外資并購反壟斷法探討法律論文
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[內(nèi)容提要]
隨著《反壟斷法》的頒布實(shí)施以及相關(guān)配套法規(guī)及措施的不斷完善，我國外資并購反壟斷立法、執(zhí)法邁上了一個(gè)嶄新的臺(tái)階。本文試對(duì)我國外資并購中的反壟斷審查（即經(jīng)營者集中審查）體系作一個(gè)簡單的總結(jié)和梳理，包括外資并購反壟斷審查的法律依據(jù)、經(jīng)營者集中定義、反壟斷審查執(zhí)法部門、經(jīng)營者集中的申報(bào)、經(jīng)營者集中的審查、經(jīng)營者違法集中的處罰以及經(jīng)營者提起行政復(fù)議及/或行政訴訟。
主題詞：外資并購經(jīng)營者集中反壟斷審查
2007年8月30日，被譽(yù)為“市場經(jīng)濟(jì)憲法”的《反壟斷法》獲十屆全國人大常委會(huì)第二十九次會(huì)議高票通過，并自2008年8月1日起施行；2008年8月3日，《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》宣告生效；2008年8月23日，經(jīng)營者集中的執(zhí)法部門－－商務(wù)部反壟斷局（以下簡稱“反壟斷局”）掛牌成立。至此，我國外資并購反壟斷立法、執(zhí)法邁上了一個(gè)嶄新的臺(tái)階（雖然相關(guān)配套法規(guī)尚需不斷完善），同時(shí)也宣告了在我國施行逾五年的包括《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》及《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》在內(nèi)的相關(guān)反壟斷審查條款退出歷史舞臺(tái)。
自《反壟斷法》實(shí)施以來至2009年3月20日，商務(wù)部共收到40起經(jīng)營者集中申報(bào)，反壟斷局依法立案審查了29起，目前已審結(jié)25起：其中無條件批準(zhǔn)23起，附限制性條件批準(zhǔn)1起（英博集團(tuán)公司收購AB公司），禁止了1起（可口可樂公司與中國匯源果汁集團(tuán)的經(jīng)營者集中）?？梢哉f，當(dāng)前中國的反壟斷審查（尤其是經(jīng)營者集中審查）得到了全球各界人士前所未有的關(guān)注。筆者結(jié)合自身長期從事外資并購的經(jīng)驗(yàn)，試對(duì)我國外資并購中的反壟斷審查（即經(jīng)營者集中審查）作一個(gè)簡單的總結(jié)和梳理。
1.外資并購反壟斷審查的法律依據(jù)
1.1法律：《反壟斷法》第四章“經(jīng)營者集中”;
1.2行政法規(guī)：《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》;
1.3部門規(guī)章：擬出臺(tái)（已出征求意見稿）的《經(jīng)營者集中申報(bào)暫行辦法》、《經(jīng)營者集中審查暫行辦法》及《關(guān)于對(duì)未達(dá)申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)涉嫌壟斷的經(jīng)營者集中調(diào)查處理的暫行辦法》等;
1.4規(guī)范性文件：反壟斷局出臺(tái)的《關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)的指導(dǎo)意見》及《關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)文件資料的指導(dǎo)意見》等。
2.經(jīng)營者集中定義
反壟斷法及相關(guān)配套法規(guī)中并未對(duì)經(jīng)營者集中作出直接定義，而是用列舉的方式規(guī)定了經(jīng)營者集中的三種方式：
2.1經(jīng)營者合并;
2.2經(jīng)營者通過取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)；
2.3經(jīng)營者通過合同等方式取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響。
根據(jù)《經(jīng)營者集中申報(bào)暫行辦法（征求意見稿）》的規(guī)定，上述“取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)”包括：（一）取得其他經(jīng)營者50%以上有表決權(quán)的股份或資產(chǎn)；（二）雖未取得其他經(jīng)營者50%以上有表決權(quán)的股份或資產(chǎn)，但通過取得股權(quán)或資產(chǎn)以及通過合同等方式，能夠決定其他經(jīng)營者一名及以上董事會(huì)成員和核心管理人員的任命、財(cái)務(wù)預(yù)算、經(jīng)營銷售、價(jià)格制定、重大投資或其他重要的管理和經(jīng)營決策等。此外，該征求意見稿還規(guī)定：“兩個(gè)或兩個(gè)以上經(jīng)營者共同設(shè)立一個(gè)新的企業(yè)，構(gòu)成《反壟斷法》第二十條所稱的經(jīng)營者集中”。
3.反壟斷審查執(zhí)法部門
《反壟斷法》實(shí)施之前，商務(wù)部和國家工商總局共同承擔(dān)外資并購反壟斷審查的執(zhí)法工作；《反壟斷法》施行之后，根據(jù)國務(wù)院職能分工，商務(wù)部是負(fù)責(zé)經(jīng)營者集中審查的執(zhí)法部門，反壟斷局具體承辦這項(xiàng)工作[商務(wù)部、國家工商總局、國家發(fā)改委三部門分工執(zhí)掌反壟斷執(zhí)法權(quán)，分別負(fù)責(zé)對(duì)“經(jīng)營者集中”、“濫用市場支配地位”和行政壟斷及價(jià)格壟斷行為的執(zhí)法。國家發(fā)展和改革委員會(huì)已成立價(jià)格監(jiān)督檢查司，負(fù)責(zé)“依法查處價(jià)格違法行為和價(jià)格壟斷行為”；國家工商行政管理總局成立了反壟斷與不正當(dāng)競爭執(zhí)法局，負(fù)責(zé)壟斷協(xié)議、濫用市場支配地位、濫用行政權(quán)力排除限制競爭方面的反壟斷執(zhí)法工作(價(jià)格壟斷行為除外)]。
