現代金融發展趨勢
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現代金融發展趨勢范文第1篇
文獻綜述
學者封凱棟（2013）就產業升級中的核心問題展開研究，該學者以傳統產業與高技術產業作為具體研究對象展開分析。該學者發現了傳統產業技術進步與高新技術活動以及國家創新系統發展的關系，從而結合我國宏觀經濟發展的實際情況就如何深入發展傳統產業與高科技產業提出了自己富有針對性的對策與建議。學者劉宣祥（2011）就產業轉型升級中的金融支持問題展開了具體研究，該實證對象以云和縣木制玩具產業集群作為具體實例展開。該研究發現，在當前的市場競爭環境下，主要以低成本、低價格取得競爭優勢的傳統產業集群面臨許多挑戰，急需通過轉型升級來贏得發展新優勢，打開發展新局面。而金融作為現代經濟的核心，是推進產業集群轉型升級的關鍵要素。通過對云和縣木制玩具產業作為具體實例展開分析，對其在具體的產業轉型升級中所面對的金融支持方面的問題進行了深入的探討，并提出了相應的解決對策與建議。學者蔣文懷（2013）就我國先進制造業的轉型升級問題展開了具體的研究，認為先進制造業在我國起著無可替代的作用，但是由于技術水平、工藝水平等制約，卻伴隨著它出現了自主創新不足、綜合效率偏低、產業資源配置不合理、內資的行業主導力不強的發展態勢。該學者從市場結構的角度出發，對我國先進制造業的轉型升級提出了符合市場需求的具體對策與建議。
從經濟學理論角度分析兩種業態融合規律
本文從經濟學理論角度出發對兩種業態融合的規律進行理論論證，這里所說的兩種業態分別是指現代服務業和先進制造業，理論論證的方法采用最優化分析角度展開。
對于上述兩種業態，本文認定現代服務業是先進制造業的先驅產業，也就是說只有現代服務業的產生以及對應的服務提供，才能保證先進制造業的平穩、順利發展。對于上述每一種業態，我們認為其直接投入要素均只有兩種，分別為：資本和勞動力。由于先進制造業的前驅業態為現代服務業，從而導致其投入要素一共有四種，分別是：先進制造業的直接投入資本、先進制造業的直接投入勞動力、現代服務業的直接投入資本、現代服務業的直接投入勞動力。同時考慮到現代服務業與先進制造業之間的溝通效率、傳輸損失，我們在此引入冰山系數，作為衡量兩種業態之間的保真系數。基于以上約定，上述兩種業態組成的小循環經濟體的目標就是追逐其總體利益的最大化，在不考慮其他因素的約束下，我們可以將上述約束行為轉化為最優化模型，具體如下公式所述（參見公式1、2）：
（1）
（2）
說明：變量L1代表現代服務業的直接投入勞動力，其對直接產出的貢獻系數為α1；變量K1代表現代服務業的直接投入資本，其對直接產出的貢獻系數為β1；變量Y1代表現代服務業的直接產出，其對先進制造業的貢獻系數為γ2 ；變量L2代表先進制造業的直接投入勞動力，其對直接產出的貢獻系數為α2；變量K2代表先進制造業的直接投入資本，其對直接產出的貢獻系數為β2；變量Y2代表先進制造業的直接產出；變量θ代表冰山系數；變量A為資本投入的總約束；變量B為勞動力投入的總約束。
對于形如公式1和公式2所確定的產出最大化問題，我們可以采用拉格朗日條件極值分析方法進行具體的處理，我們在此得到了其如下解（參見公式3）：
（3）
對公式3中的兩個等式進行求解，即可得到下式（參見公式4）：
（4）
這說明在兩種業態的經濟體中，先進制造業與現代服務業之間的資本配置、勞動力配置要符合上述公式（公式4）所述的要求，才能達到理論最佳值。仔細分析公式4中的配置系數，我們不難發現：就資本配置而言，在其它條件不變時，如果先進制造業的資本貢獻系數增長速度高于現代服務業的資本貢獻系數的增長速度，那么先進制造業的資本配置總量就應該逐步提高，才能夠實現最佳產出；反之，則應逐步提高現代服務業的資本配置，才能實現最佳產出。同理，就勞動力配置而言，在其它條件不變時，如果先進制造業的勞動力貢獻系數增長速度高于現代服務業的勞動力貢獻系數的增長速度，那么先進制造業的勞動力配置就應逐漸提高，才能實現最佳產出；反之，則應逐步提高現代服務業的勞動力配置，才能實現最佳產出。而現代經濟發展的一般規律為制造業的資本貢獻系數和勞動力貢獻系數均對應地高于服務業的資本貢獻系數和勞動力貢獻系數。
與此同時，我們分析先進制造業與冰山系數之間的動態關系，得到下式（參見公式5）：
（5）
只要現代服務業對先進制造業的產出貢獻系數大于零，就必然會導致先進制造業的產出是隨著冰山系數的增加而增加。按照冰山系數的理論定義，隨著冰山運輸距離的增加，冰山系數逐漸降低，這足以說明，先進制造業和現代服務業之間的越發緊密的融合趨勢。
綜合公式1至公式5的分析結果，我們基本可以明確現代服務業和先進制造業的業態融合的必然趨勢。下文結合上述分析，對我國珠三角地區的現代服務業與先進制造業之間的融合動因與趨勢性進行具體的研究。
從珠三角地區實際發展展開兩種業態融合研究
