金融市場監管的原則
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金融市場監管的原則范文第1篇
金融創新與金融安全是相互矛盾制約，又相互促進發展的辨證統一體。如何保持金融創新中的金融安全是市場發展面臨的難題。處理好金融創新與金融安全的關系，必須注意金融創新的適度性。金融創新須與市場發育成熟程度，市場組織、制度、機制的健全程度，市場發展潛力與空間的大小等相適應，即市場內外在條件與特質所能承載的容量以及金融創新與其的相容性，是決定金融創新能否進行與能否推動市場發展的重要因素。動力不足或發展不充分的金融創新將降低市場發展的質量，延緩市場發展的進程：而過度的、無節制的金融創新將破壞市場發展的基礎，導致市場發展停滯、倒退，甚至崩潰。
中國資本市場經過長達一年的低迷、調整，已進入基礎整固與價值回歸時期，面對來自市場內部的制度、機制等諸多方面的矛盾沖突與國際金融市場的動蕩，確保市場健康、穩定的發展是市場發展的客觀需要。
目前，資本市場存在著創新不均衡與風險監控難等問題。一方面，市場健康、穩定發展需要穩步推進金融制度、金融工具等多方面的金融創新，以鞏固市場基礎、完善市場體系、健全市場機制、降低市場風險：另一方面，市場基礎制度建設的滯后與失衡，市場交易的低迷萎縮，凸顯了市場風險，制約了金融創新的進一步發展。
實現資本市場的健康穩定發展，需要積極推進金融創新-首先，金融創新始終應堅持安全與效率并重，安全優先、風險可控的審慎原則。新興加轉軌的資本市場特點，決定了金融創新的旺盛需求與金融風險的復雜多變，在資本市場基礎制度較薄弱，市場發育不成熟的情況下，更應注重在能夠有效控制風險前提下的金融創新，務必防止金融創新的風險失控。對已推出和即將推出的金融創新產品應進行嚴格的風險監控；對市場發展需要，但自身條件不具備的金融創新產品應充分論證，積極培育，擇機推出。其次，金融創新應堅持全面、協調推進的原則。金融創新包含多方面內容，雖然在某個時期，金融創新集中于某些領域，但從市場的長遠發展看，金融創新應是全方位、多層次的創新，只有全面、協調地推進創新，才能從根本上避免金融創新步入“雷區”，引發系統性風險。
世界金融發展的歷史表明，信用制度的健全完善與否在相當程度上決定著一個國家金融市場發展的健康與成熟程度。二戰后，美國之所以能夠在世界金融市場獨占螯頭，除了仰仗其雄厚的經濟實力外，很重要的是憑借其良好的信用制度以及由此形成的龐大的信用體系。而恰恰是在這一點上，美國的信用制度出現了問題，這些問題主要反映在兩個方面：一是允許一些金融機構推出缺乏有堅實信用基礎支撐的高風險次貸產品：二是在缺乏科學的風險評估與有效防范風險措施的情況下，將具有很大信用風險的次貸產品推及整個金融市場，并延伸至不同國家的不同金融機構，由此在不斷放大金融產品創造財富效應的同時，也為市場發展埋伏了虛假繁榮下的巨大隱患，當維系這些金融產品得以延續的條件發生變化時，由信用危機引發的金融風險猶如“多米諾骨牌效應”一經顯現，就加速擴散，難以阻擋。
美國金融危機的爆發說明，信用制度是金融市場的生命線。無論發達成熟的市場，還是新興發展中的市場，都面臨著不斷健全和完善信用制度的客觀需要。即使在信用制度較為完善的市場上，嚴重的信用缺失同樣會引發系統性金融風險，并造成嚴重的惡果。信用制度的建設始終是一個長期的、持續的、不斷健全完善的過程，對信用制度的建設決不可掉以輕心、放任懈怠。
