基金的風險分析
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基金的風險分析范文第1篇
關鍵詞：養老金；給付風險；因素
中圖分類號：C91文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）07-0192-01
1 社會養老保險基金給付風險狀況
社會養老保險基金給付是整個社會養老保險制度和其他技術歷程的晴雨表，它能反映出制度設計的合理性和其他技術操作環節的嚴密性 。社會養老保險基金的給付風險可以分為制度風險和管理風險兩類。制度風險是由社會養老保險制度規定所導致的養老金給付與預期目標不一致的風險。管理風險是指社會養老保險在給付環節所產生的風險，由管理不完善和管理缺乏效率而引起。
社會養老保險基金給付的制度風險在實際的操作中主要體現為：①我國養老金替代率實際運行約為80％左右，社會養老保險基金制度設計的替代率偏高，這導致基金給付總額相對偏大，產生高于預期替代水平的給付風險；②退休年齡規定偏低，“低齡退休”現象普遍，與之相反的是人口預期壽命延長趨勢，因此產生高于預期支付的給付風險；③行業提前退休，產生制度設計未預期到的給付風險；④在“地方統籌、地方管理”的基礎上，部分地區社會養老保險基金收不抵支，未能及時足額發放社會養老保險基金，存在拖欠情況；⑤由于社會養老保險金隨物價或工資增長率的指數調整機制的缺乏和不完善情況，導致長期處于缺乏彈性的較高位給付水平。
社會養老保險基金給付的管理風險在實際的操作過程中主要體現為：①由于社會保險經辦機構識別能力有限，許多地區出現了不遵循給付原則的欺騙性申請、“死者”領取養老金、“企業欺騙性冒領”等各種道德風險現象；②管理系統缺少效率，不能保證社會養老保險基金及時足額發放，同時還存在錯付情形；③由于受地方主義的相關制度規定影響，社會養老保險金未能做到隨勞動力的合理配置流動而正常轉入或轉出，使勞動者在未來退休時領取基本養老金困難重重。
2 社會養老保險基金給付風險因素分析
2.1 人口老齡化問題
與發達國家在“先富后老”的情況下遭遇人口老齡化問題相比，我國則是“未富先老”，在經濟發展還處于工業化初級階段的情況下進入老齡化，而且速度很快。這對我國的養老保險給付產生了巨大沖擊：離退休職工人數和職工總數的比值不斷上升,對養老金的需求越來越大,基本養老保險基金的支付負擔越來越重。且養老金給付需求的增長速度快于經濟發展速度，對企業和國家財政都產生了越來越難以承受的繳費負擔，還進一步影響和阻礙經濟的發展速度。
2.2基本養老保險基金擴面征繳困難、征繳率較低
我國養老保險基金的征繳并未能實現“應保盡保”、“應收盡收”,基本養老保險基金征繳率普遍較低。有相當部分外資企業、私營企業及個體工商戶等非公有制單位及其從業人員游離于養老保險之外。且擴面征繳方面的法律法規尚待健全完善，對不按要求參加社會保險和惡意拖欠保險費的企業和個人，執法力度也應加強，擴大基本養老保險基金擴面征繳的質量還要付出巨大努力。
從管理角度來看，產生社會養老保險給付風險的原因主要有以下幾個方面：
（1）信息不對稱誘發的道德風險分析。
盡管社會養老保險經辦機構已經逐步實行網絡化管理，但卻無法完全及時掌握退休職工真實情況，在很多方面還存在信息掌握不完全或者獲取信息滯后的狀況：①退休職工已經死亡，社會保險經辦機構并未及時獲取信息，可能存在“信息時滯”，在一段時間內有可能發生由別人代領現象；②個別企業虛報退休職工名單，多報人數，致使不受保障的人員非法獲利；③提前退休誘發的道德風險：行業部門通過虛報提前退休職工的年齡，將未達到退休年齡規定的職工納入退休計劃。
（2）管理缺乏效率誘發的風險分析。
