我國中小企業融資擔保模式探究
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摘要：當今社會市場經濟飛速發展，中小企業已成為我國經濟發展中的重要組成部分，在改善人民生活、確保經濟快速持續穩定增長的過程中有著非常重要的地位。但是對于正處在快速發展中的中小企業而言,阻礙中小企業向前邁進的最主要因素是融資難問題。倘若不能很好的解決融資難問題，那么我國的中小企業就不能良好的迅速發展。本文就從我國現有的三種信用擔保機構著手來進行分析。
關鍵詞：擔保模式；政策性擔保；互助性擔保
目前，我國中小企業占據我國企業的99%以上，并且能夠提供全社會80%以上的就業崗位，創造全國GDP的60%以上，而且上交的財政稅收占總體的50%以上，是科學技術進步、就業渠道拓寬、產業結構調整、財政收入增長，社會秩序穩定的重要因素，由此可以看出它的強勢地位。但是，由于這些中小企業的融資渠道的主要方式有銀行貸款、業主投資和內部集資三種方法，盡管也會有一些風險投資，發行股票和債券等融資的渠道，但效果并不是很好。而且其中的銀行貸款的難度是非常大的。種種因素導致中小企業的經營規模一般都比較小，而且運作和抗風險能力較差，再加上財務管理水平較低，是難以滿足銀行貸款的那些抵押擔保條件的，而且銀行在貸款時往往只會了解借款者的平均收益和平均風險，并不能準確的判斷單獨某一個中小企業具體的風險狀況，所以最終只有極少數中小企業能夠獲得貸款。更為嚴重的，許多大型商業銀行通常都會拒絕給中小企業貸款，而原因僅僅只是這些小企業缺乏抵押資產或財務制度不健全，這更加使中小企業的融資問題惡化。除此之外，中小企業往往不能從銀行等正規金融機構得到貸款的原因還有信息相對封閉且信息不對稱這一因素。由于企業的融資時效性要求的存在，中小企業需要立馬得到貸款，這時，那些手續簡單耗時較短的民間借貸等一些非正規金融機構便會在此時脫穎而出，為那些存在融資困境的中小企業提供快速便捷的貸款渠道。而且他們還具有那些正規的金融機構所不具備的靈活性要求，而靈活性要求卻給中小企業帶來了非常大的便利。因此，許多中小企業都會選擇這些非金融機構來解決融資問題。與此同時，我國的信用擔保體系并不完善，一些常見擔保機構的規模都不大，導致擔保量不足；而且，沒有很好的信用度，導致風險比較大。所以，種種問題不能有效解決，最終影響我國中小企業不能良好的發展與擴張。
二、中小企業融資擔保模式分析
（一）政策性擔保機構
政策性擔保公司包括中小企業融資擔保公司、中低收入家庭住房置業擔保公司、出口信用擔保公司和下崗失業人員小額貸款擔保公司等不以盈利為目的來服務特定對象的，為實現政府政策性目標而設立的擔保公司。政策性擔保機構通過給一部分中小企業提供擔保而使之得到貸款，以這種行為給其他的商業性金融機構與私人部門起到良好的示范效果，以發揮其首倡，引導功能。當一些重點產業還處于萌芽階段時，他們的發展前景并不是很清晰的，私人部門和商業性金融機構在對其進行投資是往往會有所顧慮。而當他們看到政府性金融機構在為這些產業提供擔保時，也會看到政府對這些產業的扶持意向，使私人部門和商業性金融機構增強對中小企業投資的信心，從而增加對中小企業的投資。除此之外，政策性商業機構還可以促進資源合理配置。市場經濟的核心內容就是資源配置，市場調節資源配置往往具有盲目性和滯后性，許多領域會產生市場失靈的情況，如中小企業由于市場占有率低，資產規模小，缺乏資源配置的能力，特別是獲得金融資源的能力。所以，在市場失靈的情況下，進行資源合理配置最重要的方法便是利用政府的調控職能。