為了真實、客觀地反映出珠三角地區宏觀經濟發展情況，我們首先對該地區的宏觀經濟發展進行扎實的調研，從而獲得了研究所需的數據，將其匯總，得到表1。
從表1中的數據較難直觀形象地反映出珠三角地區第二產業、第三產業的變化特征，故我們采用數據擬合的方式將離散數據轉變為連續數據，并通過對應的連續曲線將其表出，從而得到圖1、圖2。
從圖1中可以清晰地看出，珠三角地區工業產業的發展自1990年以來經歷了四個重要的階段。第一階段為1990年至2000年，在此階段工業產業增速與第三產業增速基本保持相當。第二階段為2000年至2002年，工業產業增速低于第三產業增速。第三個階段為2002年至2007年，工業產業增速高于第三產業增速。第四個階段為2007年至今，整體看來，工業產業增速低于第三產業增速。縱觀整個觀察周期，工業產業增速和第三產業增速明顯出現迅速下降的趨勢，且在局部年份的增速已經接近于0。從圖2中可以看出，珠三角就業總人數呈現出類似倒置的V字形變化規律。倒置的V字形的最低點分別位于其左右兩側，分別為2001年和2011年，就業總人數增速降低到2%左右；就業人數總量的增速最高峰出現在2005年，最高峰值為14%左右。結合圖1和圖2可以清晰地看出，珠三角地區以往的經濟發展模式已經出現停滯不前的跡象，必須盡快實現轉型升級來解決產業發展舉步不前的尷尬局面。
按照前述理論分析研究的結果，產業發展必須是動態的發展和動態的協調。結合到珠三角地區而言，就是在邊際產出逐步降低的現實壓力下，通過創新、引進先進制造業來優化、替代現有的落后制造業，來提升邊際產出能力，與此同時按照前述研究確定的動態協調機制，對與先進制造業相對應的現代服務業進行宏觀的配置或者優化，以使宏觀經濟的整體產出能力得到有效提升、直至最大化提升。在這一具體過程中，我們可以通過三種方式來實現產業轉型下的業態融合。具體如下：以深港澳經濟圈為依托構建新的產業集聚區，進行業態的融合；以擴大內需為背景展開外貿型企業的轉型服務，進行業態的融合；以西部承接東部的產業轉移為時代背景，進行產業的優化升級。對于第一種方式，重點是抓住深港澳經濟圈發展的時代機遇，以珠三角地區為一個整體，承接深港澳經濟圈快速發展所帶來的服務業發展機遇、現代制造業發展機遇，利用港澳地區尤其是香港地區具有較高的科技水平和生產能力這一特點，加強與其溝通協調，逐步提高珠三角地區的現代制造業能力。與此同時，面對香港地區生產成本較高的現實情境，利用珠三角較為低廉的勞動成本來開拓更為廣闊的市場。對于第二種形式，要充分利用珠三角已有的出口產能優勢和技術優勢，將出口產品進行有效地轉型升級為內銷產品，從而將由于國際金融危機帶來的出口滯銷缺口由國內充足的內需需求缺口來填充，實現宏觀經濟的平穩接續發展。對于第三種方式，積極利用本地區具有多年成熟的工業生產和工業管理的優勢，以及與香港毗鄰的地緣優勢，多渠道、寬口徑引進多種人才來珠三角創業發展，實現珠三角地區落后產能的優化升級。在這一過程中，始終要堅持前述理論研究所得的協調機制，即現代服務業與先進制造業之間的有機、動態協調發展機制，由此才能保證產業轉型、升級效果的最佳化。
結論
本文選定我國珠江三角洲地區作為具體對象展開實證研究，對珠三角地區的宏觀經濟發展進行了充分的調研，獲取了其發展的關鍵數據。從宏觀經濟發展的角度出發，對該地區產業轉型的緊迫性進行了論述。隨后，就珠三角地區如何進行產業轉型，以及產業轉型過程中的現代服務業與先進制造業的具體融合途徑進行了深入探討，并提出了三條富有針對性的具體對策與建議。
參考文獻：
1.封凱棟.傳統產業與高新技術結合應是國家創新體系的核心[J].宏觀經濟研究，2013（2）
2.劉宣祥.傳統產業集群轉型升級過程中的金融支持問題探討―以云和縣木制玩具產業集群為例[J].浙江金融，2011（8）
現代金融發展趨勢范文第2篇
系設置要適應復合型理財人才培養目標
的需要。隨著宏觀金融向微觀金融轉變，
現代金融業在經營模式、金融產品創新、
金融服務手段等方面呈現出新的發展態
勢。高等院校要從大眾化教育理念出發，
面向市場、面向未來培養能力型就業人
才。高等院校金融學課程體系改革應適
當減少理論型和管理型的課程，增加務
實實用的理財服務型課程。
[關鍵詞]課程體系；金融學；高等院校
隨著現代金融業發展，高等院校金
融學課程體系設置已不能適應理財型人
才,亟待進行調整目前的課程體系。筆者
在此以西方金融理論由宏觀金融向微觀
金融轉變和高等教育由精英教育向大眾
教育轉變以及現財服務業的迅速發
展為依據，探討高等財經院校金融學課
程體系設置如何適應新形勢的需要。
一、高等財經院校金融學人才培養
目標定位
作為普通高等財經院校，金融學專
業人才培養目標定位決定著教材體系的
設置。這也要求我們首先要認清金融業
發展的新趨勢。作為現代經濟的核心，金
融業的發展十分迅速，而且處于領先地
位，金融業的經營模式、金融產品創新、
金融服務手段日新月異。現代金融業發
展表現出新的態勢：一是金融業轉向虛
擬化；二是混業經營模式已成為金融業
