擔保公司風險分析
前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇擔保公司風險分析范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。
擔保公司風險分析范文第1篇
【關鍵詞】客戶風險；擔保公司；財務風險
1.我國擔保行業總體情況
20世紀90年代中期以來，在推進市場經濟改革的過程中，中國中小企業“融資難”問題，引起社會的普遍關注，受到中國政府的高度重視。為增強這些企業的融資能力，建立專門的擔保公司以幫助其解決自身的信用不足，成為各級政府扶持中小企業發展的重要措施。據工業和信息化部統計，截2008年底，全國中小企業信用擔保公司已達4247家，擔保資金2334億元，中小企業貸款累計額擔保額己達1.75 萬億元，累計擔保企業90.7萬戶。這些擔保公司基本上都是以所在地區的中小企業為服務對象的。信用擔保體系建設步伐的加快，在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題，一推進了中國中小企業的發展。因此，從全國范圍看，可以說中國擔保業是從中小企業融資擔保開始起步并迅速發展。擔保公司的迅 猛增長主要是受兩個方面的因素作用，一是政府的推動，二是擔保市場需求的推動。
2.擔保公司財務風險的涵義
擔保公司的財務風險是一種代償風險。由于擔保業務的特殊性，導致擔保公司面臨財務風險的作用機制和表現形式相當復雜。或有負債雖然并不是真正的負債，但是對擔保公司而言每一筆擔保業務都形成或有負債。對擔保公司而言，任何一筆或有負債都存在成為現時負債的不確定性，導致擔保公司發生代償。代償險是擔保公司面臨的最主要的、最直接的財務風險。我國《擔保法》對保證人的保證責任做出了明文規定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或承擔責任?？梢?，擔保公司的代償風險具有潛在性和突發性的特點。
擔保公司的財務風險是一種信用風險。擔保行為本身就是一種風險轉嫁行為，擔保是對受保企業信用的保證。信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經損失的風險，即借款人不能履行還本付息的可能性。擔保公司所面臨的財務風險之一的信用風險，其實就是來源于債務人的風險，屬于動態的風險，是擔保業務中最直接的、最主要的風險，是被擔保人使用被擔保的借入資金的過程中存在的風險，彈性相對較大，由債務人的還款能力和還款意愿決定。
3.基于客戶風險的財務風險分析
3.1客戶風險產生的原因
客戶風險是指由于客戶違約，導致擔保公司發生代償，從而給擔保公司帶來的財務風險。而誘發客戶違約的因素可以從以下幾方面來進行分析：
3.1.1市場和行業
面對日益競爭加劇的市場，不僅中小企業之間充滿競爭，就連大型企業也在密切關注市場動態，一旦發現市場商機便會利用其資金和技術優勢介入中小企業的競爭。因此，對中小企業來講，市場風險的危害性是值得重視的，有直接導致企業經營失敗的可能性。中小企業行業 風險可以通過以下幾個方面來分析：行業政策、行業生命周期分析、行業盈利性分析、行業 技術趨勢分析、行業文化觀念分析和行業依賴性分析等，從而能對客戶所在行業的基本狀況 和發展趨勢有所掌握。實踐經驗表明，從事不穩定行業且競爭處于劣勢的企業違約現象最為常見。
實際上，客戶的違約風險不僅和客戶所在的行業緊密相關，也與行業內的地位緊密相連。也就是說，客戶的違約風險應當將客戶的行業風險和市場風險結合起來分析。
3.1.2管理者素質
大部分中小企業的管理者素質普遍較低，而且沒有聘請職業經理人進行管理，財務管理也極其不規范，有的甚至都沒有專職的會計。這些現象必然導致管理粗放、經營水平落后。這就必然導致經營風險加大，誘發客戶違約風險。
3.1.3信用情況
良好的信用次序是擔保公司得以正常運行的基石。中小企業普遍信用等級較低，如果個別客戶信用觀念淡薄，信用缺失，就會出現惡意把貸款擠占挪用、有錢不還、隨意逃廢債務的現象。擔保公司在設置反擔保時，如采用了抵押以外的條件，必須導致客戶風險的增加。
