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          金融國際化發展

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          金融國際化發展

          [論文關鍵詞]金融國際化發展

          [論文摘要]自改革開放以來,我國經濟迅速發展,走向世界是大勢所趨。金融作為商品經濟的產物,同時作為管理商品經濟的一個基本手段,必然要隨正逐步走向世界的中國經濟一道走向世界。

          自改革開放以來,我國經濟迅速發展,走向世界是大勢所趨。金融作為商品經濟的產物,同時作為管理商品經濟的一個基本手段,必然要隨正逐步走向世界的中國經濟一道走向世界。本文就我國金融國際化的一些問題做了一個簡單的探討。

          一、金融國際化內涵

          所謂金融國際化就是指金融活動超越國界,從局部地區性的傳統業務活動發展為全球性的創新性的業務活動。其具體內容包括:金融機構的國際化,金融市場的國際化,金融業務的國際化,金融資產和收益的國際化等方面。

          1.金融機構國際化是指一國的金融業在海外廣設分支機構,開展金融業務,形成信息靈敏,規模適當,結構合理的金融機構網絡。在對等的條件下,允許外國金融機構進入本國,開放本國金融市場。

          2.金融市場國際化指國內金融市場與國際金融市場聯成一體,使國內金融市場成為國際金融市場的組成部分,使國內資金在更廣闊的市場上優化配置,同時吸收利用國外資金,參與國際資金大循環。

          3.金融業務國際化指國內金融業務向外進一步延伸和發展,從傳統的地區性業務,如存款、放款、投資,只不過其規模、性質和對象已有顯著差異。

          4.金融資產和收益的國際化指一國的金融業在海外的資產及所獲得的收益,占其整個資產和收益的比重達到一定規模,成為一國金融業的重要組成部分,并且有了國際金融業的某些特色。

          二、我國金融國際化進程

          我國從70年代末,由政府主導自上而下進行了經濟金融體制改革。這項改革通過行政力量,快速地以金融立法和管理條例的方式,建立一個以中央銀行為主體,地方銀行、外資銀行和其它非銀行金融機構為輔助的多種金融機構并存和分工協作的社會主義金融體系,很好地成為金融國際化的基礎。

          1.金融機構國際化進程

          1)我國陸續加入一些國際金融組織,如我國先后成為國際貨幣基金組織、世界銀行集團、亞洲開發銀行的會員。世界銀行1993年給中國貸款3.2億美元,1995年又向中國實施的第七個鐵路計劃提供4億美元的貸款。亞洲開發銀行對華投資項目已達39個,總金額達40億美元。我國農業銀行參加了亞太地區農貸學會和國際農業信貸聯合會,加強農業信貸業務的國際聯系。國時我國與外國中央銀行、商業銀行及其它金融組織的聯系在不斷加強,與許多外國銀行建立了關系,以便更好開展國際業務,為經濟國際化服務。

          2)我國金融機構在海外已設立了一些分支機構。僅中國銀行在海外10多個國家、地區建立了400多家機構,1992年2月,英國《銀行家》首次公布全球最大跨國銀行中中國銀行排名第8,1993年底其公布全球1000家最大銀行排名,中國大陸6家銀行上榜:工行13位、中行19位、建行39位、農行49位、交行145位、投資銀行527位。另外中資占有大半股份的港銀集團下屬6家銀行亦榜上有名。

          3)外資、合資金融機構在我國占有一定比例。據統計目前有近30個國家和地區的120家外國銀行在我國15個城市開設了40多家分行和225個常駐代表處。1992年秋上海巴黎國際銀行正式成立。這些外資金融機構整體實力強,國際業務量大,人員素質高,經營策略靈活,現代化水平高,并應用世界一流的科技和通訊設施,既對我國金融機構形成一定的競爭壓力,又可以使我國金融機構更好,更近地學習國外先進的金融管理和動作方法,有利于我國金融業向國際化發展。2.金融市場的國際化進程

          所謂金融市場是指從事金融資產交易活動的場所或領域。市場,永遠是經濟金融活動的最集中地,也是所有業績的最后反映場所,任何經濟實體和個人一刻也不能脫離市場。

          1)人民幣國際化進程

          從世界經濟發展的趨勢看,環太平洋地帶將出現一批國際化貿易和國際金融中心,我國也希望擁有這樣的金融中心,加入國際競爭,因此,必須加速人民幣國際化進程。人民幣國際化需要的條件是:人民幣的自由兌換,經濟實力的不斷增長,有效控制通貨膨脹和國際收支經常項目保持良好。

          人民幣的自由兌換,其核心是匯率問題。這方面我國走出了關鍵一步,即自1994年1月1日開始,實行匯率并軌,建立以市場供求為基礎的單一的有管理的浮動匯率制。

          這一舉措有利于國內商品價格接近于國際市場價格,有利于發揮匯率調節出口的作用,并應付復雜多變的的世界經濟變化;有利于成本核算、經營管理,使核算體系有較為統一的標準;杜絕外匯黑市交易,純潔外匯市場,有利于國內經濟循環和國際經濟循環的吻合;有利于中國入世并參與廣泛的國際經濟交往。