發展的必然趨勢；三是銀行表內業務轉
向表外業務；四是滿足個性化需求的金
融創新成為金融業發展的新趨勢；五是
金融業國際化程度將不斷加強；六是現
財服務業發展迅速，專業型理財人
才具有廣闊的市場前景。這要求高等院
校金融學專業亟待調整人才培養目標。
1．與時俱進，轉變思想觀念。21世
紀是金融經濟時代，金融工具不斷創新，
金融資產規模將迅速擴大，理財將成為
現代經濟生活的核心。而受傳統觀念的
束縛和舊的課程體系以及師資狀況等因
素的制約，高等院校金融學人才培養目
標仍然徘徊于宏觀管理型。這顯然不能
適應現代金融業發展的要求，也不符合
高等院校大眾化的客觀需要。隨著社會
經濟的迅速發展，金融業已經深入社會
經濟的各個層面，大眾化理財人才呼之
欲出，而且市場需求越來越大。
2．現代復合型理財人才是金融學專
業人才培養目標。作為普通高等財經院
校，人才培養目標必須面向市場、面向未
來，根據自己的實際因校制宜，以培養現
代復合型理財人才為目標。這是金融業
轉型的客觀要求。所謂復合型理財人才
是指以較強的外語和計算機能力為基礎，
熟練掌握專業理財知識、具有實際應用
能力的大學本科畢業生和碩士研究生。
作為普通高等院校，人才培養目標不能
同質化，應有自己的特色，即管理型人
才、服務型人才或者二者兼而有之的人
才。現代金融服務業，個性化服務需求不
斷增加，所以，人才培養目標也要個性
化，注重實際應用。
總之，高等院校金融學專業課程體
系設置必須建立在人才培養目標定位基
礎之上。
二、高等院校金融學課程體系改革
是大勢所趨
1．金融業轉型的客觀需要。20世紀
80年代，西方金融業已經實現了由宏觀
金融向微觀金融業的轉型，其主要標志
是在理論上和實踐上發生了重大變化。
在理論上，宏觀金融理論逐步轉入微觀
金融理論研究。宏觀金融理論研究主要
是貨幣理論與貨幣政策、國際金融理論、
金融中介理論和宏觀金融風險與監管理
論的研究。微觀金融理論注重金融市場
和金融創新的研究，現代證券組合理論、
資產定價理論迅速崛起，尤其是金融工
程理論，標志著現代金融業的開始。在金
融業發展的實踐方面，西方銀行業實現
了由表內業務向表外業務的轉型，由間
接融資向直接融資轉型。脫媒現象導致
西方商業銀行表內業務迅速轉向表外業
務，現代金融服務業開始。同時融資方式
由間接融資向直接融資轉變，資本市場
融資迅速證券化。上述現象，標志著現代
金融業理財服務時代的到來。這給金融
學專業課程設置提出了新的挑戰。
2．高等教育大眾化帶來的就業壓
力。上個世紀九十年代末，我國高等教育
規模迅速擴張，畢業生就業高峰已經到
來，就業壓力與日俱增。所以，高等財經
院校必須正視現實，以大眾化教育的基
本思路定位人才培養目標，即面向市場、
面向就業，培養大眾化需求的實際應用
型人才。高等院校是培養和造就人才產
品的“特殊工廠”。課程設置就如同生產
設備，沒有先進的生產設備，就生產不出
暢銷的產品，同樣，沒有好的課程設置體
系就無法培養受市場青睞的人才產品。
3．市場呼喚理財人才。隨著銀行業
的由表內業務向表外業務轉變，資本市
場融資方式由間接融資項直接融資轉變，
金融創新日新月異，大眾化理財時代到
來。政府、企業、家庭和個人需要理財專
業知識和復合型理財人才。熟練掌握理
財專業知識既可以獨立謀生，又可以在
就業市場上顯現出競爭優勢。因此，金融
學課程體系建設必須適應培養理財型人
才目標的需要。我國經濟社會發展，對理
財型人才需求規模越來越大。我國金融
業發展水平與發達國家相比差距很大，
服務水平、金融產品開發和金融市場有
著巨大的發展潛力，理財服務型人才將
會大有用武之地。
三、金融學課程體系改革
為適應現代金融服務業的需要，金
融學專業課程體系改革已迫在眉睫。
1．樹立微觀金融意識，摒棄原有的
課程體系設置思路。長期以來我國業界
人士對金融的理解強調其管理職能，而
且注重宏觀方面。在課程體系設置上把
貨幣銀行學、中央銀行學和國際金融學
等課程擺在重要地位，在師資配置、課時
安排上花費大量資源。這顯然有悖于現
代金融業發展的需要。現代金融業發展
需要微觀金融，即金融市場、金融創新和
金融資產的管理，特別是金融工程，需要
更高層次的專業人才。所以現代金融要
由管理向服務轉變，樹立服務意識。由于
經濟社會的發展，理財越來越成為現代
經濟生活的核心，理財成為財富擴張的
手段。這就要求我們盡快適應現代金融
發展的需要，加快金融課程體系改革的
步伐。
2．完善金融學課程體系。我國高等
財經院校金融本科專業課程設置基本上
源于國家教育部金融學專業設置的框架，
管理型金融課程居多，如貨幣銀行、中央
銀行學、商業銀行經營管理、保險學和國
際金融等。而理財服務型金融課程還較
少，如公司理財、家庭理財和投資銀行
等。這些要求我們根據高等財經院校金
融學專業培養目標的定位，加大力度調
整課程體系。首先，打破原有的課程體
系，盡量減少理論性強和管理型課程的
設置，大力引進理財服務型課程。大刀闊