3.2預防和控制客戶風險的措施
擔保公司在對客戶提供擔保前，務必對被擔保企業或個人進行詳細調查，并出具相關調查報告。首先對基本情況進行調查，包括經營范圍、注冊資本、股東結構、企業法人、歷史沿革、貸款信息、有無擔保等基本信息進行調查。可以現場查看客戶的營業執照正副本檢查有無年檢記錄、查看驗資報告了解注冊資本情況以及出資比例、查看組織機構代碼檢查有無年檢記錄、稅務登記證等。其次是對客戶道德風險進行調查。道德風險主要來自企業管理者的素質和人品。擔保公司在提供對外擔保的時候，需對客戶的信譽進行調查。可以調查客戶在社會上的形象、信譽、歷年貸款清償情況。可以采取座談、詢問以及現場觀察等方法來進行調查，包括面見法人、收集資料、員工調查和側面詢問等方法。也可以通過查詢國家征信系統，了解企業和企業主征信，有 借款展期記錄或不良記錄。第三，調查客戶的經營風險。主要是調查客戶經營管理者的經營思想和經營方式，企業有無長遠戰略規劃，管理者的素質以及 管理水平，所在行業的特點，產品所屬的生命周期等信息。第四，調查客戶的財務風險。對客戶的財務狀況進行調查，包括對客戶的資金投入、材料采購、生產運營、銷售以及回款等各個經營管理環節進行調查?？梢圆扇‖F場翻查原材料采購合同以及入庫單、產品銷售合同以及出庫單、每個月的銀行對賬單、年度審計報告、季報等資料。力求把企業的盈利能力、存貨周轉情況、應收賬款周轉情況等信息調查清楚，從而可以判斷出客戶有無償債能力。最后，對客戶提供的反擔保資產進行調查。例如，對客戶提供的土地使用證，房屋所有權證等 證件的真偽進行調查，并由專職人員核對信息后到現場進行勘察。
在對客戶提供擔保后，擔保公司需對所有在?？蛻暨M行登記，建立在保客戶保后監管記錄 表，對所有的在?？蛻暨M行動態管理，定期或不定期造訪客戶，從而達到對客戶有效跟蹤監視，避免履行擔保責任。首先調查借入資金使用情況。調查客戶在使用借入資金時，是否按 規定的用途使用。例如，有無將流動資金借款用于購買固定資產，或是購買證券等。如果因為借入資金被挪用而增加了企業的經營風險，擔保公司應要求受保客戶立即糾正，從而降低擔保公司財務風險。其次，調查借入資金的使用效益及本息償還情況。調查受保企業在使用 借入資金后，銷售規模有無明顯增加，資金緊張情況有無改善，企業財務狀況有無好轉、是否定期償還利息等。重點調查即將貸款到期的客戶，了解其財務狀況，有無還款意愿和還款能力，以便采取補救措施，降低擔保公司財務風險。受保企業需向擔保公司提交月度財務報表和銀行流水賬單或銀行對賬單，從而使擔保公司能及時掌握客戶動態信息。第三，調查反擔保資產情況。擔保公司在走訪被擔保企業進行保后監管時，應現場勘查或詢問反擔保資產情況，檢查反擔保資產的安全性。如果被擔保企業違反反擔保合同中的相關條款，或無力償還借款時，擔保公司應賓即執行反擔保合同，確保擔保公司的利益，有效避免擔保公司財務風險的產生。最后，出具保后監管表。在對擔保客戶進行保后調查后，應有出具一份在?？蛻舯：蟊O管記錄表，并存檔。這份記錄表完整地記錄了對受保企業調查的詳細情況，包括資金使用用途、客戶經營情況、反擔保資產情況以及對異常情況進行了風險提示等信息。
【參考文獻】
擔保公司風險分析范文第2篇
【關鍵詞】互聯網金融 P2P網絡借貸 風險成因
一、引言
2013年被稱為“互聯網金融元年”，隨著余額寶的橫空出世，互聯網金融行業快速興起，沖擊著已經被大家所熟悉的傳統金融格局。而在眾多互聯網金融行業中，P2P網貸以其明顯的金融特質和靈活的經營模式，在整個行業中扮演著舉足輕重的角色。截至2015年2月，全國各類P2P網貸平臺已達2093家，2014年全年累計成交量高達2528億元，是2013年的2.39倍。同時，風險資金密集進駐，2013年底到2014年初，先后發生六次融資，總金額超過2億美元。整個行業發展已經初具規模，成為我國傳統金融體系的有益補充。
