金融科技下證券公司數字化轉型探究

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大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等金融科技的快速發展，正在引領人類經濟走向數字經濟時代。數字化轉型正成為金融機構增強核心競爭力的重要突破口，為證券公司創新發展帶來重大發展機遇。證券公司在激烈的市場競爭格局下，應該積極運用金融科技的技術優勢，推動數字化轉型，引領證券行業高質量發展，為實體經濟發展提供優質、高效的金融服務。

一、證券公司數字化轉型的背景分析

（一）構建新發展格局，發展數字經濟的內在要求

黨的報告明確提出建設數字經濟的戰略構想，也多次在公開場合提倡推動數字經濟發展，構建新發展格局。2017年3月，數字經濟首次寫入我國政府工作報告。2019年9月，中國人民銀行《金融科技發展規劃（2019-2021年）》，標志著國家對金融科技的重視上升到戰略新高度［1］。我國的證券公司正努力落實黨中央和國務院的戰略部署，積極運用金融科技進行數字化轉型，推動證券行業高質量發展，提升資本市場服務實體經濟的能力。

（二）數字化轉型引領證券公司高質量發展，提升核心競爭力

2021年是“十四五”規劃的開局之年，中國的證券行業已經進入大變革時代。當前，我國正在逐步加強金融的對外開放力度，高盛、瑞銀、摩根士丹利等國際大型投行正在積極進入中國市場，對國內的證券公司將會形成較大的沖擊。在激烈的市場競爭格局下，證券公司應當積極運用大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等金融科技，進行數字化轉型，引領證券公司高質量發展，提升核心競爭力。

二、證券公司數字化轉型的現狀

證券公司數字化轉型，主要是指通過大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等數字化手段提升證券公司經紀業務、資產管理業務、投資銀行業務的運營效率，完善合規管理、風險控制，提高證券公司服務實體經濟發展的能力。2018年深圳證券交易所舉辦“科技引領、邁向數字化時代”技術大會，提倡證券行業應積極把握金融科技的發展機遇，實踐數字化發展理念，推動證券行業數字化轉型。人工智能（ArtificialIntelligence）技術為證券公司進行客戶身份識別、數字化營銷、智能投顧、風險控制提供了新的工具，極大地提高了工作效率。區塊鏈（BlockChain）具有去中心分布式、可追溯等特點，證券公司可以對業務流程中產生的資金進行風險監控，形成有效的追溯機制，提升風險的識別、防范和控制能力。云計算（CloudComputing）方面，證券公司通過搭建云平臺對業務和管理系統進行集約化管理，極大地提高了管理效率，降低了管理成本。大數據（BigData）應用方面，證券公司積累了巨量的客戶數據和交易數據，通過挖掘數據價值進行精準營銷和風險控制，有效地提升證券公司的經營管理效率。當前，很多券商將金融科技作為公司重點發展戰略，加大數字化投入。根據上市券商年報顯示，2019年華泰證券、國泰君安的信息技術投入均超10億元，分別為14.25億元、11.17億元，廣發證券（8.05億）、海通證券（7.8億）、國信證券（6.96億）、招商證券（6.53億）、中信建投（6.06億）、東方證券（5.86億）、申萬宏源（5.63億）的信息技術投入均超過5億元［2］。2021年，中信證券把數字化轉型作為公司可持續發展的重大戰略，增加在金融科技方面的戰略性投入，加強金融科技平臺的研發和大數據、人工智能等新技術的應用。2020年，中金公司與騰訊合作，形成戰略聯盟，共同成立金騰科技，積極推行數字化轉型戰略，并進行相應的組織結構調整。國聯證券積極推行數字化戰略，通過金融科技與業務發展的高度融合，相互促進，引領公司的業務創新和管理創新。海通證券充分運用金融科技的技術優勢，構建“E海通財”互聯網金融平臺，推動營銷管理、業務流程、風險管理走向智能化、數字化［3］。

三、證券公司數字化轉型存在的問題

由于證券市場的獨特性和技術應用的局限性，與商業銀行數字化轉型相比，我國證券行業數字化轉型起步相對較晚，而且存在系統孤立、數據基礎薄弱、數字化應用水平不高、數字化轉型機制不健全、復合型的數字化轉型人才不足等問題。

（一）系統孤立、分散，整體性不足

證券公司的業務發展，需要信息管理系統的支撐。但是，由于系統供應商的技術標準不統一，證券公司自身缺乏架構管控機制及內部業務管理模塊自建系統，每個系統在數據標準、流程等方面，缺乏整合管理控制，業務系統之間是孤立、分散的，整體性不足。系統的孤立制約了數據之間的互聯互通，增加了管理者獲取數據的難度。系統的整體性和數據的互通程度是促進證券公司數字化轉型的重要因素［4］。

（二）數據基礎薄弱，數字化應用水平不高

數字經濟快速發展的時代，證券公司的業務發展與數據緊密相關，數據已經成為證券公司最重要的無形資產。但是，券商的產品數據、客戶數據、交易數據、風險數據的準確性、真實性和可靠性還需要提高，外部的輿情、工商數據缺失。各個業務系統中，數據應用大多數停留在描述性分析，只有很少一部分數據涉及證券公司業務發展的預測性分析。當前，證券公司的數字化應用水平不高，更深層次的數據價值尚未被發掘。