與發達國家相比，中國資本市場的信用制度建設還處于起步發展階段，存在著信用制度不完善，信用約束不嚴格，信用體系不發達等問題，成為影響市場健康穩定發展的重要因素。
發展資本市場必須建立系統、完善、有效的信用制度，當前，我們需要進一步推進信用制度的建設。一是要加強信用制度基礎建設，建立覆蓋整個市場的信用制度體系，將市場各方參與者，包括個人與機構都納入信用體系之內，為管理和評估各方信用提供全面、真實的有效信息，二是建立嚴格的信用約束機制，確保信用制度基礎的堅實、穩固，三是建立嚴厲的信用處罰機制，對各種違反信用制度或破壞信用的機構、個人給予必要的處罰。四是建立科學的信用監控預警系統，力求做到能隨時監測與及時防控信用風險。
市場監管是政府對市場失靈、市場失真進行的必要管制，是對市場運行機制的必要補充與完善。美國一向以擁有完善的市場監管體制與嚴格的市場監管著稱于世，然而，這種看似完善的監管體制并非完美無缺、無懈可擊。
1999年，為提高市場效率與國際競爭力，美國頒布實施《金融服務現代化法案》，放松了對金融衍生品的監管．在允許金融混業經營的情況下，出現了全新的可從事法律許可的所有具有金融性質活動的金融控股公司，由此對金融市場的監管也采取了由美聯儲負責金融控股公司總體安全的分業監管模式。
該模式在強調橫向綜合性監管與功能性監管的同時，也產生了不少問題． 是不同監管機構的不同監管理念、監管目標與監管操作難以協調，在缺乏充分有效溝通協調的情況下．容易形成監管盲區或監管弱區；二是相對松散的綜合監管與多頭監管，在缺乏明確的法律規定的情況下，容易在履行監管職責時相互爭執與相互推委，降低監管效率。而對市場效率的片面追求，則導致部分監管原則的缺失與市場風險的增大。
中國資本市場經歷了十幾年發展，已建立起了較為完善的市場監管體制。當前，市場監管面臨著來自國內外兩方面的壓力與挑戰，一方面，國內資本市場的基礎制度建設尚未完成，由制度轉型與市場調整帶來的股指下跌與市場震蕩，使市場功能減退，市場作用下降。而資本市場的國際化與國際金融市場的動蕩，使市場監管面臨的形勢更加復雜。減輕金融危機帶來的影響，維護市場的穩定，確保市場的健康持續發展是市場監管的重要目標。
要發揮市場監管對保障市場健康發展的積極作用，就必須始終堅持嚴格監管與持續監管的原則。當前，市場監管應注意幾個問題，第一，加強監管機構間的緊密溝通與合作，防止部門風險由小到大，由局部向整體，由非系統性風險向系統性風險的逐步演變與擴散。盡管我們實行分業經營與分業管理，但在實踐中，銀行業、證券業、保險業間的混業經營已在某些領域有所發展，金融業務間的相互滲透與融合也初見端倪，對市場的監管會出現監管過度、監管不足或監管空缺等多種情況，在沒有集中統一的綜合監管機構，而市場風險又時時存在交叉擴散的情況下，特別需要建立各監管部門間的信息共享與溝通協調機制，以集各監管部門的監管資源與優勢，共同應對風險隱患。
金融市場監管的原則范文第2篇
關鍵詞：金融市場；金融衍生產品；金融風險
一、金融衍生產品概述
（一）含義
金融衍生產品（derivatives）是當前金融市場中常用的金融工具，其主要的形態包括有互換產品、期權、期貨和遠期四種，在金融市場發展中具有廣泛的應用，對于推動金融市場的發展有著重要的意義。但是，事物都具有兩面性，金融衍生產品的出現也給金融市場帶來了巨大的金融風險，為了保證金融市場的發展秩序，保證金融主體的相關利益，有關人員及部門必須要加強對金融衍生產品風險防范的重視，采取有效措施降低金融衍生產品的風險。以下本文就金融衍生產品及其風險進行了簡要的分析。
