在一個角落里發現了十萬巨款，那么你會怎么做？是把這十萬巨款還給那個失主，還是萌生貪念，將它據為己有呢？先別急著回答我的問題，先讓我給你們講一個故事，看看故事里的叔叔是怎么做的吧！

有一天，吳平叔叔與往常一樣，等車上所有乘客都走了之后，準備打掃一下車廂。可沒想到一位粗心的乘客下車時，竟然將裝有十萬巨款現金的錢包，遺忘在了公交車的座位上，幸好被好心的司機吳平發現，當時他沒多想，就是要一心把錢還給失主……

這是多么難得可貴的拾金不昧的精神啊！粗心的乘客幸好碰到了吳平這樣一位好心人，才失而復得這筆錢。否則，他真是叫天天不應，叫地地不靈了！我相信，你們聽完了這個故事后也一定會說我要把錢還給失主，其實，在我們的生活中，也正是有著千千萬萬個吳平，我們的生活才能這樣美好，我們的社會才是一個誠信的社會！親愛的同學們，我們任重而道遠，拾金不昧的精神還需要我們繼續發揚光大呢！

收款收據范文第5篇

【關鍵詞】應收賬款管理 金融工具 風險 收益

應收賬款是企業在生產經營中對提供商品或勞務以信用方式進行賒銷形成的，是尚未收回的被欠款單位占用的本企業的資金，屬于商業信用的一種形式。企業進行賒銷并形成應收賬款，是為了增加銷量或業務量，提高營業收入，但同時也增加了企業經營的風險。企業必須采取有效的措施和合理的管理方法，做好應收賬款的事前風險預防與監督回收等工作，以保證應收賬款的合理水平和安全回款，盡可能減少壞賬損失，以降低企業經營風險。

一、現代企業急需發展應收賬款的融資手段

現代企業，信用賒銷已經成了常態，如果企業不能及時收回應收款項，資金就無法繼續周轉，會阻礙正常的營運活動開展，并且可能引發企業之間的相互拖欠而形成三角債，使企業蒙受財務損失，嚴重的話甚至會危及企業的生存與發展。因此，加強應收賬款的管理，避免或減少呆壞賬損失，對保證企業經營活動的正常進行，提高企業的經濟利益，是及其重要的。

應收賬款管理與企業的資金使用效率效益和資金籌措等重要問題密不可分。企業財務管理應該使用的一個重要手段就是應收賬款融資，應收賬款融資，是指企業通過將應收賬款以抵押或質押的抵借方式或留售方式，出讓給銀行或證券公司等金融機構，扣除一定的利息費用或手續費等后，以獲取運營資金的籌集資金手段。

應收賬款融資包含了借款企業信用和買家商業信用，如果應收賬款融資能夠廣泛運用，不僅能夠推廣企業商業信用并提高其層次，有利于建立誠信守法的市場經濟規則，更有利于樹立企業自身的良好社會形象。應收賬款融資為企業開辟了一條新的融資渠道，對企業日常的經營管理具有重要意義。

第一，與向銀行貸款比較，應收賬款融資手續簡單、辦理時間短。企業經營中難免會由于出現突發事件，在短期內急需周轉資金，運用應收賬款進行融資，企業可以在短時間內籌措到資金，解決短期資金的需求。

第二，應收賬款融資可以提高資產的流動性。應收賬款融資可以把未到期的應收賬款提前變現，盤活了企業的資金，從而增加了整個企業資產的流動性。

最后，應收賬款融資能夠優化企業的資本結構。如果采取了無追索權的保理融資模式，銀行將買斷企業應收賬款，企業收款風險轉移，資產負債表中反映的是應收賬款的減少和貨幣資金的增加，負債并沒有任何變化，更有利于資本結構的優化。

當然，應收賬款融資也有致命弱點，它與應收賬款的質量密不可分，如果應收賬款本身存在較大收款風險，金融機構接受該應收賬款進行融資的可能性就會很小。

二、應收賬款管理中運用金融工具融資的考慮因素

（一）規避風險與保險

現代企業不但要面對市場風險，還要面對信用風險，隨著我國市場經濟的不斷深入發展，企業的市場風險和信用風險日益復雜化，利用金融工具來加強風險管理顯得日益重要。規避風險是金融工具的主要作用之一，也是應收賬款管理中首要考慮的因素，合理利用金融工具可以實現對沖風險、合理避稅和規避管制等目的。金融工具還能起到保險的作用，即在限定最低收益和最高風險水平后，同時保留在未來獲取更高收益的權利。

（二）增加流動性和提高收益率

合理利用金融工具，可以起到讓企業增加資金流動性和提高收益率的作用。企業可以通過抵押、質押和貼現來解決資金流動性問題，還可以通過金融杠桿來實現收益的放大，從而進一步提高企業融資能力，實現資本結構的靈活調整，促進對資金鏈的優化管理。

（三）克服信息不對稱問題

金融工具的運用中，企業可以在證券中寫入特殊條款，建立信號顯示機制，使得信息分布結構得到改善，從而順利傳遞企業意圖，在一定程度上能夠克服信息不對稱的問題。

（四）利用比較優勢

每個企業都會有其自身獨特的優勢，再結合不同金融工具的優缺點，企業可以利用自己的金融比較優勢，實現投融資活動的雙贏或多贏。

三、應收賬款管理中金融工具運用分析

（一）應收賬款的質押和抵押

應收賬款的質押和抵押是指企業將應收賬款作擔保，企業作為債務人有權在規定期限內和一定額度內向金融機構借用資金。該借用資金數額可以達到抵押的應收賬款金額的七成至九成，如果應收賬款無法收回，金融機構有權向該企業追索。