斧地進行課程重組，減少重復，壓縮宏觀
金融課程的課時量。同時，增加理財新課
程設置，增加課時量，加強師資隊伍建
設。其次，對于課程內容陳舊過時的要及
時更新，通過自主開發和引進具有先進
性、實用性的新教材。
3．建立健全金融學教材優化更新機
制。目前高等院校金融學教材優化更新
機制不健全，管理型和理論型的教材較
多，而務實的理財型教材較少。難以適應
金融業轉型的需要。有些教材內容已經
陳舊，涉及到當前金融發展趨勢的最新
內容越來越少。由于教材體制和機制的
不健全，一些管理型教科書長期壟斷金
融教材市場，不能及時更新內容，跟不上
時展的要求。這就要求，管理層加大
力度調整目前不合理的金融學教材管理
模式，引入競爭機制，鼓勵優秀教材脫穎
而出，特別是理財服務型教材。
［參考文獻］
現代金融發展趨勢范文第3篇
論文摘要: 實踐性教學環節是教學計劃的重要組成部分,是專業目標實現的切實保障。為了適應現代金融經濟發展的需要,有必要加強金融學專業學生的實踐能力。文章分析了金融學專業加強實踐教學必要性與可行性,提出金融學專業實踐環節改革的設想。
0引言
金融是現代經濟的核心,隨著經濟的發展,金融在經濟發展中的地位越來越重要,培養優秀的金融人才是我國目前高等院校的一項艱巨任務。而實踐性教學是培養面向基層,面向操作與管理,面向業務第一線的應用型、實踐性高級專門人才的重要保障。
1加強實踐教學環節的必要性
實踐教學是應用型高等教育的重要組成部分,是培養學生溝通、協調、合作等綜合素質的有效途徑,對構成學生的合理知識、智能結構,啟迪學生思維、綜合運用知識和技能解決實際問題的能力發揮著重要作用。在教育部關于印發《關于加強高等學校本科教學工作提高教學質量的若干意見》的通知(教高[2001]4號)中已明確指出:實踐教學對于提高學生的綜合素質、培養學生的創新精神與實踐能力具有特殊作用。高等學校要重視本科教學的實驗環節,保證實驗課的開出率達到本科教學合格評估標準,并開出一批新的綜合性、設計性實驗。文科學生要按專業要求參加必要的社會實踐。要根據科技進步的要求,注重更新實驗教學內容,提倡實驗教學與科研課題相結合,創造條件使學生較早地參與科學研究和創新活動。根據經濟發展對金融學專業人才需求的發展狀況,結合實際,筆者認為通過加強應用實踐能力培養,有助于實現“厚基礎、寬口徑、高素質、強能力”的教學理念,創造具有特色的金融教學模式,提高學生的就業競爭力。加強應用實踐能力培養,并不是忽視專業基礎理論課的教學,忽視學生理論素養的培養,而是要進一步提高理論性課程的教學效率,以應用實踐能力加強對理論性課程的理解,并為具有理論研究興趣的同學提供技術支持。加強應用實踐能力培養,也對教師,特別是從事理論性課程教學的教師,提出了更高的要求,教師不僅要掌握課程的理論框架,而且要掌握技術工具和相關的描述和分析手段。 這就會形成教學相長的局面,促進教師教學和研究水平的提高。
2金融學專業實踐環節改革的可行性
2.1 金融學課程微觀化趨勢對實驗教學的要求20 世紀50 年代之后,金融學開始向現代金融學轉型,其特點就是金融學越來越微觀化、實證化、技術化、工程化,研究的內容包括資產組合理論、衍生產品的定價理論以及風險管理理論與技術等,其理論核心部分成為現代經濟學最核心最主要的內容。現代金融學越來越多地從微觀方面對金融進行研究,成為管理市場和指導微觀企業行為的重要手段。因此,高等教育中的金融學專業更多是培養同時具備多學科知識,能將經濟分析、數據處理、電子商務、軟件應用與設計等工作融為一體,靈活自如地處理各類微觀金融問題的人才。這種具備多學科知識背景的應用型人才的社會需求更大,是知識經濟時代經濟發展的需要,是金融學人才培養中應該重點關注和研究的方向。
2.2 金融學與其他學科交叉融合趨勢對實踐教學的要求20 世紀70 年代以來,科學技術朝著綜合化方向發展,金融學成為了融社會科學與自然科學為一體的新型邊緣科學。作為復合型的現代金融人才,必須能適應高科技革命帶來的變革,把握金融業發展的技術特征,有效地利用高技術手段為金融業開辟新的服務方式和發展空間。金融學與其它相關學科之間的交叉融合,賦予金融實驗課程更加豐富而深刻的內容,主要有以下幾點考慮。①金融學與信息技術的結合。②金融學與數學的結合。通過實驗室的模擬教學,加深學生對數理模型的理解和運用,培養學生對新型金融工具的設計和開發能力。為了順應金融業現代科學技術發展迅速的趨勢,就必須開展實踐教學。實踐教學能夠培養學生熟練的掌握各種金融工具,并收集。處理各種經濟信息。這樣,對學生在以后的實際工作中具有很重要的意義。因此,有必要直接將信息技術引進日常的金融專業教學之中,使學生通過課程設計、情景模擬、實際操作、親身體驗,在理論聯系實際的學習中,掌握現代信息技術在金融業的應用。
3金融學專業實踐環節改革的設想
3.1 充分利用學校的經管實踐中心進行模擬教學強化定量分析的課程,引入金融領域已得到廣泛應用的計算機數量模擬分析軟件,以培養學生認識問題、分析問題和解決問題的能力。
