公允價值計量
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[內容摘要]:在新企業會計準則中,公允價值成為最大亮點。但從實施情況來看,還存在著許多爭論。如何保持自身特點,同時適應我國會計準則的國際趨同需要,成為我國會計改革的現實問題。本文從公允價值的產生與發展入手,分析了當前公允價值計量在我國的實際運用情況,針對運用中存在的主要問題提出了建議，并在公允價值計量的在應用中提出新的見解。
[關鍵詞]:企業會計準則公允價值公允價值計量計量屬性
二十世紀末,全球社會經濟環境發生了一系列重大而深刻的變革,給會計學帶來了巨大的沖擊和挑戰。經濟社會的變動性和風險性要求會計計量的基礎從歷史成本基礎轉向更相關的價值計量基礎。我國曾經過一些要求運用公允價值的具體會計準則,如債務重組、投資、非貨幣性交易等,但是在2001年修訂上述準則時,又取消了以公允價值計量的要求。隨著我國經濟社會各方面的不斷發展完善,2006年2月,我國財政部的企業1項基本準則38項具體準則中又廣泛涉及了公允價值的計量,而具體規范公允價值計量的《金融工具確認和計量暫行規定(施行)》(以下簡稱《規定》)也于2006年在上市和準備上市的商業銀行中試行。公允價值在我國會計準則體系應用中的“一波三折”突現出人們對公允價值計量模式的陌生和懷疑。然而,目前對公允價值仍存在許多爭議和忽視,包括公允價值屬性的確切定義、公允價值的相關性、公允價值確定方法、公允價值適用的條件,等等。本文結合公允價值計量的理論、方法、國內外公允價值應用比較以及執行了新會計準則后部分上市公司股東權益調節表年報的研究,進而辨證認識公允價值計量屬性,對公允價值在我國實施提出合理化建議,目前顯得十分有必要。
我國財政部于2006年頒布了新的會計審計準則體系,新會計準則體系在公允價值計量方面取得了突破性的進展,對一些資產項目,尤其是一些金融資產項目的計量和編報引入了公允價值計量方法。新的準則體系已經于2007年1月起在所有上市公司正式進入實施階段。無論從實務界實施的情況來看,還是從學術界的討論來講,關于公允價值均存在著許多爭論。本文從公允價值的產生與發展入手,分析了當前公允價值在我國的實際運用情況,并針對運用中存在的主要問題提出了建議。
一、公允價值概述
(一)國內外公允價值的產生與發展
公允價值最早產生于20世紀80年代的美國。當時美國200多家金融機構因為依據歷史成本計量基礎的財務報告進行金融工具交易而陷入了嚴重的財務困境,從而引發了對歷史成本計量的爭論。1990年9月,時任美國證券交易委員會(SEC)主席理查德C布雷登首次提出了應當以公允價值作為金融工具的計量屬性。在此之后,有關公允價值的概念與應用逐步發展并日趨成熟。
我國有關公允價值的規范提出最早體現在1986年頒布的《債務重組》及隨后的《非貨幣性交易》等準則中,之后公允價值被廣泛運用。2006年2月新頒布的《企業會計準則》中借鑒國際財務報告準則(IFRS),適度引入了公允價值的計量屬性。由于公允價值能夠充分體現會計信息相關性的要求,更好地為投資者、債權人及其他會計信息使用者決策服務,逐漸成為學術界研究的熱點。
目前,我國《企業會計準則》中涉及公允價值計量的共有17項,分別是:《企業會計準則第2號——長期股權投資》、《企業會計準則第3號——投資性房地產》、《企業會計準則第5號——生物資產》、《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》、《企業會計準則第8號——資產減值》、《企業會計準則第10號——企業年金基金》、《企業會計準則第11號——股份支付》、《企業會計準則第12號——債務重組》、《企業會計準則第14號——收入》、《企業會計準則第16號——政府補助》、《企業會計準則第20號——企業合并》、《企業會計準則第21號——租賃》、《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《企業會計準則第23號——金融資產轉移》、《企業會計準則第24號——套期保值》、《企業會計準則第27號——石油天然氣開采》、《企業會計準則第37號——金融工具列報》。