由于面臨著預算約束和缺乏有效的激勵機制，社會養老保險基金給付管理一方面是缺乏高效率的管理信息系統，另一方面，經辦人員工作積極性和服務意識不強。目前僅上海等部分城市已建立高效率的管理信息系統，在提高社會保障基金的征繳水平、支付效率等環節產生了重大作用。其他更多地區卻并未真正建立起這種對勞動者集工作記錄、基金管理、養老服務于一身的信息系統，反映在給付環節上就是社會養老保險基金不能及時到位和發生錯付情形。另外，經辦人員的工作效率低、服務意識差及缺乏有效的激勵約束機制，也是產生管理風險的因素之一。
（3）地方主義誘發的道德風險分析。
勞動力流動是現代市場經濟發展的需要，是優化資源配置的途徑。可是在社會養老保險基金管理的過程中，由
于地方主義作祟，卻未能適應市場經濟的發展需要，更不要說起到促進勞動力資源合理流動的作用。地方主義傾向致使勞動者的繳費收入不能隨勞動力流動而順利、及時地轉入或轉出，影響勞動者未來退休金的領取，因此產生未來的給付風險。
3 社會養老保險基金給付風險的防范措施建議
（1）完善養老金給付制度，嚴格養老保險統籌項目，逐步統一給付標準。加強養老金的征繳管理，以及養老保險基金投資運營管理，加強監督，提高基金保值增值能力，將養老保險基金納入國家預算管理，編制社會保障預算。
（2）立足保障基本需要，切實降低養老金替代率。我國現行的養老金替代率遠遠高于發達國家40─50%左右的平均替代率。國際社會保障協會在最低社會保障標準的國際公約中指出，一個人繳費30年，退休后領取的養老金相當于繳費工資的40%。給付標準與國力的不協調違背了我國養老保險制度的“低標準，廣覆蓋”的原則，增加了財政的壓力，也影響了企業的競爭力。因此，可將替代率定為養老金與當地社會平均工資之比，適當考慮物價指數，有效地控制養老金增長速度，做到退休人員養老給付的絕對值不減或有所增長的基礎上，使其與社會平均工資之比穩步下調，實現養老金替代率的逐步下降。
（3）調整養老保險金的支付年齡，嚴格領取養老保險金的條件。面對人口老齡化，大多數國家都選擇了提高退休年齡的做法。而根據測算，我國退休年齡每延長1年，養老保險社會統籌基金可增長40億元，減支160億元，減緩基金缺口200億元。因此，適當調整退休年齡的做法值得我國借鑒，有利于降低贍養比、減輕養老保險金支付壓力。但在延長退休年齡的具體方案實施中，應該在維護社會穩定的前提下有計劃地分步驟進行。嚴格養老金的領取條件，可以通過調查退休或已提前退休人員的生活狀況，對繼續就業或就業收入超過最低生活保障線的，應停發養老金，并繼續繳納養老保險費，并且應嚴格審核統籌項目給付基數，建立基金給付的制約機制。
（4）逐步統籌協調區域之間養老金給付標準，適應市場經濟發展需要，促進勞動力的合理配置與區域流動。由于地區差異性，我國各地區的經濟發展水平參差不齊，要實現區域之間養老金給付的統籌協調，有大量的現實問題需要解決，但在經濟的持續高速發展和人才的流動逐步加大的情況下，勢必促使其適應市場經濟的發展。
對于控制因信息不對稱而產生的道德風險和管理低效率、地方主義等管理風險，還得要從制度環境著手，提高技術手段，增強工作效率。
參考文獻
基金的風險分析范文第2篇
關鍵詞：農村資金互助社 信用風險 層次分析法 風險評估
中圖分類號：F321.21 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2012）08-178-04
一、引言
我國目前處于市場經濟轉軌期，金融體系發展不平衡，欠發達農村長期處于金融供給缺失狀態。在此背景下，農村資金互助社應運而生。農村資金互助社是我國農村合作金融組織的一種形式，是在農村信用社逐漸異化、農村合作基金會被取締、農業銀行逐漸疏遠“三農”的背景下，農民為解決農村“微型融資”嚴重不足而自發創建、并逐步得到政府支持和認可的資金互助組織。隨著其擴大試點并逐步推廣，隨之而來的資金規模小、經營人才少、融資渠道窄、客戶信用無據可考、客戶支付能力較弱、貸款投向獲利菲薄等問題，使得農村資金互助社累積的信用風險不斷加大。因此，農村資金互助社信用風險的識別成為決定其存活和發展的關鍵。