3.2 加強案例教學金融學專業課程往往業務性較強,非常適合案例教學。案例教學要求教師在講授有關課程的過程中,注意收集經典案例和最新信息;學生自己查找資料,以作案例分析、提交分析報告(甚至由學生獨立編寫案例) 的形式進行學習,這種方式有利于提高學生的學習積極性,實現教學互動,從而啟發和引導學生的思維。
3.3 實施開放式教學它的特點是學生成為教學的主體,教師只是協助學生開展這方面教學活動。
3.4 聘請金融業專業人才進行聯合授課與傳統的一門課由本校的一位教師授課的模式不同,一些金融課程可采取走出去的方式,聘請校外的業內人士授課,這類課程主要是實踐性較強的業務課程。這樣能使學生及時了解金融業的動態發展和實際操作,擴大知識面,提高學習興趣。還可以聘請專家舉行講座,了解學術動態,增強學生與金融現狀的緊密感。
3.5 利用外部資源,大力建設校外實習基地由于金融對經濟的強烈滲透性,以及行業分布的廣泛性,金融學專業的實習環節具有多元性和多層次性。充分利用與金融機構聯合 建立金融人力資源的雙向培養和實習基地, 通過實習基地鍛煉我們學生的實踐感性,通過實習讓金融企業了解我們學生的綜合質量。
參考文獻:
[1]課題組.21 世紀中國金融學專業教育教學改革與發展戰略研究[j].中國大學教學,2005.
[2]課題組.金融學科建設與發展戰略[m].北京:高等教育出版社,2002.
現代金融發展趨勢范文第4篇
[關鍵詞] 互聯網經濟模式；證券行業；金融領域；影響因素；發展對策
[中圖分類號] F620 [文獻標識碼] A
Abstract： With the development of the world financial industry and more and more complex connotation， the internal development structure is gradually complicate. Therefore， on the basis of the Internet finance， Internet economy mode has become the future of modern financial industry development， and has been attracted by the securities industry. Meanwhile， the Internet economy mode forming also has impacted on the development of the securities industry and gradually appeared. The securities industry should make a reform to take technology development as the core， and develop deeply the new securities markets to create a new development situation； actively expand the integration between the new Internet economy and the securities industry and promote the new development mode， so as to improve it to adapt to the development demand of modern financial market.
Key words： the Internet economy mode， securities industry， financial field， influencing factors， development countermeasures
前言
隨著世界經濟的發展，我國的經濟發展速度不斷增加，人民生活水平呈現出現代化發展趨勢，但是，證券行業受到傳統發展模式的影響，其發展速度以及成長模型受到了一定程度的影響，尤其表現在效率與透明度方面，且交易成本太高的缺點日益顯著，以此為背景，為了更好的推動證證券服務的發展，互聯網經濟模式開始進入到證券行業，最大程度的促進了證券行業的更新。
一、互聯網經濟模式成型的概述
（一）互聯網經濟模式的定義
互聯網經濟模式是在互聯網金融的基礎之上形成的，是以互聯網技術為核心，借助網絡移動通訊設備完成技術開發以及應用，并在此過程中完成資金融通。
互聯網經濟模式是將互聯網中所包含的基本理念，包括“平等”“開放”“共享與協作”，應用到傳統金融模式當中，從而形成新型的金融服務模式。互聯網的經濟模式相比較傳統的經濟模式更為廣泛，其中包括第三方支付系統、P2P網貸以及開放性的互聯網金融門戶等。
（二）互聯網經濟模式的主要模式
