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1.信息不對稱及道德風險信息不對稱是造成信貸風險的主要原因,主要是指銀行和企業的信息不對稱。我們以房地產信貸風險為例來說明這一問題。房地產市場具有較強的波動性,表現在房地產泡沫的形成和破滅都容易發生。當經濟復蘇時,人們對經濟持樂觀態度,投資者及房地產開發企業有投資房地產的需求,通過向銀行貸款來籌集資金,但由于銀行和房地產開發企業之間的信息不對稱,有些房地產開發企業就會向銀行提供虛假的信息,這時銀行以平均利率發放貸款,會引發逆向選擇效應,而使高信用評級的房地產開發企業退出信貸市場,從而使信貸市場暴露在高風險之中。當經濟衰退時,投資者投資房地產的意向減弱,房地產開發企業面臨經營風險,其資金鏈緊縮,出現財務危機,只能通過向銀行貸款來保持資金的流動性。但由于泡沫破滅,房地產企業的市值迅速下降,銀行相對于房地產企業而言處于信息不對稱的狀態,為了降低信貸風險,此時銀行就不會向房地產開發企業發放貸款,造成房地產開發企業的資金鏈進一步緊縮。一旦房地產企業陷入財務困境,就會受到很強的道德風險的激勵,而拒不償還貸款,造成銀行信貸風險的加大。信息不對稱為借款人提供了隱藏風險的機會,由此引發的風險將轉嫁給銀行,勢必會造成銀行不良貸款的增加。
2.利率市場化對信貸風險的影響利率市場化是指以中央銀行基準利率為基礎,金融機構根據市場供求狀況和對金融市場動向的判斷自主調節利率水平。利率市場化在擴大商業銀行自主權的同時,也導致了信用風險的產生。一方面,利率市場化擴大了投資者的投資渠道,在各金融機構競爭的作用下,利率水平持續上升,刺激著投資者將從銀行獲得的貸款投向金融市場。尤其是當超高利率存在時,借款人為了獲得高額利潤,就會選擇高利率的投資活動,而高利率一般意味著高風險,這就使得信貸市場貸款業務整體質量下降,從而引發信用風險。另一方面,在利率管制的情況下,銀行沒有貸款的定價權,而在利率市場化條件下,銀行同時具有貸與不貸的權利以及貸款的定價權。商業銀行的權利范圍有所擴大,但其內部的管理體制還存在漏洞,且信貸風險管理薄弱,違反市場規律的行為時有發生,這也造成了信貸風險的加大。
3.三查制度不能有效落實在商業銀行的貸款程序中,貸款監管分為三個程序:貸前調查、貸時審查、貸后檢查。然而,在實踐中,貸款的三查制度并沒有得到嚴格的執行。貸前調查主要是對借款人財務狀況、信用記錄、發展前景的調查。一些銀行在進行貸前調查時急于獲得短期利益,只是簡單地分析了企業遞交的財務報表等,并沒有對企業信息的真實性進行實地考察。貸時審查是由審查人員對調查人員提供的資料進行核實評定,測定風險度。這存在很大的主觀性,審查人員有很大的機會弄虛作假,這種由于內部監管不到位而引發的問題很可能造成不良貸款的出現。貸后檢查是指貸款發放后,貸款人對借款人所貸款項應用情況以及借款人經營情況做的調查。而在實踐中,貸后檢查難以實行。首先,銀行對借款人的資金真實應用情況用難以追蹤,不能及時獲得相關信息并提出解決方案;其次,借款人在接受調查時刻意掩蓋問題的行為也加大了檢查的難度。總而言之,三查制度作為防范信貸風險的重要手段,卻存在著執行不力的情況。銀行內部的這些管理漏洞,給了不良借款人以可乘之機,也會給銀行帶來難以估量的損失。
1.完善借款人及其擔保人審查制度銀行在貸款前應該對借款人的還款能力做詳細的調查,并謹慎評定借款人的信用等級,實行多層次的審批制度,優化客戶結構。尤其是要保證客戶信息的真實性。在貸款時,優先考慮信用等級高的客戶,把他們作為發放貸款的主要對象。對信用等級低的客戶,要關注其風險程度,優先對風險程度低的客戶發放貸款。同時也要加強對貸款擔保人的審查。當債務人不履行債務時,保證人按照約定履行債務。可見,擔保人對信貸風險的出現有重要的緩沖作用。因此,在簽訂貸款合同時,要一并審查擔保人的信用等級以及還款能力。另外,在還款能力的確定上,應主要考慮企業的流動性資產金額,要保證企業在正常經營的情況下有足夠的還款能力,弱化對企業不動產的評估。因為通過流動資金可以看出一個企業的財務狀況,擁有流動資金較多的企業,其財務狀況較好。企業償還貸款的能力才能得到保障。
2.實行信貸資產證券化降低銀行風險當借款人出現道德風險時,會將風險轉移給銀行,從而造成銀行的大量壞賬,如果銀行不將這些風險轉移出去,就將獨自承擔巨大的虧損,十分不利于商業銀行的資金流通。信貸資產證券化很好的解決了這一問題。所謂資產證券化,就是將流動性較差的信貸資產分解,如房地產貸款等,重組形成資產池,這組資產收益現金流比較穩定,并且在未來持續保持穩定,就可以把這組資產未來現金流的收益權打包,在金融市場上以證券的形式出售給愿意承擔該風險的人。資產證券化相當于將風險資產拆分重組,分散了資產原本的風險,同時又促進了金融創新。客戶可以根據自身的情況選擇證券產品,并獲得收益;銀行則可以提前回籠資金,提高資金的使用效率。(三)強化信貸審批監管法律制度信貸資產的質量取決于審批環節,在審批環節嚴格把關,能大大降低不良資產的產生,從源頭控制信貸風險。首先,要加強銀行內部管理,嚴格執行審貸分離制度,將貸前調查、貸時審查、貸后檢查這三個階段分別交給三個不同的崗位來完成,大大減少互相串通的可能性。并嚴格規定工作人員的審批權限,控制貸款審批人員的審批品種和貸款額度。其次,完善貸后檢查的法律規制。對發放出去的貸款,法律應該明確規定商業銀行要設置專門的檢查機構。對發放的貸款時時跟蹤調查,保證借款人按照貸款合同的規定合理使用貸款,在放貸過程中控制風險的擴張。
三、結語
商業銀行的信貸風險是商業銀行在開展信貸業務時必須要克服的難題,對信貸風險問題的深入研究不僅有利于優化貸款結構,更有利于金融監管體系的進一步完善。這就需要我們結合信貸市場的現狀,加強金融監管,引入新的分析技術,多方面、多角度地分析信貸風險的特點及其成因,并有效地解決這一問題,維持金融市場良好高效的運行秩序。
作者:閆飛宇單位:首都經濟貿易大學金融學院