國內目前對農村資金互助社的研究集中在調查研究和定性分析基礎上，對調查問卷采集到的數據進行歸類和描述性分析，缺乏對數據的進一步挖掘。同時，對農村資金互助社的風險研究也較少，定量分析尤其欠缺。因此，筆者以農村資金互助社的信用風險為研究對象，采用問卷調查法和訪談法獲取數據，利用層次分析法建立風險評估模型，對農村資金互助社的信用風險進行識別和監控。
二、資金互助社信用風險分析
1.信用風險的概念。信用風險是指由于借款人或交易對手不能或不愿履行合約而給另一方帶來損失的可能性，以及由于借款人信用評級變動或履約能力變化導致其債務市場價值變動而引發損失的可能性。不僅包括傳統的信貸風險，實際上可以將存在于諸如貸款、承諾等所有與違約或信用有關的風險都包含在內。農村資金互助社主要業務是為社員辦理存款、貸款和結算，信用風險是首要風險，最有可能發生的類別當屬違約風險。
2.資金互助社信用風險的特點。由于所服務的客戶群體是農戶，其信用風險有著自身的特點，根據對景泰縣農村資金互助社調查顯示，這些特點具有普遍性。（1）影響范圍小。農村資金互助社基于一定社區、一定經濟區域的全部或部分村民和小企業，按照一定規則出資，組成僅限于成員間不斷借貸的信貸基金，滿足成員的小額資金需求。作為封閉運行的社區性金融服務組織，屬于典型的地緣貸款，信用風險呈現明顯的影響范圍小的特征。（2）農民是主體。農村資金互助社的發起人與社員入股條件的規定決定了發生信用風險的主體為農民。根據2007年《農村資金互助社組建審批工作指引》規定，符合入股條件的農民和農村小企業在自愿基礎上可以作為農村資金互助社的發起人。農村資金互助社與既有金融機構錯位發展，主要滿足農民家庭經營短期、小額的金融需求。（3）涉及金額小。與其他金融機構相比，借貸金額幾千到幾萬不等，涉及的金額很小。當前各種類型的農村資金互助組織發展迅速，但無論是籌集到的可貸資金規模、貸出資金上限或社員單筆貸款資金需求都還處于初步階段，規模很小。農村資金互助社信貸風險的涉險金額小是目前最突出的特點。（4）信用風險類別單一。農村資金互助社所發生的信用風險多屬于違約風險，即貸出資金不能如期收回所造成的損失。這與農村資金互助社的功能定位是緊密相關的，農村資金互助社自發成立的主要動因是滿足農民的貸款需求，主要作用就是為社員提供貸款服務，相應的主要風險自然就集中表現為不歸還貸款的違約風險。
三、模型的構建
1.模型介紹。在20世紀70年代，美國運籌學家T.L.Saaty教授提出了層次分析法。AHP是一種定性與定量相結合的多目標決策分析方法，是在對復雜決策系統的影響因素、問題的本質以及內在關系等進行深入分析基礎上，構建一個層次結構模型，利用系統的定量信息，從而將思維過程數學化。運用AHP法確定評估指標權重的基本步驟如下:（1）通過分析評估系統中各要素間的相互關系，建立系統遞階層次結構。（2）對同一層次的各個元素關于上一層中的某一準則的重要性進行兩兩比較，建立判斷矩陣。（3）由判斷矩陣計算被比較要素對上一層準則的相對權重，并進行一致性檢驗。（4）計算各層次相對于系統總目標的合成權重，得到各個指標評估權重值。
2.指標構建。前面已經分析出農村資金互助社信用風險的主要特點有：影響范圍小、涉及金額小、農民為主要貸款主體、信用風險類別單一（主要屬于違約風險）。經總結，資金互助社信用風險主要由還款意愿和還款能力引起。目前，我國農村資金互助社由于目標客戶群體的特殊性，越來越重視對還款意愿和還款能力的考察，他們認為還款意愿和還款能力是目標客戶群體信用風險最主要的成分。尤其，面對農民的不穩定收入，還款意愿和還款能力將成為借貸者能否成功償還貸款的最重要因素。因此，按照對信用風險影響的顯著性，本模型將還款意愿用客戶信用程度表示，還款能力用客戶償還能力表示，選取以下指標對資金互助社信用風險進行評估。
基金的風險分析范文第3篇
一、基于現金流量的財務風險現狀
企業的財務活動是由現金做基礎，以營利為目標。企業為了獲取更大的現金流量而自然的產生一系列財務風險。在企業的經營過程中，現金流動是企業發展的一個動態表現，可以全面、綜合的反映出企業在生產經營過程中的財務狀況。
