匯率風險論文范文精選

論文關鍵詞：人民幣匯率國有商業銀行風險

論文摘要：自2005年7月21日實行人民幣匯率制度改革以來，人民幣對美元一直呈單邊升值的趨勢，截至目前已升值10％。基于此，對國有商業銀行在人民幣升值過程中存在的國有商業銀行外匯資本面臨貶值，資產與負債的匯率風險敞口，人民幣匯率浮動頻率和區間加大，結售匯等中間業務的匯率風險加大等一些匯率風險進行了探討。

從2005年7月21日起，我國開始了新一輪的人民幣匯率制度改革，實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，形成更富彈性的人民幣匯率機制，人民幣對美元即日升值2％，即l美元兌8．1l元人民幣。截至2007年l1月2日，l美元對人民幣7．4624元，人民幣呈單邊升值的趨勢(見下圖)。在人民幣匯率制度改革中，如何應對升值風險成為國有商業銀行當前面臨的一個重要問題。國有商業銀行面臨的升值風險主要表現在以下幾個方面：

一、國有商業銀行外匯資本金面臨貶值風險

目前，國有商業銀行的外匯資本金來源主要分為三類：一是在境外股票市場，通過公開發行上市募集的外匯資金，比如建行、中行、工行在香港股票市場上市籌資以外匯計價部分資本金，由于人民幣升值會導致募集的外匯資金相對于人民幣貶值，此為第一類風險；二是由境外戰略投資者認購的一部分股權形成的外匯資本金，由于國有商業銀行在股改上市之前均引進了國外戰略投資者，國外戰略投資者參股時大部分股份都以美元計算的，如中國建設銀行引進美洲銀行25億美元、新加坡淡馬錫公司l4．66億美元，在人民幣不斷升值的過程中，特別是對美元的升值幅度較大，這些外匯資本金會相對貶值，此為第二類風險；三是由國家通過外匯儲備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數額也會發生變動，此為第三類風險。

二、資產與負債的匯率風險敞口

摘要：本文以企業外匯風險的防范為主線，以應對外匯風險的策略為中心，對企業在人民幣升值壓力下面臨的外匯風險種類及影響和外匯風險防范的必要性做了闡述，為企業外匯風險的防范提供了可資借鑒的經驗。

一、企業外匯風險的種類及影響

（一）企業外匯風險的種類從事對外貿易的企業通常會在國際范圍內收付大量外幣，或持有外幣債權債務。因此，企業在國際收付結算的時候就會產生外匯風險。外匯風險可以劃分為四類，即交易風險、會計風險、經濟風險和國家風險。

（二）外匯風險對企業的影響一是影響企業的經營戰略。外匯風險給企業的產供銷活動帶來成本核算的不確定性，企業正常經營活動的預期收益因匯率波動而面臨預料之外的損益，同時帶來企業現金流量的增減變化，這些都會影響企業管理者的經營決策。二是影響企業的業務安排。匯率波動對企業業務活動的正常運行有較大影響。對進出口企業來講，匯率波動劇烈時，由于難以確定成本核算，企業或者觀望，或者爭取有利于自己的計價貨幣，造成談判時間拖延，簽約成交額下降。甚至在簽約后，如果匯率變動超出預計的成本而導致企業可能虧損時，進出口企業往往尋找各種借口毀約，使外貿業務遭受損失。三是影響企業的信用。企業信用是企業的無形資產，它取決于企業的本論文由整理提供規模、經營能力、盈利能力和經理形象等因素。如果匯率波動影響到企業的對外支付，無疑對企業的信用是一種損失。

二、企業外匯風險防范的必要性

（一）外匯風險防范是經濟發展的要求隨著世界經濟一體化進程的加快，中國經濟也越來越融入到世界經濟中，企業在進出口業務中不可避免地要面臨幣種的轉換。因此，我國企業加強對外匯風險的防范就顯得越發重要。

論文關鍵詞：金融工程；匯率風險；匯率制度改革

論文摘要：在全面開放的背景下，我國所面臨的國際金融風險首當其沖的是匯率風險。因此，持有外匯敞口頭寸的有關經濟主體應當怎樣管理匯率風險，就已成為當前需要深入研究的理論問題，也已成為當前需要全面解決的現實問題。通過簡要的介紹我國目前的匯率制度，分析我國匯率市場面臨的風險，介紹傳統的匯率風險管理辦法，闡明金融工程的涵義及概況，說明金融工程在控制我國匯率風險的必要性。