政策性擔保機構在市場失靈的狀態下投入信用資源，與政府無償補貼和撥款等方式是完全不同的，政策性信用擔保是選擇性支持，是有償使用而且必須償還，同時它還具有資源配置功能和產業政策協調機制。在解決中小企業融資難，支持中小企業發展這樣一個背景下政策性擔保體系“挺身而出”并且迅速發展起來，在支持中小企業發展中充當了重要的角色。降低金融機構的信貸風險和提高中小企業的信用能力就是其存在的首要目的，據此來解決中小企業融資難的問題，給中小企業一個公平公正的市場待遇。然后是按照公共財政的要求改變財政對企業的投入方式，將直接投入改為間接支持，以此來延伸財政職能。由此，從企業方面來講，比如，當一些企業出現周轉資金困難的情況時，政府的支持無異于雪中送炭，可以解決資金周轉困難狀況，脫離困境，繼續創造更大的經濟效益。而從另外一個角度來看，政府強有力的經濟支持和濃濃的人文關懷會讓企業感到信心倍增在這個構建和諧社會呼聲日益高漲的時代，這種信任和感激的價值是無法估量的。
（二）商業性擔保機構
商業性擔保機構是自主經營與自負盈虧，完全依靠市場規律來運行的機構。商業性擔保機構與政策性擔保機構的差別相當大，政策性擔保機構是由政府出資建立，需要執行一些國家發行的相關政策，為一些企業的發展提供幫助，而且當它發生虧損時，是由政府來承擔部分責任，還會對其給予補償。而商業性擔保機構則完全是是自擔風險和自負盈虧的，當發生其虧損時，只能用自己的資金來彌補虧損。長期以來，政策性擔保機構依靠政府的支持，在解決中小企業融資難的問題上起到了重要的作用。但是，由于政府工作中存在的一些短板，導致政策性擔保機構只能解決一部分中小企業融資的問題。那其他不能夠兼顧的中小企業便使商業性擔保機構有了用武之地。商業性擔保機構可以解決一些政策性擔保機構不能解決的問題，它們之間相輔相成，共同解決中小企業融資過程中遇到的問題。并且，由于商業性擔保機構的資本主要來源于民間資本，其優勢就是可以有效的減少政府財政支出，緩解政府財政壓力。商業性擔保機構是以盈利與利潤最大化為目的的，但是，融資擔保存在風險高、收益低的特點，其風險和收益比例差距懸殊。若想讓機構可以盈利，就必須解決擔保風險這一問題。商業性擔保機構一般用這兩種方法來解決：一是招聘一些有豐富經驗的人才，他們的相關經驗可以很好的幫助機構處理風險問題；二是依靠完整的風險管理制度降低風險，嚴格按照風險管理制度來保證中小企業的融資擔保過程。事實證明許多商業性擔保機構風險控制的效果很明顯，如廣東銀達擔保投資集團有限公司、上海融真擔保租賃有限公司等一些比較有實力的擔保機構。由于這些商業性擔保機構在風險控制方面看到了明顯的效果，其他一些商業性擔保機構以及政策性、互助性擔保機構紛紛效仿其管理制度。而且，各地擔保協會也會組織一些風險控制管理經驗的交流會，讓效益較好的一些機構為大家分享他們的管理經驗與控制辦法，而且各個擔保機構也可以交流討論尋得適合自身的風險控制方法，以達到共同發展，共同富裕的目標。通過這種方式，相信整個擔保業的風險控制水平將會全面提升并最終被控制在一個合理的范圍內。
（三）互助性擔保機構
互助性擔保機構一般由部分區域內的中小企業與特定行業集群參與，各地工商聯與私營協會組織發起，解決區域性的中小企業融資問題。但是由于只有很少一部分中小企業加入互助性擔保機構，我國目前大多數互助性擔保機構的經營規模都不是很大，效益不是很好，而且缺乏擔保專業人才，想要與金融機構進行合作是相當困難的，所以業務量很少。盡管如此，互助性擔保機構自身特有的優勢：