然而，在P2P業務快速增長的背后，整個行業暴露出大量風險。據統計，跑路或倒閉的P2P網貸公司，在2013年高達74家，而在2014年上半年則高達46家。從經營模式上看，我國不同于國外傳統的P2P網貸公司，出現了債權轉讓、抵押擔保、線下線上結合等經營模式，這些經營模式的異化為P2P網貸行業帶來盈利機會的同時也帶來了更多的風險。只有提高對行業風險的重視，分析風險產生的原因，加大風險管理力度，才能保障這一新興行業健康、快速的成長。
二、P2P網貸公司面臨風險分析
（一）信用風險
客戶個人信用風險。由于目前央行的征信數據并未對P2P行業開放，各公司間也未建立起信用數據共享機制，客戶的個人信息、工作情況、收入證明等材料都是由融資人自行提供，無法向權威第三方進行認證；同時，由于大部分業務開展在網上完成，給信貸審核帶來更大的困難，逆向選擇使得行業聚集大量的信用記錄較差者；更有甚者，近年來竟出現了“借款人”包裝行為，通過對借款人資質的美化與包裝，繞過信用審核，這為P2P行業的風險管理帶來了新的困難。
合作機構信用風險。首先，小貸、擔保等合作機構與P2P公司有著內在競爭關系，會自己留存高質量客戶，把剩余項目留給P2P平臺，因而項目質量存在一定風險。同時，對于小貸公司和擔保公司的資質審查較為復雜，若不符合資質，相應的擔保合同也會被判“無效”。其三，由于P2P借貸缺乏明確法律認定和監管措施，擔保合同是否有效以及是否計入擔保公司擔保責任余額通常很難監管，這為擔保公司突破杠桿率留下空間，為P2P網貸公司帶來更大的合作風險。
（二）資金流動性風險
資金流動性風險來源于產品的異化，P2P網貸公司沖破傳統經營模式，不斷涌現出債權轉讓、違約擔保等P2P產品，對于這種產品平臺根據合同約定承擔違約賠償或資金墊付責任。然而，P2P網貸通常為信用貸款，并且對于資本充足率、不良貸款率、風險補償基金率等指標沒有規范管理和限制，尤其對于私自構建資金池，進行資金錯配，以及轉讓債權的公司，多級債權轉讓以及滾動短期借貸形成長期借貸的行為，使得風險不斷積累，一旦出現資金斷裂，就會發生連帶反應，引發信貸資產的低價拋售甚至遭受擠兌倒閉。
（三）技術風險
從信貸技術層面來講，小額信貸的信貸技術風險是各類貸款產品中較高的，需要通過交叉校驗、社會化指標體系等信貸技術來彌補財務數據和抵押擔保的缺失。從國際經驗來看，成熟的P2P網貸平臺逾期率和壞賬率仍達到3%以上，Prosper和Lending Club更是曾經達到10%，近些年才有顯著下降。然而我國的信用環境和借款人的金融習慣更加不成熟，單純依靠網絡完成信貸審核和信用認定難度非常大。小額信貸技術欠缺會從用戶篩選、需求審核、風險定價、貸后管理、逾期催收等各個環節產生技術風險。
其次，P2P網貸依托于互聯網平臺運營，網絡平臺上存在著大量的安全隱患。一方面，來自黑客、釣魚網站、網絡詐騙等不法分子的惡意攻擊。另一方面，則來自于P2P公司自己的疏忽和技術不到位，一些公司將系統開發外包，使得第三方技術公司可以利用技術漏洞獲得平臺的數據。這些技術風險會帶來客戶信息的泄露甚至是資金流動信息篡改等嚴重損失。
（四）法律政策風險
目前沒有專門針對P2P網貸行業的法律出臺，這使得P2P行業經常游走于法律邊界和灰色地帶。法律監管的缺失使得其容易踩“非法集資”的紅線，尤其是對于債權轉讓類平臺而言，作為資金中介對債權進行重新打包，發行理財產品，實質為資產證券化過程，很容易被定性為“非法吸收公眾存款”。而且如果投資人的回報來自于債券的重復轉讓所形成的現金流，則可判定為“龐氏騙局”。網絡交易行為使得資金的來源和去向無法監控，不法分子可以通過自借自貸的方式完成洗錢過程。同時，由于交易過程中的資金并不會及時打入客戶自己的賬戶中，平臺會產生較大量的沉淀資金，而此部分資金處于監管空缺狀態，極易發生內部人員非法挪用資金等違法行為。
三、P2P網貸公司風險成因分析
（一）法律監管缺失