（二）特征
金融衍生產品是隨著時代的不斷變化和金融市場的不斷發展而發展來的，其主要的分類可以從幾方面來看。從原生資產的分類來看，金融衍生產品可以分為商品、匯率、利率以及股票四種，而從產品的形態來看，金融衍生產品則可以分為期權、期貨、遠期和互換四種。金融衍生產品具有集中幾個特征：第一，金融衍生產品具有跨期性。金融衍生產品雖然可以幫助影響交易者的交易意愿，但它不是短時間內就可以進行片段的，而是需要一段時間的觀察和把握，然后讓交易者決定是否要進行交易。跨期性可以幫助交易者準確把握當前金融辦市場的發展形勢，但是如果交易者沒有把握到位，那么交易者也有可能出現交易盈虧；第二，金融衍生產品具有聯動性。金融衍生產品是金融市場發展中衍生出來的工具，其與其他的金融產品和工具具有聯動關系；第三，零和博弈性，即交易雙方的凈損益為零；第四，交易對象的虛擬性和杠桿性；第五，風險性和不確定性。金融衍生產品是以傳統金融產品為基礎的金融派生物，其在金融市場發展中充當著金融工具的作用。可以看出，金融衍生產品也存在較高的風險性和不確定性，對金融機構主體的發展存在不利的影響。因此，各金融主體在發展過程中不僅需要根據市場形勢的變化進行金融衍生產品的開發，更加要重視金融產品有可能帶來的風險，并采取有效進行風險防范。
二、金融衍生產品的風險分析
（一）金融衍生產品的風險類型分析
金融衍生產品的分先類別可以分為以下幾種：第一，法律風險。從當前我國金融衍生產品的發展情況來看，金融交易雙方在交易過程中如果出現合約訂立不當或者違反法律規定等情況，就會出現嚴重的法律風險，嚴重影響金融市場的正常發展；第二，市場風險。所謂市場風險指的是金融主體在交易過程中需要參考市場的變化情況，如參考市場產品的基礎價格是否有出現波動以及出現了怎樣的波動等。針對市場的波動情況，交易雙方需要采用杠桿交易方式倆進行金融衍生產品價格的確定。市場的價格波動是一直存在的，因此，金融衍生產品的市場風險是普遍存在的市場風險也較為嚴重；第三，操作風險。操作風險主要是針對機構內部而言的，其指的是內部工作人員在具體的操作過程中存在的失誤或者系統的失誤，影響了金融衍生產品的數據參考，從而造成的風險。操作性風險與人為因素有關，屬于可控范圍，但是也是造成金融機構損失慘重的重要原因；第四，信用風險。交易雙方的信用度是否良好、資產情況以及經營能力如何均有可能造成交易雙方沒有辦法按照約定履行合約或者直接違約，造成場外風險，這就是我們所說的信用風險。
（二）金融衍生產品風險產生的原因
金融衍生產品風險產生的原因不外乎兩個方面，即內因和外因。從內部因素來看，金融衍生產品之所以會產生較大的風險主要與機構內部的管理不足、風險意識薄弱以及人員管理不善有關。要加強對金融衍生產品的風險方法必須要求金融機構內部能夠建立完善的管理機制，包括風險預警機制和金融衍生產品管理機制等，以幫助節約成本，降低風險。但是當前我國不少金融機構在發展過程中沒有認識到金融衍生產品風險防范的重要性，忽略了對其防范，從而導致風險加大，不利于機構的長遠發]。而在人員管理中，企業沒有指定完善的激勵制度和管理監督制度，導致工作人員的工作態度不夠嚴謹、工作失誤較多，造成嚴重的操作風險；而從外因來看，政府的法律建設不夠完善以及監管體系尚未健全是導致金融衍生產品風險頻發的重要原因。當前我國針對金融衍生產品風險防范的法律法規仍然較少，主要以2004年頒發的系列管理手冊和條例為主，加上后來頒發的系列管理指引和條例等。法律法規的建設沒有緊跟時展的步伐進行及時的完善和創新，導致出現了較多的法律漏洞，加上監管部門的監管力度不足，結果導致了金融衍生產品風險進一步加大，嚴重影響了金融市場的正常發展。