企業在生產經營過程中如若現金周轉不靈、財務管理能力低下或企業擴大銷售規模等，都將影響現金流量，從而導致財務風險問題。企業需要對外融資來擴大資金規模，這在一定程度上保證了企業的現金流量，但是也會帶來相應的風險，例如，企業的籌資渠道狹窄、不具備一定的償債能力等，都將引發企業的財務風險問題。
企業實施的權責發生制存在一定的人為操控，也就是說，企業的經營狀況是經過財務人員合理調整后才對外公布的；而現金流量制度中，則會清楚的表現出企業的經營狀態，能夠從根本上反映出企業財務管理能力問題。現金流量制度對于企業的管理者來講是一個十分有效的能夠幫助企業發展的手段。同時，現金流量也為企業的財務風險做出了指示，在現金流量中，企業的收入、支出、盈利、虧損四個方面構成了企業潛在的財務風險。因此，對于財務風險問題，還需要從現金流量的分析中得出。
二、基于現金流量財務風險存在的問題
1.生產經營中的財務風險。企業管理者在了解企業財務賬目時，通常關注的是企業的盈利、虧損及現金流量情況，對于企業本身的生產經營風險關注偏少。由于企業的管理者大多沒有財務管理經驗，因此，管理者們認為財務報表只是能夠反映出企業生產經營和財務狀況的一種工具，管理者們通常會通過其他渠道來了解生產經營中會產生的財務風險。
一般來說，企業生產經營中所面臨的財務風險有兩方面，運營資金風險和信用風險。運營資金風險又包括了現金周轉不靈、運轉資金被無效占用和銷售規模擴大。信用風險包括了無效賬目和大量賒銷引起的風險。
（1）運營資金風險。①現金周轉不靈。企業的現金流量會從某種程度上控制企業的運營，而現金的流轉速度慢，則會直接影響到企業的運營。在資金周轉不靈情況下，企業需要下撥其他款項來補填運營資金，若企業并不具備現金儲備或借款額度超支，則是由則現金周轉不靈直接導致了企業的正常生產經營活動。
②運轉資金被無效占用。在企業中需要購入一定數量的固定資產，并且會有一部分隱形資產占用企業的運營資金，這種投資并不能被用來經營投資，導致企業在一段時間內不能有所收益，這便造成企業運營資金短缺。
③銷售規模擴大。企業的銷售規模擴大可以為企業帶來一定的經濟利潤，但這也從另一方面增加了企業的財務運營資金，若企業未對銷售規模做出合理預算，則會因擴大銷售規模、過渡交易等造成企業運營資金的不足。
（2）信用風險。①無效賬目風險。這種賬目并不一定是人為產生，而大多數是在不可預測的條件下變化，導致了企業的應收賬目不能及時收回，最終形成無效賬目。
②大量賒銷風險。一些企業中，為了爭奪市場占有率，將會采取寬松的信用政策，大量的賒銷商品以擴大市場占有率為目的，這種做法雖然在一定程度上能夠為企業帶來短期的回報，但也正因為如此，而增大了企業的信用風險。
2.投資決策失誤。企業的投資決策失誤不僅不會為企業帶來盈利，很大程度上還會為企業帶來財務方面的風險。企業在投資過程中，由于決策失誤，使企業的備用資金一直流出而得不到收益，償債方面失去了資金來源，這也加大了償債的風險。甚至有些企業為了彌補債務空缺，挪用運營資金，最終影響了企業主業務的經營開展。總體來說，投資決策失誤引起的財務風險使投資的資金超出原有計劃而并沒有回報，致使投資項目失敗。
3.籌資渠道狹窄。籌資渠道的拓展是企業發展的一項重點工作。目前來看，企業為了解決日常生產運營中的現金流動差的問題，選擇的籌資渠道通常是以短期的銀行貸款方式，這便很大程度上增加了企業的流動資金負債情況。如果運營效果不佳，則會因企業不具備償債能力而引起的財務風險。因此，企業應該拓展更多的籌資渠道，以便保證企業的正常生產運營。
4.償債能力低下。償債能力低下是指企業的預計償債能力與實際償債之間有所差異。企業在正常運營過程中會對償債能力進行預測，但運營過程中會出現不可預計的問題及風險，如果風險不受控制或者運營出現問題，將增大了償債金額，同時資金流動量減少，從而導致了企業的償債能力低下。
