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摘要:所有企業都要面對財務風險,但其也一定要在市場競爭中保持正確的認識,加強對環境變化的適應性,樹立正確的風險防范意識,同時還要構建完善的風險防范機制,加強企業內部管理制度的完善,有效安排企業資金結構,由此才能合理防范企業的財務風險,提升企業的核心競爭能力。
在企業生產經營活動中,財務風險是時常發生。當前,企業財務管理的主要目標就是致力于防范及消除企業的財務風險。本篇文章通過探討企業財務風險的主要形式,重點剖析了企業財務風險的形成原因及其具體的風險防范措施。
一、企業財務風險分析
(一)籌資風險
當前,我國企業因為負債規模大、經營規模大、缺乏強大的籌資能力、資金結構不合理導致資金支持力度不足。同時企業籌集資金的渠道較為單一,通常是進行銀行貸款。同時我國大多數企業缺乏對資本市場的正確認識與了解,導致在籌資的過程中,企業沒有全面考慮分析企業的資本結構及所面臨的財務風險,進而致使企業負債資金比例相對較高,負債規模相對較大,進而導致籌資風險的產生。
(二)投資風險
其指的就是企業投資收益的具體狀況與預期狀況不相符,存在一定的偏差。投資風險與企業投資決策之間是存在相關關系的,投資風險是企業經營風險的一部分,該風險對企業投資資金量有一定的影響。一旦產生投資風險,企業就會產生重大的經濟損失。
(三)資金回收風險
所謂資金回收風險指的就是在企業資金周轉的時候,由于空間方面及時間上的差異造成金額的變化。企業在進行產品銷售的時候,是將存貨資金轉化為結算資金,而回收資金就是將結算資金轉化為貨幣資金,在上述周轉過程中通常存在顯著的空間及時間差異,造成資金的實際數額出現變化及不確定性。
(四)企業盈利水平不斷降低
作為企業經營成果的主要體現,企業利潤是收入與費用的差額。通過分析比較企業當期利潤與以往利潤數據,可以有效的反映出企業的成本費用高低及市場競爭力大小。當企業盈利水平持續降低的時候,企業就會出現資金虧損,進而產生嚴重的財務風險。
二、企業財務風險的成因
(一)宏觀環境的多變
因為經濟全球化影響,我國所有企業均處于多變且復雜的市場環境中。企業的正常生產經營活動容易因為外界原因而受到制約。外界環境的不確定性、變化性是導致企業財務風險產生的關鍵因素。通常情況下,主要有兩大類外界環境因素。一方面是自然環境因素,包括臺風、地震、洪水、雷雨等自然因素對企業活動的影響,同時也會因為債務人死亡而導致款項無法收回而產生的企業財務風險。另一方面是社會環境因素。該因素較為復雜,包括市場環境、政治、法律、經濟以及政策等,在諸多要素的作用下,容易導致企業利潤及成本發生變動,進而對企業的長遠發展產生一定的阻礙。
(二)企業財務決策科學性不高。
科學合理的財務決策對于所有企業來說都是相當關鍵的。若企業決策人員在進行財務決策的時候,全憑主觀意見進行企業投資,沒有充分挖掘相關的數據信息,做到科學合理的財務分析,就會出現決策失誤的問題,由此就會增加企業的財務風險。
(三)資本結構不合理
所謂資本結構指的就是企業資金來源中所有者權益及負債兩種資金來源所占據的比例和每種資金來源內部的比重構成狀況。當前,我國很多企業由于決策方面的問題,都會有資本結構不合理的問題,通常表現在企業負債所占比例相對較高。如果企業資本結構出現不平衡,會致使企業自有資金及借入資金所占比例較高,難以有效發揮負債財務杠桿的功效,提升了企業的資本成本,在一定程度上加重了企業的財務負擔,進而造成財務風險的產生。
(四)企業財務管理機制不健全
我國諸多企業的會計內部監督管理制度、統計核算管理制度、內部預算管理制度都不健全,大多只是表面工作,忽視了對現金的有效管理。通常情況下,企業的財務報表及有關的資料信息,都是企業財務管理人員按照自身的意愿加以審計的。在貸款的時候,貸款銀行未客觀評判企業的具體信用狀況,基于此,銀行增加了企業的評估風險,致使企業貸款存在一定的難度。如果企業經營存在誤差,容易導致企業資金流動產生問題,若問題較為嚴重甚至會導致企業破產。