三、金融衍生產品風險的防范對策
（一）加強法制建設
要加強對金融衍生產品風險的防范首先要求政府有關部門能夠加強法制建設，完善相關的法律法規，為金融衍生產品的正常發展奠定扎實的環境和制度基礎。首先，政府應該要加強金融衍生產品風險管理和防范方面的立法，出臺更多完善的法律法規，進一步規范金融衍生產品交易規范；其次，對于已經出臺的部分法律法規，政府可以根據當前我國金融市場以及金融衍生產品面臨的風險進行具體問題具體分析，完善法律，賦予法律新的生命力，保證金融衍生產品的健康發展；最后，政府還需要加強對金融衍生產品創新的法律建設，保證金融衍生產品創新的規范性和科學性。
（二）健全市場監管體系
市場監管體系的建立需要政府能夠加強監管部門的建設，通過政府的宏觀調控來進行監管體系的完善。第一，政府應該調動各監管部門進行聯合監督和管理，保證監管的效率和質量；第二，政府需要有針對性的進行金融衍生產品監管。金融衍生產品類型多種多樣，不同類型的金融衍生產品具有不同的特征，其監管的手段和方法也各不相同，要求政府能夠根據金融衍生產品的不同類型制定不同的監管防范，有效約束金融市場的行為；第三，政府還應該要重視國際監管的作用，實現金融衍生產品市場監管的統一。此外，內因是根本，金融機構在發展過程不僅需要依賴于外部環境進行金融衍生產品的研發，還需要依靠內部的管理來避免出現金融衍生產品風險，獲得更多的利潤和收益。首先，金融主體及相關人員必須要加強對金融衍生產品風險的認識，并采用有效的方法如加大宣傳和教育等來強化員工的風險意識；其次，金融機構需要制定完善的金融衍生產品風險監管體系，提高自我抵抗風險的能力。
（三）規范操作行為
加強對人員的管理和規范。金融市場發展過程中，工作人員的主觀因素直接關系到金融衍生產品風險的產生與否，因此要求金融機構能夠加強對人員工作行為、工作態度以及工作能力的重視，采用培訓、制度激勵等形式提高員工的工作能力，端正員工的工作態度并規范員工的工作行為，為金融衍生產品風險防范提供必要的保障。（四）防范信用風險實行實名制管理，成立債權委員會，由債權人按照“一企一策”的原則來集體確定對這些企業是增加貸款、穩定貸款還是減少貸款，減少金融產品信用風險。尤其對于銀行或者金融機構無法限制貸款企業經營能力的，可以成立債權人委員會，由大家共同行動來解決企業的困難，形成互動的合力。
四、結語
綜上所述，金融衍生產品具有跨期性、聯動性、零和博弈性、虛擬性和杠桿性、風險性和不確定性等特征。從中可以發現，金融衍生產品雖然是時展的必然產區，有助于推動我國金融市場的有序發展，但是如果處理不當也有可能造成嚴重的金融衍生產品風險，給金融市場以及金融主體帶來嚴重的不利影響。因此，有關機構和部門必須要針對金融衍生產品的風險問題進行具體分析，從內部控制和外部管理兩個角度，即金融機構內部加強對人員的管理以及政府加強法制建設、完善金融市場監管體系，進行金融衍生產品風險防范，切實保障金融衍生產品的有序發展，穩定金融市場的發展秩序。
參考文獻：
[1]饒洪琳,葉雄輝.基于杠桿率的金融衍生產品風險研究綜述[J].赤峰學院學報(自然科學版),2013(06).
[2]文偉揚,李芹,程夢蕊.天氣衍生產品對我國金融市場創新及農業風險管理的啟示[J].時代金融,2014(08).