(二)公允價值的定義
國際會計準則委員會(IASC)對于公允價值的定義為:“熟悉情況和自愿的雙方在一項公平交易中,能夠將一項資產進行交換或將另一項負債進行結算的金額”。美國財務會計準則委員會(FASC)關于公允價值的定義為:“在有序的市場中,交易雙方進行資產交換和債務清償的金額”。
我國《企業會計準則》中對公允價值的定義為:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進行資產交換或債務清償的金額”。我國對公允價值的定義與IASC、FASC對公允價值的定義基本上是一致的,即所謂公允價值,是充分了解情況的雙方自愿交換一項資產或清償一項負債的金額。也就是雙方都同意的交易價格。
狹義上,公允價值作為獨立的計量屬性,其所反映的是一種模擬市場價格,在尚未交易和非清算的情況下,采用各種估價技術對缺乏有效市場的資產或負債項目的價值進行近似市場定價方式的評估,從而試圖得到相對公允、合理的價格,以反映報表截止日各項資產或負債項目的靜態價值。
廣義上,公允價值是一個很寬泛的概念,涵蓋了其他幾個計量屬性,需要反映交易和事項內涵的公平、允當的價值,同時兼具可靠、相關的信息質量特征。
由此可見,公允價值的最大特征就是來自于公平市場的確認。正是由于公允價值是理性雙方自愿達成的交易價格,所以其確定并不在于業務是否真正發生,而在于雙方一致同意就會形成一個價值。
(三)公允價值的級次劃分
1.資產或負債存在活躍市場的,應當以資產或負債的市場價格為基礎確定其公允價值。如,對于在證交所公開交易的股票、債券、基金等,作為交易性金融資產或可供出售的金融資產,其公允價值以市場交易價格為基礎確定,改變了原來按成本與市價孰低計量的做法。利潤表中單設了“公允價值變動損益”項目,反映采用公允價值計量且其變動計入當期損益的資產或負債的公允價值變動。
2.資產或負債本身不存在活躍市場,但同類或類似資產或負債存在活躍市場的,應以調整后的類似資產或負債市場價格為基礎確定其公允價值。
3.不存在同類或類似資產或負債的可比市場交易,采用估值技術確定資產或負債的公允價值。
二、公允價值計量的應用利弊分析
FASC于2006年9月正式頒布了《美國財務會計準則公告第157號——公允價值計量》,國際會計準則理事會(IASB)在2006年底以《美國財務會計準則公告第157號——公允價值計量》為基礎,了《公允價值計量(討論稿)》征求意見。我國財政部派員直接參與了該準則的討論與制定,并多次就討論稿中的有關問題與理事會溝通,以期引起IASB中國這樣的新興市場和轉型經濟國家情況的重視與考慮,爭取更多的有利條件。綜上可見,無論國內還是國外,引入公允價值的目的都是使企業提供的會計信息更真實地反映企業的現時價值,從而更好地服務于會計信息使用者的決策。
新企業會計準則仍然以歷史成本為基礎,但只要能取得公允價值的就采用公允價值。在公允價值不能可靠計量或難以取得的情況下,還是采用歷史成本計量。也就是,既堅持歷史成本原則,又引入了公允價值,實現了我國企業會計準則與國際會計慣例的趨同。針對當前一段時間的運用來看,采用公允價值計量利弊主要如下:
(一)采用公允價值計量的現實意義
公允價值最真實地反映了交易的實質,反映了市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現金流量凈現值的估計,有利于金融工具等的核算與創新。
