金融控股論文范文精選

一、我國金融控股公司的發展

從企業金融機構的職能角度來看，它的可行模式就是分業經營向混業經營轉變。這種經營模式將母公司混業與子公司分業進行了有效的整合，并采取合理的經營手段，最終實現真正意義上的金融組織結構創新。20世紀30年代后期，在經濟危機的背景下我國的學界普遍認為，混業經營是大危機爆發的主要原因之一。正是由于全新經營理念的出現，在很大程度上致使大部分發達國家漸漸放棄混業經營，逐漸改變之前的經營模式，從而轉向分業經營，而在此過程中，往往忽略了經營模式改變所產生的金融風險。20世紀80年代以來，White，E．N(懷特)、Benston，G．J(本斯頓)等經濟學家對混業危機歸因理論提出了質疑，由此衍生了新的理論，使得混業經營理念得到了堅實的基礎［1］。為適應經濟全球化，歐美發達國家的金融企業都紛紛向金融控股公司的經營模式轉移。受大環境影響，我國在二十世紀八十年代嘗試了混業經營，并設立試點機構。但是，由于市場不成熟，我國金融秩序出現了一定的混亂，使得我國金融領域發生了重大的變革，分業經營和分業管理便油然而生，并且改理念一直持續至今。但是，20世紀90年代初期，我國經濟發展非常迅速，人們的收入水平也在不斷提高。與此同時，我國對外開放腳步加快，這也在一定程度上迫使國內金融業的國際競爭壓力增大，分業經營體制就對發展有了一定的限制，客觀上要求我國金融業向混業經營轉變。

二、我國金融控股公司的主要風險

我國金融控股公司發展迅速，它不僅促進了金融產品的創新，而且加強了證券市場、保險市場和貨幣市場之間的聯系，但與之同行還有許多新的問題和風險。中國在這方面的法律制度還不完善。例如《公司法》、《證券法》等法律對金融控股公司還沒有清晰的法律界定［2］。金融控股公司的主要風險有以下幾點:

(一)傳播性風險

傳播性風險是指某一公司或其成員發生經營問題，造成其它內部成員也受到牽連，嚴重的還會影響公司聲譽，甚至破產倒閉。在現今的運營模式下，金融公司面臨著風險傳播所帶來的威脅。因為金融控股公司主要是通過公司內部各類資源之間的優化配置來實現產品創新和業務開展，所以各成員之間關系密切，風險傳播也十分迅速。

【論文關鍵詞】金融控股；風險管理

【論文摘要】為融入國際競爭的大環境,中國金融業開始了組建金融控股公司的實踐,金融控股公司與一般控股公司相比有其自身的經營優勢,但同時也具有一些特殊的風險。本文對此進行了分析并提出了相應的防范措施建議。

1金融控股公司面臨的風險

金融控股公司不但面臨各種專業金融業務所具有的一般風險，還具有自特有的特殊風險，這里主要分析金融控股公司面臨的特殊風險，即主要指金融控股公司模式自身特有的風險。

1.1資本風險金融機構的資本充足率通常被作為判斷該金融機構經營是否穩健的標準。針對獨立金融機構所設定的資本充足率衡量標準在分業經營體制下是完全可行的，但是在金融控股公司架構下這種度量方式卻并不一定可靠。主要原因是：在金融控股公司的架構下，由于存在著控股以及內部交叉持股，通常存在著資本重復計算問題。為了實現資金利用效率的最大化，金融控股公司可能會在母公司和子公司之間多次使用同一筆資本，這可能意味著集團“凈資本或“合并資本”的償付能力遠低于集團成員“名義資本”償付能力之和。因此，在金融控股公司架構下，傳統的以單個金融機構為基礎的資本充足性衡量標準受到了挑戰。

1.2利益沖突金融控股公司各子公司間由于利益休戚與共，往往會不顧各子公司間的利益沖突而開展業務。在金融市場上，投資銀行的主要功能就是推銷證券，而商業銀行則必須向客戶提供公正的咨詢。如果商業銀行與投資銀行的證券業務具有了較緊密的利益關系，它就不能保證向客戶提供公正的咨詢。其結果可能是，盡管存在更為有利的投資項目，但是，商業銀行為了自己的利益而有可能向客戶推銷同一集團內的投資銀行子公司所承銷的證券，這樣的行為不僅扭曲了市場機制，而且還容易導致銀行資產質量惡化。

【論文關鍵詞】金融控股；風險管理

【論文摘要】為融入國際競爭的大環境,中國金融業開始了組建金融控股公司的實踐,金融控股公司與一般控股公司相比有其自身的經營優勢,但同時也具有一些特殊的風險。本文對此進行了分析并提出了相應的防范措施建議。

1金融控股公司面臨的風險

金融控股公司不但面臨各種專業金融業務所具有的一般風險，還具有自特有的特殊風險，這里主要分析金融控股公司面臨的特殊風險，即主要指金融控股公司模式自身特有的風險。

1.1資本風險金融機構的資本充足率通常被作為判斷該金融機構經營是否穩健的標準。針對獨立金融機構所設定的資本充足率衡量標準在分業經營體制下是完全可行的，但是在金融控股公司架構下這種度量方式卻并不一定可靠。主要原因是：在金融控股公司的架構下，由于存在著控股以及內部交叉持股，通常存在著資本重復計算問題。為了實現資金利用效率的最大化，金融控股公司可能會在母公司和子公司之間多次使用同一筆資本，這可能意味著集團“凈資本或“合并資本”的償付能力遠低于集團成員“名義資本”償付能力之和。因此，在金融控股公司架構下，傳統的以單個金融機構為基礎的資本充足性衡量標準受到了挑戰。