三、應對現金流量財務風險問題的相關對策
1.生產經營過程中財務風險的控制措施。生產經營過程中的財務風險的控制應該從三方面入手：①增加經營的現金流入量。在企業的財務狀況較好時，從生產經營過程中產生的現金流入量能夠維持企業的收支平衡，但是企業的經營會出現季節性經營，這時的資金狀況將不能夠得到保證，甚至有可能沒有收入。企業的業務量減少，便降低了企業的收入與經營利潤，這時需要企業及時調整產品生產與經營模式、降低成本、增加市場份額等措施來提高企業經營業務的盈利，從而增加企業經營的現金流入量。②賒銷政策需要謹慎選擇。激烈的市場競爭環境下，企業受到市場環境的影響，將產品進行賒銷政策，這便導致了企業的經營業務與收入不成正比，雖然從財務報表中能夠體現盈利，但現金流量卻沒有真正的增加。一旦客戶的信用或資金出現問題，將直接影響企業的盈利。面對賒銷產生的風險，企業需要謹慎的選擇賒銷政策，全面的評估客戶信用及資金能力。③降低庫存占有率。大部分企業中都存在存貨占比大的問題，存貨占據了大量的資金，同時也增加了企業的管理支出。對此，企業應該首先考慮節約成本，將庫存量降低，對采購、生產進行合理規劃，作出符合企業發展及市場環境的生產計劃，保證產品足夠的同時，將庫存量盡量減少。
2.加強投資決策能力。投資決策需要考慮市場的不確定性、產品的淘汰性和客戶的需求性。投資決策除了需要對投資的機會做出正確的選擇，并制定投資方案，還需要對企業的資本結構、盈利預測、投資風險等進行系統的分析。對于投資風險來說，企業需要考慮投資后的風險是否在企業的控制范圍內，也就是說風險的大小企業是否有能力承擔。分析短期風險和長期風險，短期風險是指短期內若沒有產生盈利，企業是否有一定的償債能力和現金流動能力；長期的風險需要考慮市場變化、客戶滿意度及庫存量。不同的投資會產生不同的風險，及時結合其他調整方法來控制由投資引起的風險，比如，調整價格、擴展業務范圍、加大產品宣傳力度、擴展籌資渠道等。
3.擴展籌資渠道。擴展籌資渠道，首先要保障企業的良好信譽，加強企業的現金流量，將企業內部的資本結構優化。本文提出幾點擴展籌資渠道的建議。
（1）吸引社會閑散資金。社會閑散資金的籌資渠道從本質上降低了籌資成本，籌資成本不僅包括尋求籌資渠道的成本、洽談成本，也包括了企業為對方提供的分紅，因此從企業的融資成本和企業的資金擴展方面考慮，社會閑散資金的籌資渠道能夠有效幫助企業的資金增長。
（2）內部優化資產結構增加內部融資。將企業的內部資金變賣，取消虧損或微利部門，調整資產結構是融資的一個高效轉換過程。企業降低了低效資產獲得的資金可以改變投資方向，將產品優勝劣汰，并開拓新的市場，提高企業的競爭力。
（3）吸收政府資金。國家對企業的扶持政策的力度和方向也在逐漸擴大，一是政府財政補貼，二是企業的創新基金。這兩種政府支持政策相比銀行貸款籌資更為符合企業的發展要求，政府也大力支持企業的技術創新，是企業籌資渠道最有效的方式之一。
4.合理規劃企業的償債能力。企業的償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是指企業在短期內的償還到期債務能力，這將反映出企業的流動資金的短期債務的保證。通過短期償債能力分析的流動比率、速動比率和現金比率來分析，能更好的掌握企業短期償債能力。企業長期償債能力可通過以下兩點進行分析：（1）保證長期償債能力的前提是企業有能力償還到期債務，而并不影響企業的經營資金。（2）長期的負債額數較大，本金償還需要一個積累的過程，因此，需要分析利息和長期償債能力之間的關系。
基金的風險分析范文第4篇
關鍵詞：住房公積金制度；資金管理；風險
中圖分類號：F293.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-00-01
一、前言