金融市場監管的原則范文第3篇
截至2010年末，我國銀行間即期外匯市場會員總數達293家，其中遠期市場、外匯掉期市場和貨幣掉期市場會員總數分別為75家、73家和27家，中化、中石化財務、中石油財務、上汽財務等22家企業集團財務公司入市交易。2010年，我國外匯市場各類人民幣外匯產品累計成交6.81萬億美元，較“十一五”前的2005年增長近18倍。其中，銀行間外匯市場即期、遠期、外匯掉期和貨幣掉期四類產品累計成交4.36萬億美元，銀行對客戶市場即期、遠期和外匯掉期三類產品累計成交2.45萬億美元。
充分發揮市場的作用
黨的十四大把建立社會主義市場經濟體制確立為經濟體制改革的目標，提出“要使市場在社會主義國家宏觀調控下對資源配置起基礎性作用”。黨的十七大報告在論述完善社會主義市場經濟體制時強調，要“從制度上更好發揮市場在資源配置中的基礎性作用”。這是在總結近年來經濟體制改革實踐的基礎上，從完善社會主義市場經濟體制出發，對發揮市場配置資源作用提出的新要求。完善統一開放、競爭有序的市場體系是實現市場配置資源制度化的前提條件。發揮市場配置資源的基礎性作用，必須有一個完善的市場體系。理論和實踐證明，市場作用的有效性與其完善程度成正比，而市場作用的有效性又直接決定和影響著全社會的生產效率。從我國的國情出發，要繼續完善全國統一的市場，進一步提高對外開放水平，健全公平競爭、優勝劣汰的機制，建立起規范有序的市場秩序。健全金融市場是從制度上發揮市場配置資源基礎性作用的需要。金融是現代市場經濟的核心。金融市場具有配置資源、管理風險、清算和支付、細化股權、解決激勵機制、提供信息等六個基本功能。因此，從制度上發揮市場配置資源的基礎性作用，必須高度重視金融市場建設。黨的十七大報告提出，要“推進金融體制改革，發展各類金融市場，形成多種所有制和多種經營形式、結構合理、功能完善、高效安全的現代金融體系。提高銀行業、證券業、保險業競爭力。優化資本市場結構，多渠道提高直接融資比重。”深化外匯市場發展是充分利用國內外兩個市場、兩種資源的重要條件。外匯市場作為金融市場的組成部分，是形成匯率、配置外匯資源、管理匯率風險的基礎平臺。一個成熟的外匯市場應包括多樣化的交易方式、多元化的參與主體、豐富的交易產品、完善的基礎設施以及有效的市場自律和外部監管等基本要素。
金融市場監管的原則范文第4篇
關鍵詞：虛擬金融 實體經濟 影響 協調 一、引言
當前，國際市場中, 以有價證券為代表的虛擬資產已經大幅度超越了實體商品交易額，人們擁有的財富中也有大量的虛擬經濟比重。這說明，目前經濟發展模式是以實物商品交易為主體以虛擬資產交易為主要內容。虛擬經濟是我國市場經濟快速發展的產物，其呈現出方興未艾的態勢。抑制虛擬經濟對實體經濟所帶來的負面影響，深入、系統的去協調這兩者關系的是至關重要的。
二、虛擬金融和實體經濟界定
1、虛擬金融
虛擬經濟是指依靠金融運作來虛擬資本從而達到以錢生錢的目的。簡單的說就是先把錢換成股票、債券，然后再在合適的時候換回錢，直接實現以錢生錢。虛擬經濟是在市場經濟發展和貨幣資本化的的必然產物，包含了各種所有有價資產以及所有權歸屬的不確定性。
2、實體經濟
實體經濟指的是產品的生產、銷售以及售后服務的活動，具體體現在社會生產過程中就是的貨幣、商品、生產資本等等。與虛擬經濟相對應，實體經濟即圍繞價值所進行的經濟活動。主要包括生產、分配、交換、消費四個環節，是人類社會賴以生存和發展的基礎。
三、虛擬金融對實體經濟的影響
僅以我國債券市場為例，從表3-1中，我們不難發現，隨著資本市場的發展，人們對股票、債券、期貨等金融工具認識的不斷深入，虛擬資本的規模迅速擴張，其成分在中國經濟總量中所占比重不斷提高。因此，其對我國實體經濟有著深刻的影響，而這影響是雙面的，是一把雙刃劍。
3-1中國債券市場發展指標(2001一2007)
1、正面影響