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在世界金融動作極其活躍的今天,金融工程(FinancialEngineering)這一尖端金融技術應運而生。金融工程所具有的高度靈活性、綜合性和創造性令其在金融領域備受注目。另一方面,我國不斷在進行匯率制度改革，匯率逐漸市場化，這樣面臨的匯率風險也逐漸加大，傳統的匯率管理辦法已不能滿足規避匯率風險的需要，因此,使用各種金融工具規避匯率風險成為我國各經濟主體的首選,而金融工程所具有的巧妙地解決各種復雜問題的特性恰恰極大地滿足了這一要求。本文旨在通過分析上述兩者的關系,來說明我國運用金融工程技術去應付難度較高的匯率風險的必要性。

1我國目前的匯率制度

2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，本次匯率制度改革開始啟動。隨后，中國人民銀行和國家外匯管理局又相繼推出了一系列相關的政策措施，在完善匯率形成機制的同時加大了資本流動開放的力度。匯率制度改革的啟動對于有關經濟主體的影響深遠。長期穩定的人民幣匯率使各經濟主體對匯率風險既缺少足夠的了解和重視，也缺乏必要的外匯風險管理的經驗和技能，匯率制度改革使各經濟主體開始真正面臨匯率風險的考驗，盡快適應人民幣匯率制度改革，應對匯率風險是一個重要課題。

論文關鍵詞：匯率風險匯率波動風險規避

論文摘要：匯率的高低直接影響該商品在國際市場上的成本和價格，直接影響商品的國際競爭力。外匯匯率的波動，也會給金融投資者帶來巨大的風險。本文就匯率變動形成的風險對國際貿易的影響進行了簡要的分析，給出了規避匯率風險的措施，以期降低匯率波動給貿易造成的風險，減少損失。

國際貿易活動中，商品或勞務的價格一般是用交易雙方均認可的貨幣來計價。目前約70%的國際貿易以美元來計價。這就需要考慮人民幣與美元的匯率了。由于匯率波動頻繁，在國際貿易結算中，就需要較為準確地估算費用和盈利，避免匯率變動造成不必要的損失。這就是匯率風險。

匯率變動對貿易收支的影響體現在兩個方面:從微觀角度看，匯率變動影響進出口企業的成本和利潤;從宏觀角度看，匯率變動使貿易收支差額從國際收支差額發生變化。

近期人民幣對美元一直呈升值態勢，一度突破6.8元大關。人民幣大幅升值將嚴重影響我國產品出口的競爭力。匯率變動的風險，不得不引起我們的重視和研究。從目前形勢看:

1.人民幣面臨較大的升值壓力

論文關鍵詞：匯率風險匯率波動風險規避

論文摘要：匯率的高低直接影響該商品在國際市場上的成本和價格，直接影響商品的國際競爭力。外匯匯率的波動，也會給金融投資者帶來巨大的風險。本文就匯率變動形成的風險對國際貿易的影響進行了簡要的分析，給出了規避匯率風險的措施，以期降低匯率波動給貿易造成的風險，減少損失。

國際貿易活動中，商品或勞務的價格一般是用交易雙方均認可的貨幣來計價。目前約70%的國際貿易以美元來計價。這就需要考慮人民幣與美元的匯率了。由于匯率波動頻繁，在國際貿易結算中，就需要較為準確地估算費用和盈利，避免匯率變動造成不必要的損失。這就是匯率風險。

匯率變動對貿易收支的影響體現在兩個方面:從微觀角度看，匯率變動影響進出口企業的成本和利潤;從宏觀角度看，匯率變動使貿易收支差額從國際收支差額發生變化。

近期人民幣對美元一直呈升值態勢，一度突破6.8元大關。人民幣大幅升值將嚴重影響我國產品出口的競爭力。匯率變動的風險，不得不引起我們的重視和研究。從目前形勢看:

1.人民幣面臨較大的升值壓力