1.互助性擔保機構可以有效緩解在擔保過程中存在的信息不對稱問題
當政策性擔保機構發生擔保風險時，政府可以幫其承擔責任；而互助性擔保機構發生風險時，會有會員平均分擔風險這種方法，容易被擔保者所接受。同時，擔保審批人與擔保申請人之間相互都是比較了解的，這樣就不會存在有一方不了解情況的事情發生，信息不對稱的問題隨之便可以得到緩解。除此之外，互助性擔保機構可以進行會員內部監督，以此來代替金融機構和銀行的外部監督，這樣有利于提高監督的有效性。而處于不利條件下的民營中小企業可以通過互助性擔保機構聯系，集體在向銀行貸款過程中爭取一些優惠的貸款條件；提供擔保后，會員之間的互相監督為預防擔保風險提供了有利的保障，總體來說，這種監督的效果是明顯優于銀行監督的。
2.互助性擔保機構有助于降低擔保交易成本
首先，中小企業經過互助性擔保機構的擔保后，對于商業銀行來說是多了一重保障，對貸款風險少了一份擔心。當商業銀行有了保障后，也就不會提出特別高的風險利率了。然后，中小企業經過互助性擔保機構的擔保后，貸款風險減少，中小企業的信用水平提升，信用水平提升后就可以從銀行得到比較低的貸款利率。最后，當互助性擔保機構與銀行存在合作關系后，審批程序和手續可以簡化，貸款時間隨之變短，擔保效率得到大大的提高。所以通過互助性擔保機構可以有助于地降低擔保交易成本。互助性擔保機構擁有的上述優勢想要充分發揮，還需要一個特殊條件，那就是得到政府的支持，比如政府對互助性擔保機構的進行注資和政策支持。通過政府對互助性擔保機構的注資，一方面可以吸引其他中小企業對擔保機構進行投資，增加其注冊資本并擴大其經營規模；另一方面互助性擔保機構的信用水平可以得到提高。而金融機構對互助性擔保機構的認同度就是結合經營規模的擴大和信用水平的提升這兩方面來分析的。另外，政府的政策支持也有利于互助性擴大擔保機構經營規模，同時還可以體現出政府的扶持意向。目前，在政府的扶持下，互助性擔保機構在我國的發展呈現出蒸蒸日上的景象，如山東棗莊、江蘇太倉、浙江蕭山等一些地區，他們的互助性擔保機構發展趨勢十分良好。
三、結論
政策性擔保機構的擔保業務具有引導性職能，通過政策性擔保機構對中小企業的扶持，可以間接的體現出政府的扶持意向和社會經濟發展的長遠目標。由政府出資建立的政策性擔保機構，在解決中小企業融資問題的同時，有助于解決資源配置過程中發生的市場失靈問題。政策性擔保機構具有專業性服務職能，由于經濟發展的需求，政策性擔保機構擁有大量專業人才可以為借款者提供最專業和全面的金融服務。商業性擔保機構和政策性擔保機構是相互補充，相輔相成的，由于政府財政的限制，商業性擔保機構可以解決那些政策性擔保機構無法解決的中小企業融資問題；同時，商業性擔保結構的存在還可以減少政府財政的支出，緩解政府財政的壓力。商業性擔保機構特有的風險控制方法可以有效緩解擔保活動所承受的的風險程度。互助性擔保機構穿插在兩者其中，能夠有效緩解在擔保過程中信息不對稱問題。在擔保活動過程中，擔保審批人與擔保申請人之間相互都是比較了解的，這樣就不會存在有一方不了解情況的事情發生，信息不對稱的問題隨之便可以得到緩解。擔保交易成本的降低得益于互助性擔保機構。中小企業經過互助性擔保機構的擔保后，對于商業銀行來說是多了一重保障，對貸款風險少了一份擔心。因此，相應的銀行就會降低風險利率。各種擔保機構相互協調，共同解決中小企業的融資問題。
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作者：司馬宏昊 單位：蘭州文理學院