（三）數字化轉型機制不健全，執行力不足

證券公司的數字化轉型，不僅需要科技層面的支撐，更需要保障機制。目前，大多數證券公司已經將數字化轉型作為重要發展戰略，但是，很多證券公司數字化轉型機制不健全，執行力不足，影響轉型的質量和效果。業務部門和IT團隊有不同的績效目標，缺乏有效的溝通和協作機制，數字化對證券公司業務創新發展的引領性不足。證券公司內部對業務部門和IT團隊的考核和激勵缺乏掛鉤機制，不利于調動員工的工作積極性，也難以形成工作合力［5］。

（四）數字化文化缺失，復合型的數字化人才不足

激烈的市場競爭格局下，證券行業的管理層已經充分認識到數字化轉型的必要性和重要性。但是，還有部分證券從業人員沒有意識到數字化賦能業務創新發展，認為數字化轉型只是IT部門的事情，這說明在證券公司內部數字化文化缺失。在數字化轉型過程中，證券公司的核心軟件開發能力、數據管理能力和營運能力還有待提升。當前，復合型的數字化人才是有效推進證券公司數字化轉型的關鍵因素。但是，既掌握證券業務知識，又具備IT技能，同時又有數字化思維和營運能力的復合型人才是極其緊缺的。

四、金融科技驅動下證券公司數字化轉型的路徑

數字化經濟新時代，證券公司應該把握好數字化轉型這一重大發展機遇，充分運用金融科技，優化業務流程、提高運營管理效率，增強合規管理和風險控制能力，實現金融科技與業務發展相互促進、協調發展。

（一）加強業務體系數字化建設，提高用戶體驗

在證券經紀業務中，面對數量眾多的零售客戶，我們應該充分利用大數據優勢，根據客戶的收入特征、風險偏好及投資風格，對客戶進行分層分級管理，面對客戶多樣化需求，提供個性化的金融產品與服務，優化資源配置，提高用戶體驗。資產管理業務，面對客戶的多元化需求，投資顧問解讀總部的咨詢產品，可通過在線平臺提供線上服務并與客戶進行互動。投資顧問可借助風險算法和機器學習等新工具幫助投資者實現資產保值增值。加強投資交易體系的數字化建設，提高證券公司自營業務的交易效率，增強風險管理能力，促進自營業務穩健快速發展。構建投資銀行業務平臺，促進投行業務數字化體系建設，降低成本，提高管理效率。數字化轉型，實際上是將金融科技有效運用到證券公司業務的各個環節，推動金融與科技的融合，驅動商業模式創新［6］。

（二）優化業務流程，提升數字化運營能力

運用大數據、人工智能等金融科技，推動前臺和中后臺業務流程優化，實現數字化營銷、數字化運營、數字化風控，創新運營和管理模式，全面提升客戶體驗，提高運營及管理效率。優化業務流程是一項提高運營管理效率的基礎性工作，有利于證券公司加強內部控制、完善風險管理。證券公司的業務部門主要分為前臺、中后臺兩部分。前臺主要是營銷和客服部門，充分運用大數據技術，深度挖掘客戶需求，提供個性化的金融產品與服務，提升客戶線上和線下一體化體驗。中后臺主要涉及運營管理、登記結算、合規管理、風險控制等部門，通過構建數字化運營平臺，有效促進中后臺部門的高效運轉。運用金融監管科技，從事前、事中、事后多維度構建數字化風險管理體系，通過數字化工具監控異常交易行為，保護投資者利益，促進證券公司持續、穩健經營［7］。

（三）健全數字化轉型機制，保障數字化轉型工作有序開展

數字化轉型是一個系統工程，需要各個部門協調配合。基于此，證券公司成立數字化運營部，建立由業務人員和IT人員組成的數字化轉型推進小組，負責管理、協調、指導和推進整個數字化轉型過程，確保轉型工作順利實施。首先，建立管理與協作機制，指導各項工作的開展，加強業務部門和IT部門之間的協調和溝通，推動業務與IT的融合；其次，建立跟蹤和推進機制，比較實施進度與計劃進度之間的差距，分析原因并提出改進措施，有效推進數字化進程；再次，建立評估和優化機制，評估數字化轉型效果和整體建設水平，并進行調整和優化［8］。

（四）營造濃厚的數字化文化，培養復合型數字化人才

證券公司數字化轉型過程中，要加強宣傳和推廣，使公司管理層和基層員工都意識到數字化轉型的必要性和重要性，形成工作合力，培育濃厚的數字化文化，保障數字化轉型成功。當前，復合型的數字化人才是有效推進證券公司數字化轉型的關鍵因素。但是，復合型數字化人才是極其緊缺的，鑒于此，我們應該從內部培養和外部引進兩方面來培養數字化人才。一方面，設立金融科技創新實驗室，組織員工跨領域培訓和學習，培養既熟悉證券業務又具備IT技能，且同時又有數字化思維和營運能力的復合型人才；另一方面，從外部引入數字化轉型的領軍人才，其具有豐富的管理經驗，同時又具備較強的技術研發能力，能助推證券公司數字化轉型［9］。

五、研究結論與建議

當前，我國已經進入經濟高質量發展的重要戰略機遇期，資本市場處于深化改革的新時代，證券公司在激烈的市場競爭下，應該積極運用金融科技的技術優勢，推動數字化轉型，引領證券行業高質量發展，并促進多層次資本市場服務實體經濟發展。數字化經濟時代，證券公司應當把握好數字化轉型這一重大發展機遇，提升運營管理效率和內部管理水平，增強合規管理和風險控制能力，促進金融科技與業務協調發展。

作者:羅軍林 單位:廣州松田職業學院