          經濟實力的不斷增長和國際收支狀況的良好。

          我國改革開放的20年是飛速發展的20年,經濟增長率每年都以10%左右的速度遞增,總體經濟實力不斷增強。國時有效地控制了通貨膨脹,國際收支呈順差趨勢,1994年我國出口達1210億美元,進口為1157億美元,同時外匯儲備為516億美元,正邁向經濟大國的行列,這都有助于人民幣的國際化。

          2)我國證券市場的國際化進程

          我國許多金融機構多次在國際債券市場上成功發行了債券。籌集到大筆建設資金,支援國家經濟建設。

          歐洲市場

          中國國際信托投資公司歐洲日元債券1988.1150億日元

          上海市投資信托公司歐洲日元債券1988.6150億日元

          亞洲市場

          中國國際信托投資公司歐洲美元債券1993.3新加坡1.5億美元日元私募債券1985.10日本100億日元

          日元公募債券1991.10日本150億日元

          中國銀行日元公募債券1984.11200億日元

          1985.4200億日元

          1985.10300億日元

          1986.4700億日元

          1989.4200億日元

          東京美元債券1985.101.5億美元

          上海市投資信托公司日元公募債券1986.2250億日元

          廣東國際信托投資公司日元公募債券1986.9200億日元

          1991年,我國向境外投資者發行了以人民幣計價,用外匯買賣的人民幣選種股票(B股),面值約3.8億人民幣,通過溢價發行吸納外匯2.4億美元。至1993年2月,上海10家上市公司資本總值為6.5億美元。1992年10月,中國華晨汽車控股公司在美國紐約證券交易所掛牌上市,價值8000億美元的華晨股票超認購達12倍,10—12月間股價翻了一倍。1992.11中國國際旅行社在香港股票交易所發行股票融資4億港幣。1993.7青島啤酒股份有限公司成功在香港上市,這是中國國營企業首次在港上市,接著首鋼股票在紐約證券交易所上市,獲得成功,我國證券市場正在與世界接軌

          3)我國逐步面向世界的保險業

          新中國的保險市場自其形成之日就未中斷過與世界保險市場的聯系,即使在50年代至70年代中國人民保險公司被取消,仍作為中國人民銀行的一個處一直為我國進出口業務服務。

          在今天,保險市場在不斷發展、成熟的同時,面臨著新的走向世界的任務。眾所周知,對外中國已成功入世,對內確立了建立社會主義市場經濟的目標,兩者的最終結果是中國步入世界經濟序列。

          中國保險業步入世界保險市場已成為我國發展保險業的發展方向。中國人民保險公司已代表我國參加了多個世界性的保險組織,并與100多個國家和地區的1000多家保險公司、再保險公司建立了業務關系。通過再保險的往來,不僅使我國積極投入到了國際保險活動中去,而且擴大了中國人民保險公司的承保能力。例如:前幾年澳星發射緊急關車,星箭無損,但發射失敗中國人民保險公司支付了600多萬美元的賠款,因向國外分保,分攤賠款,減輕了自己的責任。如大亞灣核電站這樣總保額20億美元的項目,則一定要國際市場將風險分散化。因此,中國保險業的發展不僅是一個自我完善的問題,還要與世界保險市場的發展趨勢相吻合。

          三、我國金融國際化存在的問題

          1、宏觀政策欠佳、綜合環境欠協調

          政策和環境是金融國際化的兩大基石。目前,我國的對外金融政策總體上是有所松動,但離國際化的標準還有一段距離。我國銀行業在辦公自動化、計算機化方面作了一些投資,對于及時了解國際金融信息,處理業務起到積極的作用,但與國際大銀行比差距甚遠,陳舊落后的設施難以與裝備先進的外資銀行抗衡,還會不同程度的限制國內業務的發展,對打開國際金融市場產生消極影響。

          2、金融體制的約束

          我國金融體制的諸多弊端不僅是由于宏觀經濟政策的失誤,而且也歸因于體制本身缺乏內在約束力。經濟基礎的構造不合理。經過初步的改革,喚醒了激勵機制,卻未建立相應的約束機制。只有在政企分開的前提下,達到權責利的統一,才能搞活金融機構,走向世界。

          3、境外機構數量少,國外資產、負債規模小,國際化水平低,影響中國金融業的國際化進程。

          4、封閉已久的中國金融業不熟悉或不習慣國際通用慣例,不適應世界經濟發展的趨勢要求。

          四、對我國金融國際化的幾點建議

          1、深化國內改革,按國際慣例改造金融業,建立開放式的金融體系,完善中央銀行宏觀調控體系。

          2、逐步建立自己的海外金融活動網絡,擴大對外開放,積極創造條件,將中國金融機構推向國際市場。

          3、積極穩妥地擴大引進外資銀行、建立中外合資金融機構

          4、加強與香港金融市場聯系,培育本國金融中心

          5、加強培養精通國際金融業務的人才,培養和造就一支復合型、專家型的金融隊伍。

          五、結束語

          金融國際化是我國利用外資的極好形式。提高企業的國際競爭力及金融業自身的發展都離不開金融國際化。金融國際化是我國經濟國際化的重要組成部分,要實行經濟的騰飛,金融國際化的道路一定要走下去。

          參考文獻

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