值得注意的是，根據(jù)反壟斷法第三十一條的規(guī)定：對(duì)外資并購國內(nèi)企業(yè)或者以其他方式參與經(jīng)營者集中，涉及國家安全的，除依照本法規(guī)定進(jìn)行經(jīng)營者集中審查外，還應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行國家安全審查。根據(jù)筆者的理解，該等“國家安全審查”與反壟斷法并無直接關(guān)系，其職能將由發(fā)改委、商務(wù)部等部委組成的部際聯(lián)席會(huì)議來共同承擔(dān)。
4.經(jīng)營者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)
《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》規(guī)定：經(jīng)營者集中達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)事先向國務(wù)院商務(wù)主管部門申報(bào)，未申報(bào)的不得實(shí)施集中：
4.1參與集中的所有經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度在全球范圍內(nèi)的營業(yè)額合計(jì)超過100億元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額均超過4億元人民幣；
4.2參與集中的所有經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額合計(jì)超過20億元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額均超過4億元人民幣。
營業(yè)額的定義及計(jì)算辦法，《經(jīng)營者集中申報(bào)暫行辦法（征求意見稿）》已作出具體規(guī)定。
應(yīng)注意的是，即使經(jīng)營者集中未達(dá)到上述規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，但按照規(guī)定程序收集的事實(shí)和證據(jù)表明該經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果的，反壟斷局也應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行調(diào)查，商務(wù)部目前已公布了《關(guān)于對(duì)未達(dá)申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)涉嫌壟斷的經(jīng)營者集中調(diào)查處理的暫行辦法（草案）》的征求意見稿。
5.經(jīng)營者集中申報(bào)主體
根據(jù)《關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)的指導(dǎo)意見》：經(jīng)營者合并方式的集中，由參與合并的全部經(jīng)營者申報(bào)；其他方式的經(jīng)營者集中，由取得控制權(quán)或施加決定性影響的經(jīng)營者申報(bào)，其他經(jīng)營者予以配合。申報(bào)人可以自行申報(bào)，也可以依照有關(guān)規(guī)定委托他人申報(bào)。
6.經(jīng)營者集中申報(bào)文件
申報(bào)的文件、資料包括但不限于如下內(nèi)容（具體內(nèi)容及細(xì)節(jié)應(yīng)參照商務(wù)部反壟斷局《關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)文件資料的指導(dǎo)意見》）:
6.1申報(bào)書。申報(bào)書應(yīng)當(dāng)載明參與集中的經(jīng)營者的名稱、住所、經(jīng)營范圍、預(yù)定實(shí)施集中的日期。申報(bào)人身份證明或注冊(cè)登記證明，境外申報(bào)人須提交當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)機(jī)構(gòu)出具的公證和認(rèn)證文件。委托人申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)提交經(jīng)申報(bào)人簽字的授權(quán)委托書。
6.2集中對(duì)相關(guān)市場競爭狀況影響的說明。包括：集中交易概況；相關(guān)市場界定；參與集中的經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額及其對(duì)市場的控制力；主要競爭者及其市場份額；市場集中度；市場進(jìn)入；行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀；集中對(duì)市場競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、消費(fèi)者以及其他經(jīng)營者的影響；集中對(duì)相關(guān)市場競爭狀況影響的效果評(píng)估及依據(jù)；有關(guān)方面的意見，如地方政府和主管部門的意見等。
