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          鋼貿企業財務風險管理探析

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          摘要:近年來,全國性的產能過剩導致了處于行業鏈條之中的鋼鐵貿易企業也面臨較大危機,大部分鋼貿企業的生存十分艱難。鋼貿企業能否管理好業務過程的各種風險,直接決定了鋼貿企業未來的成敗。本文就鋼貿企業面臨的各種風險及其應對策略作些探討。

          關鍵詞:風險管理;預付款額度;函證制度;套期保值

          近年來,全球經濟危機特別是全國性的鋼鐵產能過剩,導致了鋼材市場供求關系發生了重大變化,鋼鐵產業正面臨著前所未有的壓力。處于行業鏈條之中的鋼鐵貿易企業也不可避免的面臨較大危機:價格持續下跌、銀行信貸收縮、鋼材業務訴訟案件頻發,鋼貿企業破產(轉行)、企業負責人跑路事件時有發生,大部分鋼貿企業的生存十分艱難[1]。鋼貿業務要做好風險管理,首先必須對業務過程中的主要風險進行識別,再制定出控制相關風險的策略,以期將風險降到最低。

          一、鋼貿業務運營過程中的主要風險

          (一)信用風險,主要是采購環節的

          預付款風險鋼材業務采購環節大都以預付款形式向供應商或鋼廠采購貨物,鋼廠收到貨款后排產并陸續發貨,發貨結束后,鋼廠將余款退回。但在實際業務過程中,存在供應商以各種理由不履行交貨義務或延遲交貨的情況,甚至不退回余款,使得采購人需承擔預付款損失。

          (二)貨權風險,即運輸、倉儲環節的物流風險

          鋼貿企業自有物流設施有限,普遍存在將未售貨物存放于第三方倉庫,存在貨物被挪用、盜取或被倉庫方抵押的貨權風險。

          (三)市場風險,指的是自營業務的跌價風險及業務的跌破保證金風險

          1.鋼貿企業為了更加了解市場動態或基于其他因素考慮,可能會采購部分自營貨物,當市場價格出現較大波動時,自營存貨存在跌價風險;

          2.采購業務,雖下家客戶支付一定比例的保證金,但當市場跌幅較大且客戶未及時追加保證金,存在跌破保證金的可能,若客戶基于自身利益考慮拒不履行合同,則剩余貨物可能被動轉為自營業務,承擔跌價損失。

          (四)資金安全風險,主要是以票據

          進行貨款支付和收款的風險鋼材業務采購或銷售普遍存在以銀行承兌匯票進行結算的情況。采購環節,匯票寄送過程存在丟失的風險;銷售收款環節,以銀行承兌匯票結算的,存在虛假匯票的風險。

          二、鋼貿業務風險應對策略及建議

          (一)預付款風險應對策略

          1.從業務源頭抓起,對鋼材業務進行嚴格篩選。務必使業務采購具有真實的貿易背景,業務形成的原因具有合理性。對純融資、純托盤、無真實貿易背景的業務,堅決不做。

          2.建立合格供應商準入制度,對供應商預付款實行額度管理。應建立供應商信用檔案,逐步形成信用等級管理。根據供應商基本信息資料,如股東背景、資產情況、財務報告及近幾年的履約記錄,給予一定的預付款額度。

          3.密切跟蹤供應商交貨情況。采購貨款支付后,通過信息化工具對預付款進行跟單管理,跟蹤供應商是否按合同約定時間交付貨物。對逾期未交貨的供應商,財務人員應及時向上級反饋,并查明原因;若有異常情況,應立即停止該供應商新合同的付款,并采取法律措施降低風險,減少預付款損失。

          (二)貨權風險應對策略

          1.選擇合格的倉儲服務商。倉儲服務商經認證合格后才能開展業務,倉儲服務商的選用原則為貨權安全性高、有利于業務發展、服務最好、價格最優。

          2.保險投保。對貨物進行投保,包括財產保險和貨物運輸保險。財產保險應由公司相關部門統一投保,貨物運輸保險根據貨物運輸情況投保。

          3.建立物管專員巡視制度。負責物流管理的部門,應安排專人不定期地對存貨進行巡查,甚至可與倉庫方協商安裝監控攝像頭,遠程監督貨物安全。

          (三)鋼貿業務信息化

          鋼材業務從合同貨款的支付、貨物的進倉、倉儲、銷售出倉、收款等各環節風險的發現、管理離不開信息化的支持。一套較好的ERP軟件不僅可以對業務各環節風險點進行跟蹤,還可以對業務的執行情況、業務結果進行有效管理。業務、財務信息一體化,對管理鋼貿業務的風險將大有好處,也是行業趨勢。因此,財務人員應與信息化部門密切協作,根據業務的特點,補充和完善相關管理軟件,以期能夠快速識別業務可能存在的各種風險并及時采取相應的處置措施。最后,鋼貿業務風險來源于業務過程,不同的業務模式,風險的差異很大,比如說:以前行情好的時候,鋼貿圈內純托盤、抵押、相互擔保盛行,在這些“高額的合同利潤”之下,往往隱藏了較大的風險。因此,鋼貿企業要規避風險,一方面要回歸商業的本質,業務的形成存在合理性、業務過程存在可控性、業務的回報比較合理;另一方面,應積極轉型,從原來的簡單的鋼材貿易業務模式轉型為鋼材供應鏈企業業務模式,提供更多的專業服務,以其自身的資源、渠道、資金、服務來創造價值,實現企業的可持續發展。財

          參考文獻:

          [1]于世宏.我國鋼鐵供應鏈現狀與發展策略[J].中國儲運,2009(2).

          作者:盧志文 單位:廈門建發物資有限公司