住房公積金是單位及其在職職工繳存的長期住房儲金，是住房分配貨幣化、社會化和法制化的主要形式。各級單位必須依法履行繳存住房公積金的義務。職工個人繳存的住房公積金以及單位為其繳存的住房公積金，實行專戶存儲，歸職工個人所有。
住房公積金制度是國家法律規定的重要的住房社會保障制度，有利于籌集、融通住房資金，提高了職工的商品房購買能力。發展住房金融是深化城鎮住房制度改革的目標之一，也是城鎮住房制度改革得以推行的動力。
二、住房公積金資金管理的基本要求
作為我國政策性住房金融工具，福利住房制度結束后，住房公積金制度已經發揮了低息個人購房貸款的重要功能，為城鎮住房體制市場化順利轉軌、引導住房觀念轉換、提高住房消費支付能力、培育促進住房金融服務業發展、推動房地產市場發展和房地產支柱產業的形成，發揮了積極作用。
按照我國《住房公積金管理條例》的規定，住房公積金體現了以下四個特征：（1）保障性，住房公積金制度的設立，為職工解決住房問題提供了基本保障；對于離休、退休，或完全喪失勞動能力并與單位終止勞動關系，戶口遷出或出境定居等情況，職工繳存的住房公積金將返還個人；（2）互，建立住房公積金制度能夠有效地建立和形成有房職工幫助無房職工的機制和渠道，體現了職工住房公積金的互；（3）普惠性，只要是城鎮在職職工，都必須按照《條例》的規定繳存住房公積金，而且住房公積金貸款的利率低于商業性貸款，具有普惠性質；（4）強制性，住房公積金是對單位和個人的強制性收繳項目，所在單位同時負有為職工繳納住房公積金的基本義務。
基于上述特性，住房公積金資金管理的基本要求要滿足以下三個方面：（1）安全性。住房公積金由國家指定部門代管，是對廣大職工的實際負債，資金安全是資金管理的根本要求。（2）流動性。按照相關規定，住房公積金要為職工購房提供一定金額的購房貸款，保持資金一定規模的流動性也是日常資金管理的基本要求。（3）收益性。住房公積金由廣大企事業單位職工按月匯繳，資金總額龐大，托管方可以在符合相關條件的前提下，開展某些低風險的投資業務，以獲得增值收益。
總之，住房公積金由于其政策性的特殊要求，在資金管理中尤其要注意防范和控制好風險。
三、住房公積金管理中的風險因素分析
（一）住房公積金資金管理風險的概念
風險是指各種不確定性導致的可能損失。住房公積金資金風險就是內外部的各種確定性因素，造成公積金資金管理過程中可能發生損失的機會和損失程度的大小。
（二）住房公積金資金管理的風險因素
住房公積金的資金管理雖然有比較嚴格的制度，但在制度執行以及外部環境因素存在較多變數的情況下，仍然面臨一系列的風險。按照風險因素的來源，可以分為兩類：系統性風險和非系統性風險。前者通常是由外部因素引起的風險，無法事先采取某針對性措施于以規避或利用；后者通常由內部因素導致，可以通過技術或管理手段進行規避。
1.系統性風險
（1）政策性風險：國家宏微觀經濟政策、房地產調控政策以及市場利率的調整，所引起的對公積金資金管理的風險。（2）市場性風險：主要指房地產市場上存在的供需矛盾，之間矛盾所導致的銷售過程中對公積金。（3）體制風險。主要是由于住房公積金管理體制中由于制度設計、監管漏洞導致的風險。
2.非系統性風險
（1）違約風險：由于消費者購買商品房過程無力支付貸款本息而違約產生的損失。（2）管理風險：內部管理漏洞或者，由于信息不實導致的住房公積金冒領或違規支取公積金的造成的損失。（3）其他風險。除了上述風險外，公積金資金管理還面臨其他形式的風險，如投資不當造成資金損失或滅失。
四、風險防范對策
要防范住房公積金資金管理中可能出現的各類風險，需要以下幾個方面加強防范。
1.完善機制設計，加強內控措施。加強制度創新，要研究新的經濟形勢下職工住房需求變化，提高制度的適應性；在完善制度設計的基礎上，還要加強住房公積金管理機構的內部管理，逐步完善住房公積金的使用的相關規定，杜絕違規支取等現象，切實發揮公積金對職工住房的保障功能。