虛擬金融對我國實體經濟發張的推動作用主要體現在一下幾個方面（1）資源配置更優化。信貸、證券、股票等能使社會資金自動流向發展更好的企業，動員全社會管理和監督企業，防止企業內部；（2）循環流通便捷化；（3）高科技企業創新化；（4）實體經濟信息透明化；（5）股權私有化。股權激制度能夠充分調動企業員工、管理者、科技人員的積極性，為企業的長遠發展做貢獻。
2、負面影響
但同時，虛擬金融也有著一下幾個方面的弊端：（1）生產缺失。當社會的大部分資金投資于股票、證券、銀行等虛擬經濟時，其高風險有時會導致血本無歸；（2）投機活動頻發。資本流動的自由化在促進世界經濟的發展的同時，另也加大了投機因素，一些國際金融炒家不斷攜帶巨資襲擊金融市場，采取聲東擊西、謠言惑眾等手法牟取暴利。（3）心理因素作祟；（4）政府職能失效。國際之間的資本流動已經凌駕于各國政府調控范圍之上，在各國貨幣自由兌換、匯率自由浮動的時代，貨幣比價劇烈波動、變幻莫測。普通公民即使不直接參與商品、貨幣的經營，但無形中也會在匯率的變化中收益或損失，者極大地影響了公民的心理，造成物價不穩。
四、提高虛擬金融和實體經濟協調度的措施
1、推動虛擬金融的適度發展
建立有效的虛擬經濟規模擴張程度衡量和監管體系，對虛擬經濟系統與實體經濟系統進行實時的動態監管，在與實體經濟發展相匹配的基礎上，建立虛擬資本的“適度”原則。在中國特色社會主義市場經濟的進程中，必須加強對虛擬經濟各種風險的防范與控制，維護國際經濟安全。最大程度上降低銀行不良資產比例，落實監管機構責任機制，構多層次的金融市場體系，豐富融資手段，提升金融發展的抗風險能力。
2、加強金融市場監管
對于金融市場監管，可以提高對金融機構不良資產的監管力度，強化資本市場的監督與管理體制，最大程度上發揮其對實體經濟發展的推動作用；逐步完善投資者保護制度，維護投資者權力，使投資者預期平穩，加速上市公司治理，改革上市公司所有權結構與控制權結構落實信息披露責任機制，使信息最大化的透明；隨著金融市場發展規模不斷擴大，對金融衍生工具如市場、外匯市場、保險市場等進行切實的有效監管。
五、總結
虛擬經濟的發展使其在整個經濟中的地位越來越重要,虛擬經濟取決于實體經濟, 虛擬經濟對實體經濟又有反作用。經濟政策的實施不能局限于調節實體經濟, 必須把虛擬經濟納入經濟政策目標和調整領域。正確協調虛擬金融與實體經濟發展的關鍵是把握好虛擬經濟發展的“度”。才能兩者兼顧，達到雙贏局面。
參考文獻：
金融市場監管的原則范文第5篇
金融體制銀行業改革
一、我國銀行業的現狀及問題
（一）我國銀行業的發展與現狀
1949年建國初期，我國實行了以中國人民銀行為首的銀行混業經營模式。20世紀 80年代后，我國經濟增長與世界經濟發展的聯系更為緊密，中國銀行業逐漸走上了分業經營之路，政府進行了一系列加強監管的措施和手段，中國工商銀行、中國銀行、中國農業銀行以及中國建設銀行分工更為明確。1995年，我國頒布實施了《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國商業銀行法》等等，隨著法律法規的逐步建立，相關監管法律法規得到了進一步的完善。自 2003年，我國銀行業在深化自身改的同時，加強銀行業的開放力度，一方面利用擴大的開放力度大量引進外資銀行，另一方面致力于中資銀行競爭力的提高，改善了資產質量和盈利水平，縮小了與國際銀行業的差距，也提高了中國銀行業自身發展能力和競爭實力。
（二）我國銀行業存在的問題
1、監管政策不夠健全
目前，銀監會主要按照非現場監管與現場檢查并重的原則，建立現代監管的框架和工作機制，但實際上非現場監管的作用尚未能夠真正發揮出來，在非現場監管上忽略了風險分析和判斷，仍然著重于收集報表和統計數字的工作。不僅有與外資銀行母國監管者的合作力度不夠的問題，而且我國相關立法規定在對外資銀行監管的國際合作問題上不夠明確，尤其是在銀行業監管的規章和各類監管指引，以及治理外資銀行公司、資產轉移、跨境交易以及母行對在華機構管理等方面的制度還不完善。