公允價值信息有助于投資者、債權人和其他使用者對企業的投資和融資決策進行評價,從而有助于投資者、債權人和其他會計信息使用者作出正確的決策;有助于會計信息使用者對未來作出合理的預測,并有利于驗證其以前所作預測的合理性,從而保護會計信息使用者的合法利益,維護公平、公正和社會穩定與和諧,保護投資者尤其是中小投資者的利益。
公允價值信息更多地反映了市場對企業資產或整體價值的評價,能夠合理反映企業現時的財務狀況、經營成果和現金流量等相關信息,從而提高會計信息的相關性。可以與“資產負債表觀”較好地吻合,更具相關性。而歷史成本信息則更多地反映“過去”而非將來,相關性要差一些。
公允價值運用是我國金融市場未來發展的需要,也是我國會計準則國際趨同的必然要求。公允價值審慎引入符合我國當前經濟發展的現實需要,符合國際會計準則公允價值計量發展的總體趨勢,能夠使企業的會計核算的計量屬性不斷趨于統一。
(二)采用公允價值計量的不利因素
判斷公允價值計量是否公允存在有一定的困難度。公允價值,是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進行資產交換或債務清償的金額。其可以從觀察到的市場價格中得到,也可以通過有效的估價技術直接得到,這樣得到的公允價值比較可靠。但可能不符合成本效益原則,因為這樣做往往要耗用大量的人力、物力,而且程序繁雜,用時過久。同時,在公允價值的實際運用中我們發現,隨著公允價值計量方法的進一步應用,利用公允價值操縱利潤,將成為繼會計政策和會計估計之后的另一個利潤調節的重要手段。因此,現階段采用公允價值計量存在一定的困難,財務風險會因為公允價值判斷的不準確而有所提高。
對會計人員的要求更高。由于公允價值不僅關注過去,更多地面向現在和未來,這就要求會計人員不僅要了解并熟悉企業自身的經濟業務、市場狀況、管理層意圖、甚至所處行業整體經營狀況和市場狀況等因素,而且要更多地了解并把握企業的潛在風險;要求會計人員不僅要精通各種現代技術手段,能夠及時準確地利用其獲取公允價值,而且要求會計人員擁有豐富的職業判斷經驗和相關的知識背景,從而應對可能出現的各種風險。
缺乏專門的理論和規范的方法體系。雖然新的企業會計準則中大量使用了采用公允價值,但截止到目前為止,還沒有一套專門的有關公允價值的理論框架或指南為實施公允價值計量提供科學依據。此外,公允價值計量還未形成一套比較規范、標準的方法體系,因而不宜于公允價值計量在企業的全面使用。
相對歷史成本信息,公允價值信息的可靠性不足。在缺乏活躍市場的情況下,公允價值的取得缺乏依據;加之估計公允價值時存在的復雜性、不確定性和高成本,使得少數企業有利用公允價值進行利潤操縱的機會,而這反過來損害了公允價值信息的相關性和可比性。也就是說,公允價值的確定不易得到市場的驗證,尤其當無法從活躍市場中獲取公允價值時,公允價值的計量需要依賴一些技術手段和市場參數。因此我們主張在采用公允價值計量時,應貫徹審慎原則,確有確鑿證據表明公允價值能夠獲得并能可靠計量時方采用公允價值。
三、公允價值計量運用的意見和建議：
1.不斷完善相關理論體系和細化具體應用指南。公允價值的應用雖然是一個實務方面的問題，然而卻離不開相關理論的指導。筆者認為這應該是以計量屬性、產權理論、公司治理等為核心的一系列相關理論的不斷完善，因為正確的理論指導是所有實務工作的方向引領。此外，還應不斷細化具體應用指南，從而加強準則的操作性。
2.建立相應價值參考系統。公允價值的實質是基于公開市場的條件下交易雙方對資產或負債認可的公平價格。筆者建議,由指定的部門（如財政部門）實時收集相關數據，然后進行分析整理,得出一個或幾個有一定規律的較為客觀、具有代表性的數據信息,然后公布于相關的官方網站并不斷更新,作為公允價值計量的參考標準。