1.2利益沖突金融控股公司各子公司間由于利益休戚與共，往往會不顧各子公司間的利益沖突而開展業務。在金融市場上，投資銀行的主要功能就是推銷證券，而商業銀行則必須向客戶提供公正的咨詢。如果商業銀行與投資銀行的證券業務具有了較緊密的利益關系，它就不能保證向客戶提供公正的咨詢。其結果可能是，盡管存在更為有利的投資項目，但是，商業銀行為了自己的利益而有可能向客戶推銷同一集團內的投資銀行子公司所承銷的證券，這樣的行為不僅扭曲了市場機制，而且還容易導致銀行資產質量惡化。

編者按：本論文主要從我國金融機構綜合經營的現狀；我國金融綜合經營的風險分析；我國綜合經營模式選擇等進行闡述和分析。包括了資產管理市場嚴重混亂狀況有所收斂，但未根本扭轉、金融機構關聯交易增多，出現嚴重的風險傳遞現象、當前我國金融業尚不發達，實行的是嚴格分業經營的基本法律框架現實、外資金融集團對我國金融機構綜合經營的影響、以金融控股公司模式為主，多種模式并存、認識到金融控股公司是一把“雙刃劍”、慎重選擇完全或部分控股公司等，具體資料請見：

論文關鍵詞：金融綜合經營金融控股公司風險

論文摘要：在金融服務領域對外開放的過程中，國外金融業綜合經營趨勢影響著我國銀行業未來發展。本文從金融綜合經營風險與模式比較分析中，認為我國現階段金融綜合經營最理想的模式是金融控股公司。

中央在關于“十一五”規劃的建議中明確提出：“穩步推進金融業綜合經營試點”，標志著我國金融業的經營體制將實現一次轉型，綜合經營進程將加快。在金融服務領域對外開放的過程中，國外金融業混業經營的趨勢對中國金融業產生了影響，實現金融綜合經營已經成為中國銀行業未來發展的必然選擇。

一、我國金融機構綜合經營的現狀

我國目前金融機構的綜合經營歸納起來主要有三類：

【論文關鍵詞】綜合經營金融控股公司主監管制度

【論文摘要】隨著金融全球化以及金融創新的深化，綜合經營已經成為金融業發展不可逆轉的方向。面對一業為主綜合經營形式出現的“金融控股公司”，如何在堅持“分業監管”的前提下應對金融控股公司監管難題，主監管制度不失為一種現實的選擇。

一、一業為主的綜合經營是經營發展的方向

首先，我國金融從業人員的整體素質不高，金融人才特別是復合型金融人才極其缺乏；其次，金融機構內部風險控制機制不完善，治理結構不完善；再次，我國金融監管體制和監管水平離綜合監管的要求相差甚遠。經過近十年的發展，我國金融業的經營模式已經變得模糊，業務之間的互相滲透和交叉已經變得越來越明顯。特別是在金融全球化趨勢下，金融業已經成為世界范圍內競爭激烈的行業之一。為提高金融競爭力，世界上主要發達國家美、英、日等紛紛由分業經營模式走向混業經營。但是，從發達國家混業經營的實踐來看，不論是分業經營還是混業經營，都沒有絕對的優劣之分，都是根據一定經濟環境做出的經營選擇。分業經營的優勢是風險隔離，而混業經營的優勢則是各業之間的交易成本。混業經營模式主要有兩種：其一是全能銀行模式，以德國為代表，銀行的經營范圍包括存款、貸款、貼現、信托、證券、投資、擔保、保險、匯兌、財務、金融租賃等所有的金融業務，全能銀行可以直接經營商業銀行業務和投資銀行業務，保險業務則通過銀行下設的保險子公司經營，銀行還可以持有企業的股票，在企業中有投票權；其二是金融控股公司，主要以美國為代表。金融控股公司采取二級法人制，各子公司是完全獨立的法人機構，有充分的經營自主權。控股公司對子公司的責任是有限的，只限于它對子公司的資本投入。即使是混業經營發展較早的發達國家的金融機構，依然是以一種業務為主，其他業務為輔，沒有絕對的混業經營。我國目前“分業經營、分業監管”模式下，金融監管的法規制度建設、金融機構的內控水平、金融監管水平以及商業銀行的商業化進程距離混業經營的運作要求總體上還有一定差距，馬上改變商業銀行現有的分業經營監管格局而完全轉為全能銀行式混業經營模式，必將增加我國整個金融體系的風險，危害我國金融業的安全與穩定。以一業為主的綜合經營金融控股公司模式是我國銀行業當前分業經營的條件下實現綜合經營的現實選擇。事實上，我國金融控股公司試點工作已經走在了理論前面，以中信、光大、平安等集團為代表的金融控股公司在我國在現實經濟生活中早已悄然興起并發揮著深刻作用。

二、一業為主的綜合經營的監管問題

1、集團內部的關聯交易