互聯網金融因其自身特點，可以依據此劃分出多種經濟模式，可以分為以下幾種模式：
第一，金融理財產品的的網絡銷售。隨著高新技術的發展，固定性的理財產品逐漸轉進入到網絡金融服務體系當中，其銷售方式也開始打破傳統的“面對面”銷售，逐漸轉變為一種網絡銷售[1]。保險系列的理財產品是我國最早進入電商平臺中的理財產品，自我國2012年開始，多家銀行就開始自行開展信托、基金產品，并注重通過網絡平臺實現產品的擴大化銷售，緊隨其來的是理財產品網絡商城化，即出現了大量的互聯網銷售平臺，如東方財富網中的基金代銷就是典型類型。
第二，第三方支付系統。互聯網技術的發展，推動了電子商務中第三方支付市場規模的逐漸擴大，通過相關數據顯示，從2006年開始，我國的第三方支付系統每年以翻倍的速度擴大，到2012年末，互聯網的第三方支付的交易規模已經超過了30000億元，同比上一年度增長率超過了75%。
第三，P2P網絡貸款，即Peerto Peer Lending，是指在互聯網技術的技術基礎之上，個人通過借助網絡平臺進行互相借貸薪給，其中以具備相應資質的第三方公司作為中介平臺，為借款人以及出資人提供融資平臺[2]。P2P網絡貸款具有一定的高效性與便捷性，相比實體性的網絡貸款平臺更具有透明性。根據相關數據統計顯示，我國目前在互聯網上存在的網絡信貸平臺已經超過了2000家，其中活躍的網絡平臺超過200家，在2013年年底，網絡信貸的成交量達到了200億元。
第四，眾籌融資行為，即Crowd Funding。該種行為是指融資人借助互聯網技術，在互聯網的平臺上將實體項目公開贏得投資人傾向后開始融資活動，每位投資人可以借助少量的投資金額從融資者處獲得相應的股權，作為經濟回報，即Returnon Equity。相比較P2P網絡貸款，該種網絡金融互動模型更加傾向為一種股權關系，如較為出名的眾籌公司：Kickstarter。眾籌融資行為的出現對資本領域產生了深刻格局影響，并引引導了新一輪的企業格局變更。
第五，金融大數據供應鏈。現代互聯中的一個典型特點是數據容量巨大，且包含著非常復雜的信息流，不僅技術與數據具有較高的效率，且內部也包含著較為明顯的風險控制優勢。阿里小貸就是國內最具有代表性的供應鏈金融模式，截止12年第，已超過為13萬家小微企業提供融資服務。
二、互聯網經濟模式成型對證券行業的影響
（一）互聯網經濟模式成型對證券行業的價值實現產生了深刻的影響
互聯網經濟模式中存在明顯的虛擬性，為證券行業帶來了快速的價值創造，打破了傳統的證券行業中所存在的固有價值，導致其價值出現擴張趨勢[3]。此外，互聯網經濟模式也引發了證券行業中交易主體以及交易結構潛移默化的改變，保證了證券金融業務的民主化，并引導證券交易的價值以及實現方式走向透明化與自由化。互聯網技術的發展最大程度的降低了證券行業中信息不對稱問題的出現，并使中間成本逐漸透明化，它利用互聯網技術的公開性，將原有隱藏在證券體系之后的不對稱以及倒金字塔型的信息全部轉變為平面化的信息內容，這樣，個體就可以借助相應的技術完成對信息的整合，在自由的信息資源中獲得相應的金融服務是互聯網經濟模式對證券行業最為明顯的影響，該種模式的發展最大程度的擴展了證券行業的邊界。在網絡平臺上搭建交易平臺正是證券行業走向互聯網商業模式的開端。在此基礎之上，社交網絡、第三方支付等技術的應用形成了大數據時代，并形成了數據價值，使遺傳算法、行為分析理論在數據挖掘中的應用成為了可能，并引導數據成為金融發展的戰略資源。未來證券行業的發展必然需要在原有價值的基礎之上挖掘更多的價值，這就需要借助互聯網經濟模式，深化對用戶資源的挖掘。
（二）互聯網經濟模式成型對證券行業的財務管理模式產生了深刻的影響，引發了其“渠道革命”
證券行業與互聯網的加速融合，可以幫助證券商拓展傳統的營銷渠道，優化現有的財富管理模式，并朝向現代化方向發展，并擴展服務邊界。同時，網絡開戶與產品銷售導致證券商的地域分配的優勢逐漸下降，其傭金率開始明顯下降，新型產品的地位凸顯出來，這將迫使證券業務通道開始轉向信用中介方向，并逐漸形成現財業務終端。在未來經濟發展過程中，互聯網經濟模式促使證券商主要借助網絡體制完成業務發展。客戶的基本訴求逐漸成為證券電子市場發展的核心，并愈發注重證券市場的大眾化、普及化、多樣化與個性化。客戶消費習慣的改變要求證券行業也要隨之改變，并不斷適應互聯網金融需求，從傳統的以通道中介定位轉變為客戶需求定位為核心，這樣的轉變從本質上改變了證券公司發展模式的變化，并根據客戶的需求制定相應的發展模式，意在為客戶提供一個完整的包含融資、投資、理財為一體的服務金融體系，保證在互聯網經濟模式成型的帶動下保證證券行業的現代化發展[4]。
（三）互聯網經濟模式成型在一定程度上弱化了證券行業中所包含的金融中介功能