與發展較為成熟的國家相比，我國對于P2P網貸行業定義、準入、公司性質、業務范圍一直都沒有明確劃分，在法律監管上更是處于空白狀態。這種監管缺位的環境縱容了P2P網貸行業的野蠻生長，使得各公司鋌而走險，開發出種種處于法律邊界的業務模式，使整個行業風險不斷累積。法律監管始終是金融行業健康穩定發展的前提條件，在監管缺失的環境下，出于對利益的追逐，必定會衍生出許多對行業和社會長遠發展產生威脅的業務形態，風險累積后患無窮。
（二）征信體系不完善
P2P網貸行業在國外的順利發展很大程度上源于國外完善的信用體系建設，平臺可以通過第三方征信系統獲取報告，對貸款項目進行合理定價與風險控制。然而在我國，央行系統不對P2P借貸平臺開放、商業征信與民間征信剛剛起步、大數據征信更是處于試行階段。在我國現有的信用體系下，P2P網貸公司大部分通過線下調研完成征信，然而線下征信需要投入大量人力物力，操作成本高，抑制行業的迅速擴張。由此可見，完善征信體系建設，建立同業共享機制是行業繼續向前發展的必經之路。
（三）不良競爭環境
擔保公司風險分析范文第3篇
汽車融資租賃主要涉及出租人、承租人和供貨方3方，并由2個或以上的合同構成。租賃汽車的所有權屬于出租人，承租人在租賃期限內對該汽車擁有使用權。
1．1汽車融資租賃的常見方式
1．1．1直接融資租賃目前大部分汽車金融公司主要以直接融資租賃為主。直接融資租賃是指融資租賃公司按照客戶指定的車型購進新車，并與客戶簽訂融資租賃合同，在客戶租用一定期限后，將車輛的產權轉讓給客戶的租賃形式。在簽訂租賃合同的同時，承租人應依次交清20%～30%的保證金和3%～5%的手續費，其余的車款按月支付，租金加起來要等于或超過購車的價格。期滿以后，承租人以名義價格取得汽車的所有權，完成全部租賃過程，見圖1。
1．1．2售后回租方式融資租賃公司與客戶以雙方協議價格購買客戶現有車輛，再以長期租賃方式回租給客戶，并提供必要服務。這樣既能擺脫目標客戶的管理負擔，有效降低固定資產比例，又能有選擇的分解有關費用。售后回租可以設計為融資性租賃，也可以設計為經營性租賃，見圖2。
1．1．3委托租賃方式融資租賃公司接受委托人(廠商或經銷商)委托，將車輛按融資租賃方式出租給客戶(承租人)，租賃公司作為受托人，代委托方收取租金，交納有關稅費，租賃公司只收取手續費。在委托租賃期間，汽車產權屬于委托人，租賃公司不承擔風險。此方式可以為廠商或經銷商節約稅費。
1．2汽車融資租賃租金計算方式
作為融資租賃收入，可由以下幾部分組成:租金、手續費、管理費、貿易返利、保證金的利差等收入。直接成本可以簡化成以下幾部分:資金成本、標的物成本、稅收等。汽車融資租賃的租金計算與其它一般標的物融資租賃有所不同，主要體現在以下方面。(1)租金計算方式相對單一。一般融資租賃的租金計算有多種方式，如附加率法、年金法、成本回收法等，根據出租人實際需求與承租人商定。汽車融資租賃的租金計算方式一般都采用年金法。(2)租賃標的物初始購置價的設定不同。一般融資租賃標的物的初始購置價格是由出租人和承租人共同來確定的，然后再由出租人向指定供應商按照約定價格購買指定的租賃物。汽車融資租賃一般是由租賃公司以較低價格大量購買特定車輛，加上費用利潤后確定車輛初始價格，再與承租人簽訂租賃合同。(3)租賃解約后的處理方式不同。一般融資租賃解約條款根據具體標的物特性各不相同。汽車融資租賃可允許用戶在6～12個月后解約，一般要求用戶提前回購，支付所有剩余租金及相關成本。
1．3汽車融資租賃功能作用
汽車融資租賃的最主要功能是融資與促銷，重要意義在于實現了物品使用權和所有權的分離。對于出租人，不僅有債權也有物權，如果同時結合擔保公司甚至供應商的信用疊加，資金安全有切實保證;對于承租人，可以解決因購置車輛出現的資金短缺的問題;對于供貨方，可以加速市場開拓，也有助于回收資金，降低車輛銷售過程中的應收賬款。
2汽車融資租賃的信用風險管理
汽車融資租賃公司的外部風險主要來源于承租人的信用風險:一方面來自于承租人本身的內部因素，如道德風險、市場風險;另一方面來自宏觀經濟與市場環境，即承租人因外部因素而導致無力償還租金。其內部風險主要源自汽車租賃公司自身的風險管理與公司治理，如制度不健全、內部治理存在缺陷、風險預警機制缺失、風險識別與管理能力薄弱、公司授信標準不科學、缺乏對標車輛的技術管理、資產處置能力薄弱等。