應收賬款抵押和質押，企業仍然承擔應收賬款成為壞賬的責任，收款風險沒有轉移到金融機構。

（二）應收賬款保理

應收賬款保理是指在滿足一定的條件下，企業將應收賬款轉讓給金融機構獲得流動資金，加快資金周轉。理論上講，保理一般包括有追索權保理（非買斷型）和無追索權保理（買斷型）兩種類型。無追索權保理方式下，企業將應收賬款的收益和風險全部轉移到了金融機構，可視為一種金融銷售行為，轉讓后在會計處理上要確認為收入而不是負債，在財務報表上也不作為債務反映，與應收賬款的抵押融資方式比，企業的資產負債率相對要低些，可以優化財務指標，增加企業信用水平，有利于進一步獲取新的融資。

但是，金融機構對應收賬款保理業務要收取融資利息和業務手續費，成本較高。另外，金融機構顯然更愿意接受有追索權的保理業務，這樣收款風險就完全由企業承擔了。因此，保理方式對于企業來說不但要承擔較高的應收賬款融資成本，還可能承受到期不能付款的風險。并且，金融機構在應收賬款融資業務中時通常還會對企業提出一些額外的要求，進一步加大了融資風險、成本和難度。

（三）轉化為商業票據和銀行承兌匯票

企業可將應收賬款轉換成商業票據，即商品銷售方要求購買方開具商業承兌匯票支付貨款，票據到期前銷售方可以將收到的商業承兌匯票向銀行申請貼現。商業票據貼現，分為賣方付息和買方付息兩種形式，可以事前約定由賣方或買方支付貼現利息，靈活性較好。票據貼現融資方式對中小企業而言，對比向銀行貸款的成本，最有吸引力的便是其低利率。

此外，銷售方也可以要求買方提供銀行承兌匯票付款。銀行承兌匯票是指由付款方銀行簽發的，在票據到期時付款方銀行見票無條件付款給收款人或持票人的票據。采用銀行承兌匯票進行結算，對買賣雙方均有利：

1.對于銷貨企業來說，銀行承兌匯票相當于給購買方提供了一種可以在遠期付款的方式，能夠提高企業的市場競爭力，促進銷售，同時讓賬期變得明晰化，有利于資金的規劃和管理。并且銀行承兌匯票經過銀行承兌，風險極低，可以按期收回貨款，在急需短期資金時，也很容易就能向銀行貼現來融通資金，比較靈活。

2.銀行承兌匯票貼現率一般情況下低于同期貸款利率，企業需要提前貼現融資時，相對于貸款融資可以降低利息費用。

3.對于買方來講，當金融市場出現貼現利率低于同期存款利率時，開票時采用全額保證金方式并承擔賣方的即時貼現利息，可以鎖定利差收益。間接上也促進了買方開具銀行承兌匯票付款的意愿，從而使得銷貨企業的收款更具有保障。

當然，銀行承兌匯票結算缺點也很明顯，對于購買方來說，辦理的限制條件較多，應用面不廣。

（四）應收賬款證券化

應收賬款證券化是指企業將所擁有的能產生預現金流的應收賬款，出售給專門從事資產證券化的特設信托機構（SPV），經其重組整合與包裝后，轉變為在資本市場可銷售和流通的金融產品的過程。應收賬款證券化主要包括三個主體：原始發起人，特設信托機構（SPV）和投資者，此外，信用評級機構和信用增級機構對完成發行也非常重要。具體操作上，首先由發起人將應收賬款出售給專門從事資產證券化的SPV，SPV將其匯入資產池，在經過一定的重組和信用增級后，SPV以資產池所產生的現金流為保證，在金融市場上發行有價證券，到期證券由資產池產生的現金流來清償。一般來說，SPV精通證券化，提供更為專業化的融資服務，可以幫助企業加強應收賬款管理，提高流動性，改善融資能力。并且，對比銀行貸款、民間融資等其他融資方式，SPV收取的總費用率要低很多，而且發行人可以靈活選擇以高于或等于其面值的價格出售證券，支付利息也相對較低，傳遞到企業的融資成本也就較低。通常在大額應收賬款融資時，應收賬款證券化的優越性比較突出。

應收賬款證券化是一種金融創新工具，對應收賬款本身有一定的要求：首先，應收賬款具備標準化、高質量的合同條款;其次，相關企業具有良好的信用記錄或具有相對穩定的壞賬統計記錄，可以預測未來發生類似損失的概率;最后，期限合理，銀行一般對半年之內到期的應收賬款比較感興趣。但是，在當前的中國企業中，現實存在的應收賬款很難完全滿足上述條件，而且在我國的宏觀環境上還存在信用體系不完善，法律制度缺位和稅收制度不配套等難題，應收賬款證券化還有待于進一步開拓和挖掘。

參考文獻

[1]張海棠.淺析應收賬款的管理[J].經濟師.2007，（3）.