6.3集中協(xié)議。包括：各種形式的集中協(xié)議文件，如協(xié)議書、合同以及相應(yīng)的補(bǔ)充文件等；支持集中協(xié)議的各類報(bào)告，如集中交易的可行性研究報(bào)告、盡職調(diào)查報(bào)告、行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告、集中策劃報(bào)告以及交易后前景發(fā)展預(yù)測(cè)報(bào)告等。
6.4參與集中的經(jīng)營者經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上一會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
6.5反壟斷局要求提交的其他文件資料。
7.經(jīng)營者集中豁免申報(bào)
《反壟斷法》第二十二條規(guī)定：經(jīng)營者集中有下列情形之一的，可以不向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)：
7.1參與集中的一個(gè)經(jīng)營者擁有其他每個(gè)經(jīng)營者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)的。
7.2參與集中的每個(gè)經(jīng)營者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)被同一個(gè)未參與集中的經(jīng)營者擁有的。
8.經(jīng)營者集中審查時(shí)限
反壟斷局經(jīng)營者集中審查工作分兩階段進(jìn)行：
8.1為期30天的初步審查階段。
初步審查階段從正式立案受理之日起開始啟動(dòng)，30天屆滿前，反壟斷局做出是否實(shí)施進(jìn)一步審查的決定，并書面通知經(jīng)營者，商務(wù)部做出審查決定前，經(jīng)營者不得實(shí)施集中，反壟斷局作出不實(shí)施進(jìn)一步審查的決定或者逾期未作出決定的，經(jīng)營者可以實(shí)施集中。
8.2為期90天的進(jìn)一步審查，必要時(shí)還可延長60天。
反壟斷局決定實(shí)施進(jìn)一步審查的，應(yīng)當(dāng)自決定之日起九十日內(nèi)審查完畢，作出是否禁止經(jīng)營者集中的決定，并書面通知經(jīng)營者。作出禁止經(jīng)營者集中的決定，應(yīng)當(dāng)說明理由。審查期間，經(jīng)營者不得實(shí)施集中。有下述情形之一的，反壟斷局經(jīng)書面通知經(jīng)營者，可以延長前款規(guī)定的審查期限，但最長不得超過六十日：（一）經(jīng)營者同意延長審查期限的；（二）經(jīng)營者提交的文件、資料不準(zhǔn)確，需要進(jìn)一步核實(shí)的；
（三）經(jīng)營者申報(bào)后有關(guān)情況發(fā)生重大變化的。反壟斷局逾期未作出決定的，經(jīng)營者可以實(shí)施集中。
9.經(jīng)營者集中審查內(nèi)容
根據(jù)《反壟斷法》第二十七條的規(guī)定，反壟斷局主要從如下幾個(gè)方面對(duì)經(jīng)營者集中進(jìn)行審查：
9.1參與集中的經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額及其對(duì)市場的控制力；
9.2相關(guān)市場的市場集中度；
9.3經(jīng)營者集中對(duì)市場進(jìn)入、技術(shù)進(jìn)步的影響；
9.4經(jīng)營者集中對(duì)消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響；
9.5經(jīng)營者集中對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；
9.6反壟斷局認(rèn)為應(yīng)當(dāng)考慮的影響市場競爭的其他因素。
10.經(jīng)營者集中審查方式
根據(jù)《反壟斷法》第三十九條的規(guī)定，反壟斷局調(diào)查涉嫌經(jīng)營者集中行為，可以采取下列措施：
10.1進(jìn)入被調(diào)查的經(jīng)營者的營業(yè)場所或者其他有關(guān)場所進(jìn)行檢查。
10.2詢問被調(diào)查的經(jīng)營者、利害關(guān)系人或者其他有關(guān)單位或者個(gè)人，要求其說明有關(guān)情況。
10.3查閱、復(fù)制被調(diào)查的經(jīng)營者、利害關(guān)系人或者其他有關(guān)單位或者個(gè)人的有關(guān)單證、協(xié)議、會(huì)計(jì)賬簿、業(yè)務(wù)函電、電子數(shù)據(jù)等文件、資料。
10.4查封、扣押相關(guān)證據(jù)。
10.5查詢經(jīng)營者的銀行賬戶。在實(shí)踐中，反壟斷局可以采取包括但不限于上述措施的工作方式實(shí)施調(diào)查。以可口可樂和匯源果汁經(jīng)營者集中案為例，反壟斷局通過書面征求意見、論證會(huì)、座談會(huì)、聽證會(huì)、實(shí)地調(diào)查、委托調(diào)查以及約談當(dāng)事人等方式，先后征求了相關(guān)政府部門、相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、果汁飲料企業(yè)、上游果汁濃縮汁供應(yīng)商、下游果汁飲料銷售商、集中交易雙方、可口可樂中方合作伙伴以及相關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)和農(nóng)業(yè)專家等方面意見。
11.競爭問題評(píng)估
以下援引可口可樂和匯源果汁經(jīng)營者集中案中反壟斷局的評(píng)估結(jié)論，從中可以分析反壟斷局對(duì)于競爭問題進(jìn)行評(píng)估及決定是否禁止經(jīng)營者集中的主要思路：