(五)企業內部財務監管不足
第一,企業財務風險管控意識不佳。雖然財務風險是客觀存在且難以消除的,但因為企業缺乏對財務風險的正確認知,企業管理人員及財務人員應對企業財務風險的能力相對較差,這都給企業財務風險留下了可趁之機。第二,企業內部監督制度不完善。當前,我國企業內部監督管控水平相對較差,內部控制體系不健全,未合理分配及管理企業財務資金,防范企業財務風險能力較差,導致企業資金周轉存在問題,進而導致企業財務風險的產生,對企業正常生產經營活動產生影響。第三,企業資本結構存在問題,導致企業權益、負債及資產間的比例存在不平衡的狀況,企業內部管控機制無法充分發揮其作用。
三、防范企業風險的措施分析
(一)提升對宏觀環境的適應能力及應變能力
企業無法改變企業所處的客觀環境,同時對企業財務風險也無法進行預測與有效控制,但這不代表企業無法防范。企業可以通過對整體宏觀經濟環境的變化進行分析,掌握其發展的主要規律和變化的趨勢,同時仔細研讀國家有關的法律法規及相關的政策,掌握發展形勢及變化的內在規律,對企業市場及經濟變化進行分析,以便為企業創造發展條件。在發展的時候,企業不僅要熟練掌握內部的經營成果即財務狀況,同時還要與時展潮流相一致,加強信息對稱,以便在激烈的市場競爭中存活下來,并實現進一步的發展。
(二)建立完善的財務管理制度
目前,我國大多數企業內部財務管理制度不健全,嚴重損害了企業的經濟利益。因此,當前建立完善的財務管理制度是確保企業正常生產經營的關鍵所在。只有建立完善的財務管理機制,才可以保障企業順利開展工作,確保企業的經濟利益。
(三)提升財務人員的綜合素質,加強人員的風險防范意識
一般情況下,企業財務風險在企業財務管理中的所有環節都有所存在。為了加強企業財務風險的管控,企業必須要致力于提升財務管理人員的綜合素質,培養人員對財務風險的職業判斷能力,提升財務管理人員的專業素養,確保管理人員可以及時發現企業財務風險。除此之外,企業還要致力于提升財務人員應對突發事件的能力,促使人員可以及時評估企業面臨的財務風險,并采取適當防范措施。企業全體員工也要樹立風險防范意識,企業要加強風險宣傳工作,在企業各項經營活動中慢慢深入財務管理的意識,以有效的降低企業的財務風險。
(四)加強資金結構的安排
當前,企業主要的資金問題就是由于企業擴張而導致企業資金不足,所以企業急需開展籌資。企業在選擇籌資方式的時候要盡可能的選擇低風險的融資項目,以促進企業的可持續化發展,對企業經營活動產生影響。通過集中管理企業的資金,對資金進行統一的調配與管理,可以對企業資金和財務狀況進行合理掌控,從而最大程度的減少企業面臨的財務風險。在開展債券融資的過程中,要盡可能的防止出現保守結構型融資和風險結構型融資。要合理計算分析企業的資金需求,對企業的總體資金需求量和融資數量進行科學評估預測,確保企業融資量與資金需求量相符,避免出現籌資過多或者是融資風險多大的問題。若籌資過剩將阻礙企業的發展,若融資規模較大容易導致企業負債累累。所以,企業在籌資的過程當中,要科學考慮諸多相關因素,優化企業的資金結構。
(五)加強財務風險預防
通過應用企業財務風險預防措施可以有效的提升控制企業財務風險的水平及質量,減少亦或是消除財務風險對于企業的不利影響,進而促進企業資本結構的優化,保持資產負債占比,合理掌握籌資方式。
四、結束語
所有企業財務環境都存在一定的財務風險,財務風險時刻影響著企業的經營活動,財務風險是諸多風險因素在財務方面的體現。企業只有重視企業財務風險,才能保證企業的可持續穩定發展。本文重點剖析了企業財務風險的成因及防范措施,以供參考與借鑒。
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作者:郭玉馨 單位:天津市新策電子設備科技有限公司