2．1信用風險量化評估
對于承租人信用風險管理是汽車融資租賃公司風險管理的核心內容。汽車租賃公司與承租人的關系以租賃車輛為基礎，因為車輛具有流動性大的特點，一旦承租人發生違約，不僅直接影響租賃公司剩余風險敞口的大小，甚至還有車輛滅失、殖值清零的風險。汽車租賃公司不僅承擔了交易風險，還擔任承租客戶擔保人的角色，無論承租人是否按時償還租金，融資租賃公司都必須按時支付資金成本。在全球范圍內，運用與數據分析相關的信用風險模型是汽車租賃公司的發展趨勢。汽車融資租賃公司風險管理正由定性向定量、事后向事前、經驗向模型發生轉變。信用風險模型的定量化趨勢主要是通過提高信用風險計量的精度，評估違約概率、指導業務決策、合理定價貸款利息、確定違約損失范圍。汽車租賃公司可以通過以風險模型為核心的計量方法評估承租人的違約風險、承租人所在行業景氣度、財務現金流預測;同時，也應特別關注重大風險事件，如市場利率大幅變動、資產價格非理性下跌等對公司經營穩定性的沖擊，運用定量風險分析方法適時開展壓力測試。信用風險內部評級模型已成為汽車融資租賃公司對于承租人風險分類管理的主要工具。信用風險內部評級模型，是以融資租賃公司采集承租人的財務信息、租金現金流、信用評級或記錄、行為習慣、違約情況等數據為基礎，利用統計分析、數據挖掘等量化技術，建立信用風險參數與包括客戶特征、客戶屬性、宏觀經濟、行業動態等在內的各種變量的統計關系，從而對不同客戶進行風險分類的管理手段。信用風險內部評級模型的要素主要為違約概率、違約暴露、違約損失和期限。與直接采用外部評級相比，汽車融資租賃公司通過建立自己的信用風險內部評級模型，可以更加清晰了解租賃業務的各項風險點與主要風險要素違約概率、違約暴露、違約損失、期限之間的計量關系，從而為制定風險政策、優化信用風險管理提供更明確的指引。
2．2信用風險內部評級模型的應用
汽車融資租賃的承租人為企業或個人用戶，評級模型變量的差異點主要為財務信息、信用記錄的可得性與準確性，以及租賃資產的追溯性。汽車融資租賃相比其它標的租賃，期限相對固定，一般3年左右;同時，租賃車輛的違約暴露相對單一、易測算，可通過違約損失線性統計。所以，汽車融資租賃公司風險內部評級模型一般可以簡化為重點分析兩個維度:違約概率和違約損失率，并以此構成兩維矩陣，依次制定業務審批政策，評級較優的設置較低的審批權限，評級較差的設置較高的審批權限。內部評級模型能夠更精準地計量承租人的風險大小，提升對風險的敏感度。融資租賃公司內部評級模型示意矩陣如圖4所示。圖4中圓圈位置代表不同承租人在內部評級矩陣中的風險類別，大小代表公司業務對單一承租人的依賴。通過內部評級模型，公司可精確量化承租人的信用風險，還可以計算諸如風險調整后資本回報率等風險收益績效評價指標，衡量業務的收益和風險匹配程度，并作為業務審批中重要的量化標準，平衡風險和收益。公司內部評級結果直接應用于汽車融資租賃公司對承租人的租金定價，不僅可納入資金成本和運營成本，還可按評級結果將其風險成本和資本要求回報率納入定價模型，并精確計算業務的最優定價。
2．3實施內部評級模型的條件
信用風險內部評級模型要在風險管理領域得到有效實施，汽車融資租賃公司需要在以下3個方面具備基礎條件。(1)數據技術條件。主要包含基礎數據支持和信息技術。相比其它類型的金融服務機構，汽車融資租賃公司在歷史數據，尤其是歷史違約數據方面的積累不足，會在一段時間內成為行業和企業內部評級模型順利建設和運行的瓶頸。同時，建立模型需要匹配規模的信息技術資源的投入，如投資IT設備、開展外部合作。(2)人才團隊條件。融資租賃公司要建立良好的內部模型，必須有專業的信用風險建模團隊，一方面可以對接外部的第三方專業支持，另一方面可以確保與業務部門的順暢溝通。(3)業務應用條件。公司內部模型管理是要應用到租賃業務上，從模型策劃、構建到應用，都要強調風險與收益的平衡，從全公司全業務鏈的角度重視并運用風險模型，制定科學的激勵約束機制，提高租賃公司的全面風險管理能力。
3結語