2、區域發展呈現失衡
到目前為止，我國仍存在中西部地區金融市場發育滯后，市場參與主體缺位，銀行業機構結構單一、數量少，而且發展不平衡等問題。一些落后地區的銀行不僅規模小，而且經營效益和資產質量相對偏低。這導致我國金融配置資源的整體效率不高，市場競爭不夠充分，不能充分滿足金融消費者需求，為社會和諧發展的金融服務基礎不夠扎實，一些偏遠地區甚至還存在金融服務的盲點和空白。
3、技術開發應用落后
近年來盡管我國銀行業不斷加強金融創新力度，但與發達國家的銀行相比，我國銀行在金融創新方面仍十分落后，對于創新技術和應用方面也遠遠落后于西方跨國銀行，絕大多數是從國外銀行業的創新中借鑒發展，而很少出現真正符合中國市場情況的原創性創新。另外，我國銀行業的創新目前多集中于負債類業務，資產類業務方面的創新較少。我國銀行業的創新中大量產品是對傳統業務的組合和改進，，而真正融合了先進的技術和模型的創新產品，尤其是衍生產品嚴重匱乏。
二、中日金融體制的比較
（一）金融監管的比較
在中國，分業監管模式確立之前，我國金融業由中國人民銀行依法對金融機構及其業務實施監督管理，保證金融業的穩定且合法的運行。金融監管職能隨著分業監管體制的建立而由中國銀監會、中國證監會和中國保監會履行，監管職能從此從中國人民銀行分離出來，金融監管的執行分別依據《中國人民共和國證券法》、《中國銀行業監督管理法》、《中國人民共和國保險法》等等法律，這些金融法律制度體系構成了金融監管的整體依據。在中國，銀行、證券、保險有各自的收益和風險特征，擁有比較獨特的金融活動，它們存在不同的監管目標。
在日本，1997年開始的金融改革，使日本的金融監管向統一監管轉變，金融體制向市場化轉變，金融廳成為日本的最高金融監管行政機構。為了促進改革，日本還制定一系列的金融法規，作為實施監管的依據，體現了依法監管的精神，金融市場朝著公平、公開、公正方向發展。日本作為世界上擁有最成熟金融體制的國家之一，結合本國的國情，吸收英美先進制度和法律框架，最終形成了適合自身發展的金融監管的體制，并取得了讓人矚目的成績。日本的金融監管目標包括保障維護公眾的權益，特別是存款人和投資人的利益；金融體系的安全與健全，維持整個金融體系的正常運轉；確保順利實現宏觀調控的目標；維護金融體系公平而有序的競爭，并在競爭中為公眾提供盡可能多的金融服務；提高本國金融業在國際金融市場上的競爭力。
（二）主銀行制度的比較
在我國，曾經借鑒日本的經驗，為了貫徹落實“抓大放小”的產業政策，進一步深化金融體制改革，構建新型銀企關系，按照中國人民銀行頒布的《主辦銀行管理暫行辦法》的規定，試行主銀行制度。主銀行制度是企業與一個或某幾個銀行之間形成的相對固定的權利和義務關系，雙方有主要的經濟業務往來。我國的主銀行制度在一些試點地區的實行過程中，出現了銀行和企業進行了良好的互動的局面，實現了綜合經濟效益的穩步提高和利稅的快速增長。但總體而言，我國的主銀行制存在很多根本性的毛病，對日本模式的模仿對于解決這些困難難以起到作用，關鍵問題是要根據本國國情，具體的分析和對待我國的經濟情況，這樣才能使這一制度發揮更大的經濟效益。
日本二戰后為了緩解資金緊張壓力，實行了主銀行制度，銀行不僅是企業的債權人、股東，而且對企業有一定的管理權，銀行可以準確地獲取資料，了解企業的信貸質量和經營效率，這一制度在很大程度上解決了“信息不對稱”問題。二戰后日本經濟由于主銀行制度帶來的益處，出現了飛快的增長，形成了一批以銀行為中心的大型企業集團。但是，由于金融監管和風險意識的缺失，到了八十年代時期，金融機構助長了泡沫經濟的產生，銀行為了獲利，不計后果的向房地產和股票投資者發放大量貸款，結果助長了金融風險，又制約了經濟增長。
