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1、影子銀行對商業銀行的消極影響
影子銀行產生的風險給商業銀行帶來的負面影響也是不容小覷的。影子銀行的信息披露不足再加上其長期游離在政府的監管體系之外,導致影子銀行過度擴張,盲目地進行信貸活動,加大了金融體系的脆弱性,使得金融體系中累積了大量的風險。一旦風險超過限度,就會牽一發而動全身,導致金融體系塌陷。另外,影子銀行大量利用財務杠桿舉債經營,可以將收益和損失放大,因而陷入危機。而此時,商業銀行會卷入這場風波,而且會嚴重受到影響,很有可能還是受傷最深的主體。
2、影子銀行對商業銀行經營業績的影響
商業銀行作為一個盈利機構,最后的落腳點一定是經營業績。對于我國影子銀行對商業銀行的影響,商業銀行勢必最關心對自身經營業績的影響。下面具體分析三種影子銀行的影響。
(1)銀行理財產品。從銀行理財產品的構成來看,融資信托類理財產品屬于影子銀行范疇的。雖然說發行及購買融資信托類理財產品的這一流程中,商業銀行的大部分理財產品都隱性地使用政府和銀行的信譽擔保,實際上風險并沒有轉移出去,而是累積在商業銀行體系內部,這樣會增加系統風險,可能會使得商業銀行付出更大的流動性代價;但是,商業銀行通過票據資產轉讓和信貸資產轉讓等行為,將這些資產“表外化”,不占用貸款額度,也不用提交存款準備金,優化了商業銀行的資產負債結構和盈利水平,就會直接提高商業銀行的業績。
(2)委托貸款。在委托貸款業務中,委托與受托雙方都是從自身利益出發的,獲得更大的利潤使得雙方都有動力來進行這項合作業務。具體來講,作為委托方的大中型企業,獲得較低的貸款利率進而通過貸款轉貸給中小企業,這樣可以收取較高利率,獲取利潤。同時,商業銀行起到了中介人的作用,收取委托貸款的手續費和貸款利息,且不承擔其中的風險。商業銀行之間的競爭逐漸激烈,傳統信貸業務不能使得商業銀行適應當前的經濟潮流,所以商業銀行就要發展資產負債表外業務,大力發展中間業務,獲得更高的收益,所以商業銀行肯定會積極參與委托貸款業務的,在商業銀行的中間業務中,委托貸款占了很大比例,大大增加了商業銀行利潤來源。
(3)民間金融。雖然說民間金融的發展對商業銀行有一定的促進作用,民間金融的發展,使得中小企業很可能不努力去向商業銀行爭取貸款額度,就會使商業銀行少了一部分客戶,此時一些商業銀行就會意識到更激烈的競爭環境的存在,因此商業銀行為了搶占市場,可能會加快金融創新,發展中間業務,增加經營利潤。但是,民間融資行為作為商業銀行信貸業務的替代品,對商業銀行的發展勢必會造成較大的負面影響。其一,民間融資對商業銀行的存貸業務的競爭構成威脅;其二,民間融資產生的風險很有可能導致商業銀行資金受到損失。由于民間融資的利率一般較高,一些套利者會以合法的手段從商業銀行貸款,轉而進行民間融資行為,獲取利差。這部分民間借貸有很強的隱匿性,一旦資金鏈斷裂,民間借貸的風險將轉嫁到銀行業,從而很可能引發系統性風險。通過以上的分析,可以看出銀行理財產品與委托貸款對商業銀行經營績效的積極影響比消極影響要大,而民間金融的發展對商業銀行經營績效的負面效應較大;商業銀行的利潤大部分是從影子銀行的創新產品獲得的,所以商業銀行應該正確對待影子銀行帶來的創新。
二、商業銀行的應對措施
根據上文對影子銀行對商業銀行經營績效的分析,可以提出以下幾點對策:
(一)從銀行自身角度來看
對于影子銀行的挑戰,商業銀行應該積極創新求變,認真學習分析影子銀行的業務創新機理,并且有針對性地推出新產品,最大限度地減少影子銀行的替代作用。對于影子銀行的風險,商業銀行應該建立相應的防火墻機制,嚴格按照“三個辦法,一個指引”的要求,嚴格按照貸款全流程管理,防止影子銀行從銀行體系套取資金,保證影子銀行和商業銀行的合作業務風險可控。
(二)從監管機構的監管角度來看
監管不完善是影子銀行對商業銀行產生消極影響的一大重要因素,監管機構應該加強監管,具體如下:
1、監管主體要明確,建立完善的監管體系。目前在我國,法律對影子銀行的監管主體還沒有明確的規定。目前,一些非金融機構由地方政府或者行業自律組織進行監管或者沒有監管。另外,銀監會對這些公司沒有權利進行監管,像人人貸公司,運作模式上屬于中介業務,只是提供了資金雙方匹配的渠道,本質上不屬于金融行業。但是,這類公司又屬于典型的影子銀行體系,這就造成了監管多頭或者遺漏,不統一和不成體系,彼此推卸責任的現象出現。解決這一問題可以通過調整金融行業標準,降低金融監管門檻,逐步讓這些金融屬性較低的機構納入到監管部門管轄之下,使這些機構陽光化,以便更好地發展。
2、監管部門要適度監管。影子銀行的發展就證明了其具有相當大的市場需求,嚴格的禁止就會使得金融效率降低,并且會逼迫很多資金轉入底下;但是,如果放縱它的發展,勢必又會造成其發展中的各種不規范行為。因此,監管部門既不能過緊,也不能過于疏忽,要以適度原則進行監管。我國影子銀行體系的千差萬別,主體不同、運作方式及運作范圍不同,業務以及影響范圍不同,受到的監管強度和監管政策也不相同。總之,就是不能因為影子銀行滿足了一定的社會需求而放任,也不能因為影子銀行帶來的諸多問題而強制其發展。
作者:韓亞莉單位:河北經貿大學