2.強化信息披露和核實，加強誠信監督。逐步建立和完善住房公積金信息管理系統，對公積金管理單位內部加強內部信息披露和政務公開，實現對資金管理的全方位監管；對于申請公積金貸款的職工，要將職工個人信息、繳費記錄、個人征信信息進行統籌分析，確保貸款風險的最小化。
3.做好貸款風險監控，提高風險甄別能力。控制好住房公積金貸款的三個關鍵點：一是落實貸前調查工作；二是嚴格貸時審查，充分利用央行個人征信系統的信息資源進行征信查詢，建立集體審批、審貸分離和責任追究制；三是做好貸后跟蹤。既要發揮住房公積金對廣大職工購房的保障，又要切實做好貸款中的風險防范工作，足額提取風險準備金，避免形成呆壞賬。
4.提升專業人員道德和業務素質。住房公積金管理人員的道德和業務素質的高低是影響公積金資金風險的重要因素。要建立嚴格的用人制度，全面提高人員的整體素質；樹立學習型組織的觀念，建立培訓長效機制，及時掌握最新的金融風險防范的理論和方法，提高風險防范的意識和技能。
五、總結
加強住房公積金風險防范與控制，是住房公積金資金管理工作的核心，也是住房公積金制度的核心。由于住房公積金資金作為政策性制度的特點和要求，風險管理的要求更高；在實際的運作過程中，既有政策性主體參與，也有商業化主體參與，增加了風險控制的難度，這需要進行機制創新，嚴格做好合規性檢查，不斷提升從業人員的專業技能和綜合素質，才能有效控制風險。
參考文獻：
[1]廖宏濤.淺談住房公積金的資金管理與風險防范措施[J].品牌，2012（6）.
基金的風險分析范文第5篇
【關鍵詞】水利水電；進度計劃；風險
一、前言
隨著人們生活水平的不斷提高，人們對水利水電工程的施工進度要求也越來越嚴格。我國在施工進度計劃的風險上取得了一定的成績，但依然存在一些問題和不足需要改進。因此，新時期下，我們要加強水利水電施工進度計劃的風險分析。
二、施工進度計劃風險的定義
施工進度計劃風險系指在規定時段內，施工項目網絡進度計劃的計算完工日期超過規定（或計劃）完工日期的概率。施工進度計劃風險只的數學式表達為
Pr=P（Tc>Tp） （1）
式中：Tc――根據CPM方法計算得到的完工日期；Tp――規定或計劃的完工日期。Tc具有不確定性，它主要受到完成某工作實際所需時聞估計的不確定性和月有教施工天數估計的不確定性的影響。Tp常受到水文等因素的制約，也具有不確定性。
三、水利水電施工進度風險識別
風險識別是整個風險管理體系的基礎。它的過程是對所有的風險事件的結果和來源進行如實的調查，對風險可能造成的損失進行估量。風險辨識通常有六個步驟：（1）確認不確定性的客觀存在；（2）建立初步清單；（3）確立風險事件并推測其結果；（4）制定風險預測圖；（5）對風險進行分類；（6）建立風險目錄。風險辨識的主要方法有故障樹分析法、專家調查法和幕景分析法。
對水利水電工程施工進度風險識別是通過各種方法及途徑，盡最大可能全面地辨識出系統存在的風險因素，然后找出風險的來源和造成的后果，最終形成一份有價值的大型水利水電施工進度的風險清單。水利水電工程施工進度的風險包括了環境風險、資金風險、技術風險和項目行為主體產生的風險。
1、環境風險
水利水電工程的施工環境通常包括兩大方面：項目所在地的社會環境和自然環境。由自然環境引起的風險包括沒有預測到的惡劣的氣候條件、復雜的地質條件以及周邊的自然條件和現場條件引起來的風險。由社會環境引起的風險包括法律、政治和社會風險等。在社會風險中，優惠政策風險是可以通過對法律和政策的研究，通過協調和合作來解決。在這里筆者按照施工進度的特點，主要對地質風險和氣候條件等自然因素稍作探討。
對水電工程隧洞開挖，地質則是影響施工進度的最主要因素，地質風險發生的原因通常有地質缺陷和誘發地震，還有就是地質勘探取得的資料不準確，也有可能是對自然因素的預測出了差錯，導致施工技術方案和安全支護方式都發生了變化，造成冒頂或者洞內塌方等事件發生，從而拖延了工程進度，加大了工程風險。
影響地下洞室的因素有很多，比如圍巖的種類、洞室斷面尺寸的大小、巖體結構、巖性、地應力條件等。一般如果地下洞室橫斷面的跨度越大，那么它的穩定性也就越差。由此看來，應選擇相對比較穩定的巖基和斷層裂隙發育程度比較小的位置布置地下洞室。