三、我國銀行業的發展戰略
（一）調整金融監管
國內、國際金融業發展實踐表明，在維護良好的金融秩序、促進資金融通和優化資金配置等方面，金融監管能夠起到十分重要的作用。從日本的改革經驗可以發現，監管體系必須隨著市場的發展不斷完善，日本金融業發展進步的一個規律正是“機構監管—市場監管—機構再監管”的動態博弈過程。考慮到日本的經驗教訓，進行金融自由化改革的同時必須加強金融監管，避免金融不穩定甚至更為嚴重的經濟問題的出現。我國的經濟正在經歷著高速的增長，隨著市場的發展和金融機構的日益完善，金融機構競爭加劇、國際競爭者的加入，就必須逐漸放松限制，在限制競爭性措施放開的同時，必須由限制性的監管轉向加強健全性的監管。針對當前國內金融業存在的諸多問題和入世對我國金融業帶來的挑戰，我國政府要加強監管機構之間的配合與協調，積極改革當前的金融監管體制，適當參照金融機構的經營目標，切實提高監管水平，把金融機構的市場約束和內部管理納入監管的范疇，引導這兩種力量共同保障監管目標的實現，這樣的監管模式更能發揮監管的效用。
（二）完善金融體系
進入21世紀后，信息的全面普及填補了各個金融部門之間的障礙，這對世界金融業提出挑戰。在這種情況下，我國長期以來所形成的以間接融資為主的金融結構仍未徹底改變，發達國家的發展水平遠遠高于我國，這使企業過度依賴間接融資，企業資本的擴張受到影響，也容易造成銀行業的低效率和風險積累。隨著我國金融市場的不斷發展和國際金融自由化的提高，金融監管水平和金融市場開放程度也日益提高，我國需要主動適應國際銀行業競爭，擴大銀行的業務范圍，逐步實行銀行的混業經營。為了保障改革的順利進行，政府要進一步完善金融市場相關法規的制定與實施，保持金融市場的平穩發展，在整頓、改革中逐步規范交易主體的交易行為，加強內部管理，不斷積累監管經驗，提高政府監督水準，完善金融監管法律制度，確立存款保險制度的法律基礎及運作原則，為金融業混業經營創造良好的環境。我國要積極改革現有的金融業的分業經營、分業管理的管理模式，在完善金融市場監管體制的前提下，逐步使之向混業經營方向過渡。總之，只有迎合改革契機，團結政府、人民銀行、銀監會以及各家商業銀行等各個部門，共同努力，繼續堅持推進中國的銀行體系改革，中國才能建設成符合國際化要求的現代金融體系，適應世界經濟發展的要求。
（三）處置不良資產
在日本金融改革中，金融機構通過建立科學的風險管理機制，完善信貸風除評估方法，強化內部對信貸風險的管理，從而有效減少不良債權的產生。而我國商業銀行的不良資產規模過大，成為我國金融和經濟發展的重大隱患，不僅壓迫了銀行的經營，也阻礙了銀行業的體制改革和并購重組。因此，銀行自身應該提高增量貸款盈利，以及通過向社會增資擴股以及增加非貸款資產和中間業務等的收入來化解不良資產。同時，外資也可以參與國內不良資產的處理。政府也應該采取資本再注入或出資注銷的方式，解決商業銀行的巨額不良資產。從日本銀行業改革的實踐看，日本的銀行通過吸引外資的參與，提高了金融市場的開放程度和經營效率。伴隨入世后金融市場開放程度的進一步提高，我國巨大的金融市場對外資金融機構的吸引力越來越大，外資金融機構大多都實力雄厚，有處理不良資產的豐富經驗。此外，日本近幾年加大了對信息的披露程度的做法，在我國四大國有商業銀行在處置不良資產過程中，也要通過建立公開的信息披露制度，增強透明度的建設，保證真實地披露信息，堅定公眾對政府處置銀行不良資產的信心。
四、結語
日本地處東亞，與我國在文化、歷史、風俗習慣等方面均有相似之處，中日兩國的交往歷史悠久、源遠流長，兩國經濟運行方式和主體價值觀的特殊相似性在長期的交融中逐漸形成了，特別是我國現在所處的發展情況與日本當初經濟高速發展時期的情況非常相似。我國要結合國際、國內金融市場的特點，把握我國銀行業改革的現狀和發展方向，在借鑒他國經驗教訓的基礎上加速我國銀行的改革步伐。
參考文獻：