3.完善公司治理結構和企業內部控制制度。會計信息來自企業的管理當局，只有對公司治理結構和企業內部控制的不斷完善，加強對管理層的監督才能從根本上解決利用公允價值操控企業財務信息的問題。具體措施包括：完善獨立董事制度,允許董事會設立專門委員會；適當調整股東大會、董事會、經理層以及監事會的法定權限；擴充監事會的權力,建立名副其實的監事會制度；建立和完善企業內部控制評價與報告體系。
4.提高相關人員的職業道德水平、業務素質和執業能力。在對公允價值的應用過程中人的因素至關重要，因此筆者認為應從以下幾方面著手:一是營造會計誠信的社會環境；二是建立一套比較完善的企業及個人信用體系；三是要健全各項法規制度；四是加強對于財務人員相關業務的培訓；最后是加大對有關違法違規人員和單位的懲戒力度。
5.進一步加強和完善注冊會計師審計。注冊會計師審計是對企業會計信息的最后一道把關，進一步加強和完善注冊會計師審計無疑是非常必要的：一是確保審計的獨立性和客觀性；二是在審計準則中明確和細化有關公允價值的執業標準和措施；三是加強對相關領域評估專家工作成果的引用。
6.大力發展獨立的評估中介機構。在大力發展獨立的評估中介機構的同時還應注意不斷提高評估中介機構的執業水準、獨立性和公信力。
7、隨著公允價值取代歷史成本進程的不斷深入，理論界和實務界對相關問題的探討和研究也必將愈來愈熱烈，這對探索會計發展規律、完善會計理論、促進會計和其他相關學科的建設有重要意義。
8、我們要認真學習、借鑒國際上有關公允價值的最新研究成果，不斷提高對公允價值的應用水平，切實加強財務信息的可靠性和相關性，讓財務報告使用人讀到的是一份可以為其決策提供有力依據的“有用的”財務報告。
9、充分估計可能遇到的困難,合理取得公允價值。公允價值的取得不僅與其定義相關,還關系到公允價值計量問題的實質。當一些既定市場存在時,使用公允價值自然毫無問題,否則則需要采用估值技術。由于市場缺乏流動性或不夠活躍,在使用公允價值計量時會遇到很大困難。除在公開市場合理取得公允價值外,可以參考最近的交易價格,或者參考另一個實質上的相似的資產或負債的現在市場價格,并且調整反映其任何差異,確定盡可能合理的公允價值。
10、制定并完善相關法律法規,取得法律對公允價值的認同。在國際國內逐步運用公允價值計量的現實情況下,相關法律必須盡快完善,至少在法律上基本取得認同,承認公允價值的合法地位,逐步夯實公允價值運用的法律基礎,從而保證公允價值的真正實施。
11、加大培訓力度,創設公允價值運用條件。面對當前的實際情況,要加大對會計人員的培訓力度,尤其需要提高評估人員和審計師的技能,培養其風險意識和未來觀念,在充分了解企業自身經濟業務和市場狀況的基礎上,更多地把握企業的未來潛在風險,運用自己豐富的職業判斷經驗和相關的知識背景,在規則范圍內靈活進行業務處理,及時準確地取得公允價值。
隨著公允價值取代歷史成本進程的不斷深入，理論界和實務界對相關問題的探討和研究也必將愈來愈熱烈，這對探索會計發展規律、完善會計理論、促進會計和其他相關學科的建設有重要意義。在社會主義市場經濟不斷發展的過程中,未來充滿了各種各樣的創新。歷史成本信息愈加顯示出巨大的局限性,越來越無法滿足人們對未來預期估計的需要。公允價值信息正是迎合了這一時展的要求。在當前形勢下,適度引入公允價值,既是會計國際趨同的需要,也是我國會計發展的自身需求。我們要認真學習、借鑒國際上有關公允價值的最新研究成果，不斷提高對公允價值的應用水平，切實加強財務信息的可靠性和相關性，讓財務報告使用人讀到的是一份可以為其決策提供有力依據的“有用的”財務報告。
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