a)集中完成后，可口可樂公司有能力將其在碳酸軟飲料市場上的支配地位傳導(dǎo)到果汁飲料市場，對(duì)現(xiàn)有果汁飲料企業(yè)產(chǎn)生排除、限制競爭效果，進(jìn)而損害飲料消費(fèi)者的合法權(quán)益。
b)品牌是影響飲料市場有效競爭的關(guān)鍵因素，集中完成后，可口可樂公司通過控制“美汁源”和“匯源”兩個(gè)知名果汁品牌，對(duì)果汁市場控制力將明顯增強(qiáng)，加之其在碳酸飲料市場已有的支配地位以及相應(yīng)的傳導(dǎo)效應(yīng)，集中將使?jié)撛诟偁帉?duì)手進(jìn)入果汁飲料市場的障礙明顯提高。
c)集中擠壓了國內(nèi)中小型果汁企業(yè)生存空間，抑制了國內(nèi)企業(yè)在果汁飲料市場參與競爭和自主創(chuàng)新的能力，給中國果汁飲料市場有效競爭格局造成不良影響，不利于中國果汁行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
12.反壟斷審查的中止及恢復(fù)
《反壟斷法》第四十五條規(guī)定:對(duì)反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)調(diào)查的涉嫌壟斷行為，被調(diào)查的經(jīng)營者承諾在反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)認(rèn)可的期限內(nèi)采取具體措施消除該行為后果的，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以決定中止調(diào)查。中止調(diào)查的決定應(yīng)當(dāng)載明被調(diào)查的經(jīng)營者承諾的具體內(nèi)容。反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)決定中止調(diào)查的，應(yīng)當(dāng)對(duì)經(jīng)營者履行承諾的情況進(jìn)行監(jiān)督。經(jīng)營者履行承諾的，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以決定終止調(diào)查。
有下列情形之一的，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恢復(fù)調(diào)查：（一）經(jīng)營者未履行承諾的；
（二）作出中止調(diào)查決定所依據(jù)的事實(shí)發(fā)生重大變化的；（三）中止調(diào)查的決定是基于經(jīng)營者提供的不完整或者不真實(shí)的信息作出的。
13.經(jīng)營者集中審查結(jié)果
根據(jù)《反壟斷法》第二十八條、第二十九條的規(guī)定：“經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果的，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)作出禁止經(jīng)營者集中的決定。但是，經(jīng)營者能夠證明該集中對(duì)競爭產(chǎn)生的有利影響明顯大于不利影響，或者符合社會(huì)公共利益的，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以作出對(duì)經(jīng)營者集中不予禁止的決定。對(duì)不予禁止的經(jīng)營者集中，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以決定附加減少集中對(duì)競爭產(chǎn)生不利影響的限制性條件”。
商務(wù)部審查經(jīng)營者集中案件，可能有兩類審查結(jié)果：一是禁止；二是不予禁止，具體包括無條件批準(zhǔn)和附加限制性條件批準(zhǔn)。針對(duì)具體案件對(duì)相關(guān)市場競爭造成的損害不同，商務(wù)部可以附加三類限制性條件：一是結(jié)構(gòu)性救濟(jì)，即強(qiáng)制交易方對(duì)其部分資產(chǎn)進(jìn)行剝離；二是行為性救濟(jì)，即禁止并購企業(yè)從事某種可能產(chǎn)生排除或限制競爭效果的濫用行為；三是混合型救濟(jì)（前兩種條件的結(jié)合），不僅強(qiáng)迫合并企業(yè)進(jìn)行剝離，還要求對(duì)其并購后行為施加限制。
14.審查結(jié)果公告
根據(jù)反壟斷法的要求，審查決定的方式有兩種：對(duì)于禁止經(jīng)營者集中的決定或者對(duì)經(jīng)營者集中附加限制性條件的決定，商務(wù)部應(yīng)及時(shí)向社會(huì)公布；對(duì)于其他決定，則只通知申報(bào)方。
15.經(jīng)營者違法集中的處罰
《反壟斷法》第四十八條規(guī)定:經(jīng)營者違反本法規(guī)定實(shí)施集中的，由國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)責(zé)令停止實(shí)施集中、限期處分股份或者資產(chǎn)、限期轉(zhuǎn)讓營業(yè)以及采取其他必要措施恢復(fù)到集中前的狀態(tài)，可以處五十萬元以下的罰款。
16.經(jīng)營者提起行政復(fù)議及/或行政訴訟
《反壟斷法》第五十三條規(guī)定：對(duì)反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)依據(jù)本法第二十八條、第二十九條作出的決定不服的，可以先依法申請(qǐng)行政復(fù)議；對(duì)行政復(fù)議決定不服的，可以依法提起行政訴訟。因此，經(jīng)營者不服反壟斷局行政決定的，必須依法先提起行政復(fù)議（行政復(fù)議為行政訴訟的前置程序）。