Mishkin在上世紀末期提出，金融中介的存在并不是偶然因素的聚合，而是必然的經濟發展趨勢，其中蘊藏著兩方面深層次的原因，包括：金融中介承擔了一定職能，內部包含著一定程度的經濟規模，并包含著非常專業的技術知識，融資雙方可以借助金融中介降低資金融通中所需的交易成本；金融中介承擔了一定的信息處理職能，可以借助自身的功能幫助融資雙發緩解因信息不對稱所引起的道德風險問題。互聯網經濟模式與證券行業的融合，促使交易雙方所承擔的成本大幅度的降低，而相應的證券機構所發揮的資本中介作用也開始出現弱化趨勢。保證了未來股票、證券交易可以直接在網上進行，如Google在上市時通過投資銀行進行相應的上市服務。
（四）互聯網經濟模式成型加劇了金融市場中證券市場的內部競爭
互聯網經濟模式為證券行業帶來了優質化的渠道以及成本優勢，在本質上改變了資本市場中所存在的競爭格局，隨著我國自由市場的逐漸成熟，這種競爭模式會表現的更加明顯。首先，互聯網技術降低了證券市場中所需要業務成本，這樣擴展了證券金融市場的進入門戶；其次，互聯網經濟模式改變了傳統的證券業務模式，催生出網絡經紀人，在互聯網技術的發展下，導致行業內部競爭更加劇烈；再次，以現代電子商務企業為代表，證券行業開始引進客戶資源、數據信息等，從而加劇了行業內部的競爭。
三、在互聯網經濟模式成型的影響下證券行業的發展
因此，在互聯網經濟模式成型的影響下，證券行業應該進行進行發展性改革，才能促進證券行業的深入現代化發展。
一方面，應該以技術發展為核心，深入發展新型證券市場，創建一種新的發展形勢。首先應該結合證券市場的內涵，結合交易產品的實現變革，并對傳統的證券業務提出變革性要求，其次，在技術持有的基礎之上，提供管理支持，保證技術應用可以在可管理的范疇內運行，實現二者的相互促進，推動整體證券市場的發展。
另一方面，積極拓展新型互聯網經濟與證券行業的融合，促進其衍生出新的發展模式，尤其在互聯網金融發展的背景下，應該建立適應現代市場環境的證券發展模式，保證證券市場的持續性發展，在短期內加速互聯網與金融服務的融合，保證建立一個合理有效的網絡交易平臺，從根本上改變目前證券行業業務發展以實體營業部為中心，并創建一種可實現線上線下互通的發展樣式，將此擴展成為一種標準化、大眾化的管理模型。此外，在業務模式轉型的基礎之上，開發出新的交易產品，可以將財務管理產品擴展到對沖等產品行列中，從而形成一個更加全面的現代超市化服務體系。
綜上所述，隨著國家經濟的發展，互聯網經濟模式的成型對證券行業的影響表現為多個方面，推動著證券行業朝向現代金融模式方向發展，這就要求證券行業必須根據互聯網經濟模式完善自身，才能適應現代金融市場的發展需求。
[參 考 文 獻]
[1]龔映清.互聯網金融對證券行業的影響與對策[J].證券市場導報，2013，11（21）：121-123
[2]劉建玲.論互聯網金融對證券行業的影響[J].財經界（學術版），2014，22（21）：152-153
現代金融發展趨勢范文第5篇
關鍵詞：金融風險金融體系中國
1.呆壞賬水平高。2003年以來，中國金融機構不良貸款額和不良貸款比率不斷下降，盡管如此，過多地強調這些指標只會促使金融機構通過擴大信貸投放稀釋不良貸款或者收回有利的貸款，事實上不良貸款蘊涵的金融風險依然存在。根據中國銀監會2007年2月12日公布的2006年中國銀行業金融機構資產狀況報告所公布的數據顯示[1]，中國國有銀行系統的不良資產比率仍然偏高。
2.信貸投放過快。應該看到，當前，金融機構信貸投放的積極性仍然高漲。因為資本、經常賬戶的雙順差，大量外資通過各種渠道流入中國，央行不得不投放大量基礎貨幣進行對沖[2]。從貸款的結構來看，投資的大部分流向許多大型工程和基本建設，中長期貸款比重仍較大。由于長期債券市場的缺乏，潛在的金融風險又集中于銀行系統。而銀行系統通過發放大量新貸款來稀釋不良貸款率的盲目擴張行為也隱含著巨大的危機在經濟結構不盡合理、社會信用環境不夠完善、公司治理結構不規范、商業銀行自身的內控機制欠缺和風險管理能力不足的情況下，過快的信貸投放可能潛伏著巨大的金融風險。
3.流動性問題。當前，長期的流動性問題，是中國金融系統面臨的一個問題。中國銀行的資金來源主要是城鄉居民的短期存款，而資金投放卻主要是一些大型基本建設項目、政府債券、住房貸款等。這是一種不太合理的金融現象，從長期來看不利于中國金融系統的良性發展。
4.房地產帶來的金融泡沫。在加入WTO后，國內銀行業面臨著外資銀行的競爭以及商業化經營的壓力，各大銀行都在爭搶高回報、低風險的客戶，而房地產信貸一向被看做優質客戶，信貸風險較少，導致銀行近年對房地產的貸款額大幅上升[5]。當前比較突出的房地產金融風險有以下幾方面：一是房地產開發企業的真正自有資金往往不足30%，發展商“出地”、銀行“出錢”的情況嚴重；二是一些分階段連續開發的大型樓盤過度開發形成風險；三是銀行對貸款的監控不力，信貸資金被挪用，從而形成風險；四是房貸、車貸等項目貸款條件放松，消費者違約現象增多，也增加了銀行的風險。房地產二級市場不活躍，房產預售、未完工房屋交易預期價格水平上漲，收入預期不合理，都推動了房地產市場價格的走高，促進了房地產市場泡沫的積聚。這種實體經濟和虛擬經濟的脫節，如果不加以控制，其后果將十分嚴重。