2、項目行為主體產生的風險
由項目行為主體產生的風險包括承包商產生的風險和項目管理者產生的風險兩部分。
（1）承包商產生的風險
1）工程管理：由于承包商管理能力和技術能力缺失，沒有找到適合或者財務的項目經理和技術專家，造成技術方案和管理上的失誤。或者財務狀況惡化，導致無力支付工資和采購，使工程不能如期完成。對于復雜的水利水電工程，有多家分包公司參與，關系網復雜，總承包商不好協調。人際關系尤其是當地有背景的分包公司，對工程施工進度有很大風險。
2）承包商履約不力：由于市場競爭的壓力，一部分承包商為了中標旱就采取低價投標，中標以后又找各種理由要求追加價格，否則就采取停工等方式來拖延工期。
（2）項目管理者產生的風險
一方面，業主希望能花少錢多辦事，還有些業主則不遵從客觀規律，對工程提出一些過分的要求，使得施工進度不能保證；另一方面有些業主一心只想上項目，對咨詢公司完成的可行性研究常常附加各種傾向性要求，從而加大了施工進度的風險。目前國內的大型水電建設都是由業主提供材料，當地政府為了保護本地工業要求必須在當地采購，結果造成供貨不足，進一步擴大了工程進度風險。
（3）技術風險
技術風險主要包括設計風險和施工技術方面的風險。工程實施以前，設計圖紙沒有及時到位或者設計出錯，輕則返工，重則造成工程毀損。特別是如果設計師對基礎的設計資料掌握不準確，做出施工設計然而無法實施，就會延誤工期。施工技術方案作為施工組織的一個重要組成部分，是指導施工順利進行的強有力保證，技術方案的可行性要經過多方論證，而新技術的應用則對施工進度產生一定風險。
（4）資金風險
水利水電工程有投資額巨大和建設周期長的特點，企業只有籌到足夠的資金才能保證項目的順利實施，這將必然引起資金風險。因為資金短缺，不能保證其他生產力要素的正常投入，工程建設也就沒法照常運行。
四、水利水電工程施工進度的風險防范
影響水利水電施工進度計劃的原因，有施工所需時間及水文氣象等不確定因素，在實際施工中會給施工計劃的實施帶來風險。所以，在施工時要充分了解這些風險的存在，并提出相應的對策，否則就會在施工過程中造成損失，嚴重的還可能會出現施工事故。風險防范通常有4種方法：
1、風險規避
即風險源頭的阻斷，是指風險被扼殺在萌芽狀態或者是遏制風險的發展。其表現主要為拒絕風險的發生，也可表述為不承擔風險，其代價固然存在，但相較之風險所造成的損失則要小許多；風險發生時，為避免后續的損失而放棄風險，前提是該風險是致命的。
2、回避風險
即消極防守，但同樣在回避的同時利益也將被回避，此為下下策，不建議采用。
3、損失控制
即在風險發生時控制損失，它包括預防、減少和控制3個方面。
4、分離風險
通常被形象表述為丟車保帥，即將風險單位與整體隔離，防止連鎖反應進而影響全局，將損失降低。
由于水利水電工程具有投資大、見效慢、工期長、現場工況復雜、技術難題多等特點，以及在自然環境下存在諸多未知因素，因此水利水電施工的風險系數也很高，因此對風險的防范、控制以及工程管理工作提出了更高的要求，其中包含了分析、控制、管理和技術等多個領域，管理的科學化是降低風險的前提，先進的技術是控制風險的重要手段。
水利水電施工的進度受到施工歷時估計和氣象水文等不確定因素的影響，最終導致工程進度計劃的不確定，將給施工進度和完工時間計劃的落實造成風險。對于這種風險的認識不正確，勢必會給整個工程造成巨大失誤，甚至是不可彌補的損失，因此，對這種風險要有正確的認識并盡可能地提前采取必要的措施。如，土壩若沒有填筑到設計高程，攔洪時壩體可能會過水，誘發危險，提前采取措施，就會做到萬無一失。因此，在對施工進度進行計劃時，做好風險定量分析，是工程順利施工完成的思想保證。
五、結束語
綜上所述，施工進度計劃的風險問題對水利水電工程有著重要的影響。因此，我們要研究出合理的風險防控手段，確保水利水電工程的運行。
參考文獻