5.信用體制不健全。2002年，中國頒布了銀行業新的《信息披露準則》，信息披露水平和行業透明度有了相應的提高，但中國商業銀行由于計劃經濟體制以來遺留的一些特性，導致了中國國有銀行業與西方發達國家的商業銀行相比存在有較大的差距，金融市場上交易雙方信息不對稱的現狀在短期內無法得到改觀，尤其是涉及公司內部經營、個人收入狀況等方面的信息。比如，住房信貸和汽車信貸在前幾年被認為是風險相對較小、收益較高的優質項目，但近期頻頻發生的違約現象正在改變這種觀念。一些消費者購買多套住宅以至發生償還危機。繼2003年銀行業公布車貸黑名單以后，2004年銀行業又公布了房貸黑名單。這種事后懲罰往往難以彌補銀行業的損失，客觀上也加重了銀行業的風險。
6.金融風險意識欠缺。從中國的金融發展史可以看到，中國金融業特別是銀行業到目前為止還沒有破產倒閉的先例，我們沒有巴林銀行教訓，沒有日本興業銀行的遺憾，更沒有東南亞金融危機的切膚之痛，于是社會各業中，對金融風險的危機意識很是淡漠，如為追求高息收入，高息集資，高息吸儲的現象不斷出現，甚至還存在著抵押房產，貸款炒股，置風險于不顧，盲目出資，這些都使金融風險的積存和滋生提供了養分。
1.加快金融體制改革，從制度上防范于未然。要從根本上消除金融危機的各種隱患，就必須深化金融體制改革，加大金融體制創新力度，緊跟現代國際金融發展的步伐，建立與社會主義市場經濟發展相適應的現代金融機構體系、金融市場體系和金融調控監管體系，健全現代金融制度[3]。這不僅關系到世紀之交中國金融能否安全、高效、穩健運行，而且關系到中國經濟能否快速、健康、穩定發展。中國金融機構與外資金融機構相比不論是在資金、規模，還有金融創新方面都存在巨大差距。雖然，中國四大國有商業銀行位居世界500強之列，但是在資本充足率和資本回報率方面遠低于國際水平；中國證券和保險機構與外資機構相比差距更大。因此，第一，我們要培育真正的市場主體和競爭體制，形成與開放環境相適應的競爭能力。第二，適應現代金融發展的需要，加快改革中國現代金融教育體制，下大力氣加強現代金融人才特別是高級人才的培養。第三，逐步組建幾個實力雄厚、經營多元化、具有國際競爭力的跨國金融機構。
2.市場開放穩定有序，避免強烈沖擊。中國還處于經濟轉軌階段，金融機構的法人治理結構尚未有效建立，誠信意識、內控機制、激勵機制、創新能力還有待加強。因此，金融業的對外開放要有目標、分階段、審慎有序地進行，既要積極、穩妥，又要實事求是、講求實效，做到趨利避害[4]。要吸取亞洲金融危機的教訓，避免對外開放過早過急，影響金融穩定和經濟安全。尤其要注意防范國際短期資本的沖擊。資本市場的放開尤其要謹慎，因為對資本項目下自由兌換的限制，往往是國內金融體系較為脆弱的國家抵御國際投機資本攻擊的最后一道防線，資本市場一旦放開，再要完全管住資本項目是相當困難的。
3.加強金融監管力度，保證金融市場穩定。隨著中國參與金融全球化的程度不斷加深，大量外資金融機構涌入中國，對中國金融監管要求也不斷提高。因此，要想有效防范金融風險，就需要進一步完善和發展中國金融監管體系，健全監管法規和制度。一方面，要加強對國內金融業的綜合監管。第一，要加強對金融業的內部約束。建立有效的內部監督系統，確立內部監控的檢查評估機制、風險業務評價機制以及對內部違規行為的披露懲處機制，做到對問題早發現，早解決。建立嚴格的授權制度，各級金融機構必須經過授權才能對相關業務進行處置，未經授權不能擅自越位。要實行分工控制制度，確保授權授信的科學有效性，建立對風險的局部分割控制。第二，進行金融業行業自律建設。要對所屬成員定期進行檢查，包括業務檢查、財務檢查和服務質量檢查；要對成員經常性業務予以監督，包括對業務運作的監督指導，對可能出現的風險和違規行為的預防與處理。第三，加強法律法規制度建設。要完善金融立法，以規范各種金融業務的運作。央行及金融監管當局要強化金融執法的力度，嚴格執行市場準入、市場交易和市場退出的相關法規，建設良好的金融運行環境。第四，建立風險預警和危機處理機制。要重視資金的安全性、流動性和盈利性，確保銀行的清償力；要提高呆賬準備金比率，充實風險準備金；建立存款保險制度，保護存款人的利益，維護金融體系的穩定；建立國家專門的金融危機防范機構，統一權限，協調行動，以便在危機發生時高效率地解決問題；完善援救性措施，對遇到臨時清償困難的金融機構提供緊急資金援助[5]。另一方面，中國要改變單向內調的管理策略，采取綜合性、國際性的監管策略、政策和手段，與金融全球化發展趨勢一致，爭取早日達到國際先進水平。首先，監管政策的覆蓋面應既包括國內金融業及國內金融業的國外分支機構，又要包括本國境內的外國金融機構；其次，監管的內容要適應金融全球化帶來的新問題，金融風險特別是系統性金融風險，應成為中國監管當局關注的首要問題之一；最后，對金融風險的監管手段應該比照國際標準，監管法規和各項會計、審計制度均應與國際接軌。
